تحلیل بنیادی وصنعت

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی وصنعت

مقدمه:  سرمایه گذاری صنعت و معدن با سرمایه ۶۰۰ میلیارد تومان یکی از شرکتهای سرمایه گذاری مورد توجه بازار سرمایه میباشد

روند سوداوری سهم:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1396	245	1103
1397	221	994
1398	884	3978
1399	2143	12855

 

شرکت با روند سود سازی خوبی طی سالهای اخیر همراه بوده است که عمدتا به واسطه شناسایی سود فروش سرمایه گذاری ها می باشد

اخرین سود سازی وصنعت:

شرح	واقعی حسابرسی نشده ۹۹،۸،۳۰	واقعی حسابرسی نشده ۹۸،۸،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری	۴۷۱،۳۹۶	۱۱۰،۳۸۹
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۸۲۹،۷۹۵	۸۸۹،۸۰۵
سود حاصل از سایر فعالیتها	0	0
تغیر ارزش سرمایه گذاری ها	0	0
جمع درامدها	۱،۳۰۱،۱۹۱	۱،۰۰۰،۱۹۴
هزینه های عمومی و اداری	(۲۸،۳۶۴)	(۳۰،۵۵۵)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	0	0
سود و زیان عملیاتی	۱،۲۷۲،۸۲۸	۹۶۹،۶۳۹
هزینه مالی	(۸،۳۶۴)	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	94	۱،۳۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۲۷۲،۹۲۱	۹۷۰،۹۳۰
مالیات	0	0
سود و زیان پس از کسر مالیات	۱،۲۷۲،۹۲۱	۹۷۰،۹۳۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	212	162
سرمایه	۶،۰۰۰،۰۰۰	۶،۰۰۰،۰۰۰

 

وصنعت در عملکرد ۳ ماهه با سرمایه ۶۰۰ میلیاردی  به سود ۲۱۲ ریالی رسیده است که سود خالص شرکت رشد ۳۱ درصدی داشته است

 

پرتفوی بورسی وصنعت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
حق تقدم صبا تامین	4/	۵،۹۰۹	۶،۴۰۰	۱۰۱،۰۰۰
صندوق بازنشستگی	1/.	۱۳،۵۳۰	۱۴،۴۵۰	۶۰،۰۰۰
بانک خاورمیانه	6/.	1406	۱۰،۰۰۰	۸۶۵،۰۰۰
بورس کالا	1	۱،۲۷۶	۴۵،۰۰۰	۱،۲۰۰،۰۰۰
بورس اوراق بهادار	۱،۵	43	۵۱،۷۰۰	۳،۱۳۰،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۵،۹۹۰،۰۰۰

 

بورس اوراق بهادار و کالا وزنه اصلی پرتفوی سرمایه گذاری صنعت و معدن را تشکیل می دهد

 

 

 

بررسی پرتفوی غیر بورسی وصنعت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده(میلیون ریال)	ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
صنوق پارند پایدار	۱۱،۲	۵،۰۶۲،۰۰۰	۵،۶۰۰،۰۰۰
صندوق کمند	۴،۳	۳،۴۷۸،۰۰۰	۳،۴۷۸،۰۰۰
امین یکم	۴،۷	۲،۰۲۴،۰۰۰	۲،۰۲۵،۰۰۰
اسناد خزانه	2./	۱،۲۸۴،۰۰۰	۷۱۰،۰۰۰
صندوق درامد ثابت تصمیم	۲۱،۴	۱،۰۶۶،۰۰۰	۱،۰۶۶،۰۰۰
صندوق آسمان امید	۱۴،۹	۱،۰۲۵،۰۰۰	۱،۰۳۰،۰۰۰
اعتماد افرین پارسیان	4/.	۹۲۹،۰۰۰	۹۳۰،۰۰۰
صندوق طلای کیان	۳،۶	۶۲۸،۰۰۰	۷۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری ایران و فرانسه	100	۲۵۱،۰۰۰	۴۰۰،۰۰۰
سایر	—-	۳،۳۶۰،۰۰۰	۳،۵۰۰،۰۰۰
جمع	—-	۱۹،۱۰۷،۰۰۰	۲۰،۷۴۹،۰۰۰

 

عمده سرمایه گذاری های شرکت در صندوق های سرمایه گذاری می باشد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری توسعه صنعتی	51
مالی مهر آیندگان	۱۶،۳
شخص حقیقی	۳،۲

 

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۵،۹۹۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱،۶۴۲،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۲۲،۰۴۸،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	0
تعداد سهام شرکت	۶،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	495
ضریب NAV	—
ارزش ذاتی	—

 

همانطور که مشخص میباش سهم به دلیل سود سازی بالا فراتر از ارزش ان ای وی خود در حال معامله می باشد

 

تخمین سود سال 1400وصنعت:

شرکت بودجه ای از سال ۱۴۰۰ منتشر نساخته است

همچنین شرکت در 4ماهه به  رقم قابل توجه ۱۲۱،2میلیارد تومانی سود فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است

همچنین شرکت سود ۴۸ میلیاردی ناشی از سود زیر مجموعه ها حاصل نموده است

بخش عمده ای از سود شرکت نیز ناشی از مالکیت ۱۲۶۰ میلیارد تومان اوراق مشارکت می باشد که با فرض سود ۲۰ درصدی سالانه بیش از ۲۵۲ میلیارد تومان سود تضمین شده اوراق خواهد داشت

یعنی امسال نیز سود سازی وصنعت در سطوح بسیار بالایی قرار خواهد گرفت و همین سود سازی بالا به  مانند سال قبل می تواند زمینه ساز رشد قیمتی خوبی در وصنعت شود

جمع بندی:

شرکت بورس اوراق بهادارو بورس کالا  دو سهم اصلی پرتفوی وصنعت بوده که هم تاثیر بالایی در سود سازی و هم ارزش ان ای وی وصنعت دارند

شرکت تاکنون بیش از ۱۲۶۰ میلیارد تومان صندوق با درآمد ثابت خریداری کرده است که با توجه به متوسط سود ۲۰ درصدی سالی ۲۵۲ میلیارد تومان معادل ۴۲ تومان سود از این طریق  طی یک سال مالی کامل محقق می شود که این سود می تواند با توجه به برنامه خرید اوراق های بیشتر افزایش بیشتری نیز داشته باشد

یعنی شرکت تاکنون به ازای هر سهم ۲۰ تومان سود فروش سرمایه گذاری و در یک سال کامل ۴۲ تومان سود صندوق های سرمایه گذاری خواهد داشته و سود فروش سرمایه گذاری ها و سود شرکت های زیر مجموعه را نیز باید در نظر گرفت

وصنعت با حمایت 620تومانی و سطوح قیمتی ۷۰۰ و 850تومان در بین سرمایه گذاری ها جای صعود بسیار خوبی در بازه میان مدت با ریسک کم را دارا می باشد

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

[/ihc-hide-content]