تحلیل بنیادی پتروشیمی خراسان و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

تحلیل بنیادی پتروشیمی خراسان و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۴۱۲ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۱۷ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد مهر، ۹۳۳ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه سربار تولید  و هزینه مواد مستقیم، بیشترین سهم را در بهای تمام شده خراسان ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت از سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت درسال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۱۱۷۷ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۲۹۵ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۱۴۳ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۲۷۳ ریالی رسیده است. اما در سال مالی ۱۳۹۹ و فصل اول به سود ۱۳۷۴ ریالی و در فصل دوم به سود ۱۴۹۰ ریالی رسیده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش اوره ۲۰۰ دلار و سایر محصولات متناسب با آن در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش نرخ آن ۶ سنت منظوردر نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر برای فروش و برای خوراک ۲۳ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ۶ ماهه منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش اوره ۲۰۰ دلار و سایر محصولات متناسب با آن در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش نرخ آن ۶ سنت منظوردر نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر برای فروش و برای خوراک ۲۵ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ۶ ماهه منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق (فرض عدم مشکل در فروش مقداری) سود شرکت در محدوده ۱۰۰۰  تومان تومان قابلیت تحقق دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱ آذر ۱۳۹۹