تحلیل بنیادی مواد اولیه داروپخش

آبان ۲۱, ۱۳۹۹

میلاد خاندوزی

مشاهده خلاصه

تحلیل بنیادی مواد اولیه داروپخش

مقدمه: مواد اولیه داروپخش با سرمایه ۷۱ میلیارد تومان شرکتی تخصصی در زمینه داروهای مخدر در کشور میباشد که حجم صادرات خوبی را هم دارد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۶	۸۴۲	۳۰۳
۱۳۹۷	۷۷۱	۵۵۱
۱۳۹۸	۱۵۶۶	۱۱۲۰

همانطور که از جدول بالا مشخص است سود شرکت در سال های اخیر با شیب صعودی خوبی همراه شده است

سود سازی ۶ ماهه۹۹

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۶،۳۱	۹۸،۶،۳۱
فروش	۳،۲۳۹،۵۵۷	۱،۵۸۲،۷۸۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۴۵۲،۹۹۶)	(۹۰۰،۳۸۵)
سود و زیان ناخالص	۱،۷۸۶،۵۶۱	۶۸۲،۳۹۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۵۸،۸۸۶)	(۹۳،۱۸۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۴۱،۸۷۴	۳۱،۷۱۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۶۶۹،۵۴۹	۶۲۰،۹۲۸
هزینه های مالی	(۴۴،۵۲۸)	(۱۰۵،۱۱۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۵۹۷	۲،۰۰۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۶۲۶،۶۱۸	۵۱۳،۸۱۴
مالیات	(۱۶۸،۲۰۸)	(۷۶،۰۳۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۴۵۸،۴۱۰	۴۲۹،۸۹۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۰۴۰	۶۰۱
سرمایه	۷۱۵،۰۰۰	۷۱۵،۰۰۰

دتماد در ۶ ماهه ۹۹ با سرمایه جدید به سود ۲۰۴۰ ریالی دست یافته که این سود به نسبت دوره مشابه سال قبل ۲۳۹ درصد رشد داشته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۹	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۹	مقدار فروش ۷ماهه ۹۹	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۷ماهه۹۹
نارکوتویکها	کیلوگرم	۲۵۵،۸۱۵	—-	۲۲۸،۱۳۸	۲۳۲،۴۰۰
غیر نارکوتیکها	کیلوگرم	۱،۶۱۶،۰۷۲	—-	۱،۱۰۰،۰۰۰	۱۸۷،۰۰۰
محصول نهایی	لیتر	۹۰۵،۷۳۵	—-	۵۴۷،۰۰۰	۷۲،۰۰۰
نارکوتویکها(صادراتی)	کیلوگرم	۱۸،۲۸۰	—-	۱۰،۵۲۶	۹،۵۱۶،۰۰۰
غیر نارکوتیکها(صادراتی)	کیلوگرم	۱۹،۹۸۰	—-	۱۹،۹۸۰	۱۲۹،۰۰۰
محصول نهایی(صادراتی)	لیتر	۴،۳۲۰	—-	۴۳۲۰	۱،۵۲۵،۰۰۰

شرکت برای سال ۹۹ فروش ۶۷۰،۲میلیاردی را پیشبینی کرده که در عملکرد ۷ ماهه ۶۰ درصد از این بودجه فروش را پوشش داده است که انتظار دست یابی به فروش ۷۵۰میلیارد تومانی از شرکت می رود

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشودغیر نارکوتیکها بخش بیشتری از سبد فروش شرکت را به خود اختصاص داده است

مصارف و منابع ارزی :

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۴،۹۳۶،۰۰۰	۸۵۸،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)	۸،۴۳۲،۰۰۰	۱،۷۸۷،۰۰۰

شرکت حجم صادرات خوبی داشته اما حجم واردات بالایی نیز دارد

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲،۵۹۴،۰۰۰	۷۸
دستمزد مستقیم	۲۵۰،۰۰۰	۷
سربار	۴۵۸،۰۰۰	۱۵

