تحلیل بنیادی دتماد

تحلیل بنیادی دتماد

مقدمه:  مواد اولیه داروپخش با سرمایه ۳۶ میلیارد تومان شرکتی تخصصی در زمینه داروهای مخدر در کشور میباشد که حجم صادرات خوبی را هم دارد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است

پیشبینی سود سال ۹۶:

دتماد سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۱۲۰۰ریال اعلام نموده است که در عملکرد۶ ماهه۲۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در۳ ماهه اول سال به سود۱۶۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود۱۰۳ ریالی دست یافته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش  محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت در عملکرد ۷ ماهه حدود۳۷ درصد از بودجه خود را محقق کرده است که کاملا از بودجه خود عقب می باشد و احتمال کاهش فروش بالا ارزیابی می شود

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشودغیر نارکوتیکها بخش بیشتری از سبد فروش شرکت را به خود اختصاص داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال۹۶ پیشبینی صادرات ۱۲،۲میلیون دلاری با نرخ ۳۳۰۰ تومان را دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت در سال۹۶ حدود ۱۳میلیون دلار واردات مواد اولیه با نرخ ۳۳۰۰تومانی را در برنامه خود دارد

شرکت در عملکرد ۶ ماههصادرات ۲،۷ میلیون دلاری و واردات۶،۶ میلیون دلاری داشته است

صادرات :

واردات :

صادرات ۶ماهه:

واردات۶ ماهه:

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرکت قیمت مصرف مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

سهامداران عمده:

شرکت سهام شناور بسیار اندکی در بازار داشته و به همین دلیل نیز با نوسانات بالایی همراه میشود

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۷ ماهه حدود۳۷ درصد از بودجه خود را محقق کرده است که کاملا از بودجه خود عقب می باشد و احتمال کاهش فروش بالا ارزیابی می شود

به ازای کاهش هر ۵ درصد فروش شاهد تغییر بودجه به شذح ذیل خواهیم بود:

کاهش هر ۵ درصد فروش باعث کاهش ۱۰ تومانی سود هرس هم خواهد شد با توجه به عملکرد ۷ ماهه احتمال کاهش فروش و تعدیل منفی در این سهم بالا و توصیه ای به خرید سهم نشده وب ه نظر می رسد روند سهم نزولی باشد.

گروه تحلیلی بتا سهم…