تحلیل بنیادی داروسازی کوثر

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی داروسازی کوثر

مقدمه:داروسازی کوثر یکی از برندهای انتی بیوتیک ساز دارویی بوده که با سرمایه ۵۴ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است

سودسازی 6ماهه سال ۹۹ شرکت:

دارویی کوثر برای 6ماهه امسال به سود220 ریالی رسیده که ۳۶ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش سال ۹۹ را در سطوح201،3میلیارد تومان در نظر گرفته که در عملکرد ۹ ماهه 81درصد از بودجه خود را پوشش داده است و  انتظار تحقق فروش ۲۴۰ میلیاردی از شرکت می رود

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت بخشی از مواد اولیه را از طریق واردات با دلار4200 تومانی تامین می کند

مصارف و منابع ارزی:

شرکت ریز مصارف ارزی خود را منتشر نکرده است

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

شرکت در ۶ ماهه ۴۱ درصد از بودجه مواد اولیه خود را پوشش داده است انتظار رشد ۲۰ درصدی مواد اولیه با توجه به عمده تولیدات و فروش در ماه های پایانی سال معادل ۲۳ میلیارد تومان را داریم

سرمایه گذاری ها

دارویی امین امسال به سود ۱۱۱ تومانی خواهد رسید با فرض تقسیم ۵۰ درصدی سود این شرکت سهم کوثر از این طریق به سود ۲۸ میلیارد تومانی خواهد رسید

مازاد ارزش سرمایه گذاری دکوثر در این سهم ۸۵۳ میلیارد معادل ۱۵۸۰ تومان به ازای هر سهم می باشد

دارویی امین برنامه افزایش سرمایه ۱۹۰ درصدی از سود انباشته و تجدید ارزیابی را دارد

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

سهامداران عمده:

تمامی سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی میباشد

طرح های توسعه ای:

این طرح فعلا متوقف و در انتظار تامین مالی می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش سال ۹۹ را در سطوح201،3میلیارد تومان در نظر گرفته که در عملکرد ۹ ماهه 81درصد از بودجه خود را پوشش داده است و  انتظار تحقق فروش ۲۴۰ میلیاردی از شرکت می رود

بودجه کارشناسی:

شرکت جای دست یابی به سود ۱۳۰ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت به دلیل تولید انتی بیوتیک با بازاری رقابتی همراه اما توانسته با تحول در فروش خود همراه شود

از مشکلات اصلی شرکت هزینه های مالی بسیار سنگین است که عمده سود شرکت را میبلعد این شرکت سالانه به ازای هر سهم ۵۰ تومان هزینه مالی پرداخت می کند

مازاد ارزش سرمایه گذاری دکوثر در این سهم ۸۵۳ میلیارد معادل ۱۵۸۰ تومان به ازای هر سهم می باشد

ارزش ذاتی دارویی کوثر بالا بوده و سهم جای رشد و صعود بسیار خوبی دارد در بازه میان مدت خواهد داشت

به عبارتی ارزش بازار دکوثر ۱۴۰۰ میلیارد تومان که ۸۵۳ میلیارد تومان آن را دارویی امین تشکیل می دهد

سهم جای رشد قیمتی خوبی در بازه میان مدت داشته و ارزش بازار دامین سهم را متحول کرده است

در گروه دارویی دکوثر یکی از بهترین وضعیت بنیادی عمدتا به واسطه سرمایه گذاری ارزشمند خود در دارویی امین را دارد

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۲۳۳ درصدی از سود انباشته را دارد که این افزایش سرمایه به تایید حسابرس نیز رسیده و در صورت دریافت مجوز می تواند زمینه ساز رشد قیمتی خوبی در سهم شود

فروش های فصلی

فروش ۹ ماهه امسال با کاهش 9درصدی همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]