تحلیل بنیادی پتروشیمی شیراز
آشنایی با شرکت:
شرکت پتروشیمی شیراز بعنوان اولین واحد تولیدی صنایع پتروشیمی ایران در سال ۱۳۴۲ به منظور تولید کودهای شیمیایی ازته آغاز به فعالیت نمود.
این شرکت در ۴۵ کیلومتری شهر شیراز، در مجاورت رودخانه کر و در نزدیکی مرودشت واقع گردیده است. وسعت شرکت ۳۰۰ هکتار است که از این مقدار ۷۲ هکتار آن را محوطه صنعتی تشکیل میدهد. ارتفاع شرکت از سطح دریا حدود ۱۶۰۰ متر می باشد. شروع به کار شرکت با بهره برداری از ۴ واحد تولید آمونیاک، اوره، اسید نیتریک و نیترات آمونیوم و نیز واحد تامین سرویسهای جانبی ( آب ، برق ، بخار و هوای فشرده ) توام بوده و پس از آن با توجه به نیاز کشور ، طرحهای توسعه متعددی به مرحله اجرا در آمده است.
اولین طرح توسعه شرکت با بهره برداری از واحد سودااش در سال ۱۳۵۲ به مرحله اجرا در آمد و سپس در سال ۱۳۵۵ با احداث واحدهای STPP و DAP روند توسعه ادامه یافت. یکی از بزرگترین طرحهای توسعه شرکت در سال ۱۳۶۴ به مرحله ی بهره برداری رسید. در این طرح واحدهای جدید تولید آمونیاک ، اوره ، اسید نیتریک ، و نیترات آمونیوم با ظرفیتی معادل ۱۰ برابر واحدهای قدیم به همراه واحدهای کلر آلکالی، متانول، پرکلرین و آرگون به ترتیب طی سالهای ۱۳۶۷ و ۱۳۶۹ و ۱۳۷۲و ۱۳۷۳ به بهره برداری رسیدند. با ادامه روند توسعه و به دنبال خارج ساختن واحدهای قدیمی از چرخه تولید ، طرح اوره و آمونیاک سوم پتروشیمی شیراز در سال ۱۳۹۵ به بهره برداری رسید. با بهره برداری از این طرح سالانه ۶۷۷۰۰۰ تن آمونیاک و ۱۰۷۳۰۰۰ تن اوره تولید می گردد که نقش مهمی در تامین نیازهای کشور و همچنین عرضه به بازارهای جهانی خواهد داشت.
وضعیت معاملاتی سهام:
بازدهی شرکت در یک ماهه اخیر ۹ درصد منفی و در ۳ ماهه اخیر ۲ درصد مثبت بوده است. وضعیت معاملاتی و وضعیت نسبت های مالی آن در مقایسه با صنعت و بازار به شرح ذیل است:
سرمایه و سهامداران:
سرمایه شرکت در حال حاضر ۵,۱۰۰,۰۰۰ میلیون ریال است که جزییات سهامداران آن به شرح ذیل است:
مبلغ و مقدار فروش
همانطور که در جداول فوق مشاهده می نمایید، شرکت در سالهای اخیر خود با به بهره برداری از طرح های توسعه، روند تقریبا با رشدی را در فروش را طی کرده، مبلغ فروش نیز به تبع تغییرات نرخ محصولات و نرخ دلار، روند مثبتی را داشته است.
همچنین در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۷ ماهه، بیش از ۲۱۱۹ میلیارد تومان فروش داشته است.
بهای تمام شده کالای فروش رفته:
همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم هزینه سربار و مواد اولیه، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شیراز ایفا می نمایند.
مواد اولیه مصرفی:
همانطور که در جدول فوق قابل مشاهده است، گاز طبیعی مهمترین ماده اولیه مصرفی شرکت می باشد.
عملکرد سود سازی شرکت در ۶ ماهه ۱۳۹۸:
همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، روند سود سازی شرکت از سال گذشته و با بهبود وضعیت تسهیلات ارزی شرکت، مثبت شده است. امسال نیز تا پایان عملکرد ۶ ماهه موفق به شناسایی ۱۰۸۸ ریال سود به ازای هر سهم شده است.
پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۸
برای سال مالی ۱۳۹۸، سود شرکت، با فرض اینکه مقدار فروش محصولات و مصرف مواد اولیه نیمه اول ۱۳۹۸ باشد، نرخ فروش محصولات همانند ماه مهر، و نرخ خرید گاز ۸۰۰۰ ریال به ازای هر متر مکعب باشد و سایر موارد هم سطح شش ماهه نخست باشد، سود هر سهم به شرح ذیل خواهد بود:
با توجه به مفروضات فوق، سود سال ۱۳۹۸ شرکت در این سناریو، در حدود ۲۰۰ تومان به ازای هر سهم به دست می آید.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۱ آبان ۱۳۹۸