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرکت برای سال ۹۹ مصرف حدود۲۵۹میلیاردی مواد اولیه را داشته که برای ۶ ماهه پوشش ۴۴ درصدی داشته است

طرح های توسعه:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
طرح های ارتقای کیفی	۹۳،۰۰۰	—-	—-	—	به تدریج تا نیمه اول سال۹۹

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
تیپیکو	۷۹،۷
بیمه ایران	۲،۲

شرکت سهام شناو اندکی در بازار داشته و به همین دلیل نیز با نوسانات بالایی همراه میشود

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۹	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۹	مقدار فروش ۷ماهه ۹۹	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۷ماهه۹۹
نارکوتویکها	کیلوگرم	۲۵۵،۸۱۵	—-	۲۲۸،۱۳۸	۲۳۲،۴۰۰
غیر نارکوتیکها	کیلوگرم	۱،۶۱۶،۰۷۲	—-	۱،۱۰۰،۰۰۰	۱۸۷،۰۰۰
محصول نهایی	لیتر	۹۰۵،۷۳۵	—-	۵۴۷،۰۰۰	۷۲،۰۰۰
نارکوتویکها(صادراتی)	کیلوگرم	۱۸،۲۸۰	—-	۱۰،۵۲۶	۹،۵۱۶،۰۰۰
غیر نارکوتیکها(صادراتی)	کیلوگرم	۱۹،۹۸۰	—-	۱۹،۹۸۰	۱۲۹،۰۰۰
محصول نهایی(صادراتی)	لیتر	۴،۳۲۰	—-	۴۳۲۰	۱،۵۲۵،۰۰۰

پیشبینی کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۷،۵۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳،۳۰۳،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۴،۱۹۷،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۵۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۹۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۳،۹۳۷،۰۰۰
هزینه های مالی	(۹۲،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۸۴۵،۰۰۰
مالیات	(۳۸۵،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳،۴۶۰،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۷۴۵
سرمایه	۷۱۵،۰۰۰

شرکت در صورتی که بتواند به بودجه فروش پیشبینی شده برسد توانایی دست یابی به سود۲۷۴ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی

شرکت به دلیل تولیدات خاص و مخدر دارای بازار خوبی در داخل و خارج از کشور بوده و عمده مواد اولیه اش نیز از داخل از کشور تامین می شود

از مزیت های عمده شرکت حجم صادرات بالای شرکت بوده که سهم پتانسیلهای خوبی در این زمینه دارد

شرکت کف قیمتی ۴۰۰۰ تومانی و اهداف قیمتی ۴۶۰۰ و ۵۲۰۰ تومانی داشته و گزینه مناسب اما کم نوسانی در گروه دارو می باشد

فروش های فصلی

فصل	میلیارد تومان
فروش ۳ ماهه اول سال	۱۲۳،۳
فروش ۳ ماهه دوم سال	۲۰۰،۷

فروش شرکت طی فصلهای ادواری با رشد همراه شده است

ماه	فروش سال۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۲۱،۳	۱۵،۹
اردیبهشت	۴۷،۸	۲۱،۷
خرداد	۵۴،۲	۲۸،۵
تیر	۵۷	۳۴،۲
مرداد	۶۴،۹	۲۹،۷
شهریور	۷۸،۷	۲۸،۲
مهر	۸۰،۳	۳۱،۱
جمع	۴۰۴،۳	۱۸۹،۴

این شرکت در عملکرد ۷ ماهه سال جاری با جهش ۱۱۴ درصدی فروش به نسبت ۷ ماهه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۱ ابان ۱۳۹۹

اخبار مرتبط

گزارش‌های کدال مرتبط

متاسفانه هیچ گزارشی پیدا نشد

تحلیل بنیادی مواد اولیه داروپخش

روش‌های جایگزین پرداخت