تحلیل بنیادی دارویی امین
مقدمه: دارویی امین با سرمایه ۱۰ میلیارد تومان یکی ازسوداورترین و بزرگترین شرکتهای دارویی کشور میباشد
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
|
سال |
سود هر سهم (ریال) |
سود خالص (میلیارد ریال) |
|
1390 |
567 |
56 |
|
1391 |
696 |
69 |
|
1392 |
2297 |
229 |
|
1393 |
2208 |
220 |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است
پیشبینی سود سال ۹۳ شرکت:
|
شرح |
پیشبینی حسابرسی نشده |
پیشبینی حسابرسی نشده |
|
سال مالی منتهی به |
۹۳،۱۲،۲۹ |
۹۲،۱۲،۲۹ |
|
فروش |
۸۱۷،۳۳۷ |
۷۴۲،۱۷۹ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۴۵۰،۸۹۵) |
(۳۸۱،۹۸۸) |
|
سود و زیان ناخالص |
۳۶۶،۴۴۲ |
۳۶۰،۱۹۱ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۳۳،۷۴۴) |
(۲۸،۱۲۵) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
۶،۰۰۰ |
۱۲،۰۰۰ |
|
سود و زیان عملیاتی |
۳۳۸،۶۹۸ |
۳۴۴،۰۶۶ |
|
هزینه های مالی |
(۶۵،۳۵۱) |
(۵۴،۳۲۵) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
۸،۵۰۰ |
۴،۸۰۰ |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
500 |
490 |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۲۸۲،۳۴۷ |
۲۹۵،۰۳۱ |
|
مالیات |
(۶۱،۵۰۳) |
(۶۵،۳۰۲) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۲۲۰،۸۴۴ |
۲۲۹،۷۲۹ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۲،۲۰۸ |
۲،۲۹۷ |
|
سرمایه |
۱۰۰،۰۰۰ |
۱۰۰،۰۰۰ |
دارویی امین سود سال 93خود را به ازای هر سهم 2208ریال اعلام نموده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع کپسول و قرص میباشد
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش سال ۹۳ |
قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال93
|
مقدار فروش سال ۹۲
|
قیمت فروش(هر واحد /تومان) سال92
|
|
شربت |
شیشه |
۱۴،۰۵۰،۰۰۰ |
794 |
۱۲،۶۷۸،۰۰۰ |
867 |
|
قطره |
شیشه |
۷،۴۶۰،۰۰۰ |
881 |
۶،۱۹۲،۰۰۰ |
917 |
|
قرص |
عدد |
۵۲۰،۵۸۰،۰۰۰ |
37 |
۵۱۹،۱۹۰،۰۰۰ |
41 |
|
دراژه |
عدد |
۴۲۵،۶۱۳،۰۰۰ |
60 |
۳۹۵،۸۵۱،۰۰۰ |
48 |
|
کپسول |
عدد |
۲۴۴،۸۲۳،۰۰۰ |
78 |
۲۱۸،۸۳۱،۰۰۰ |
79 |
نرخ فروش محصولات مهم شرکت شرکت در ۳ ماهه سوم و پس از افزایش نرخ دارو به شرح ذیل بوده است:
انواع شربت855 تومان
انواع قطره ۹۵۰ تومان
انواع قرص ۴۶ تومان
انواع دراژه ۵۲ تومان
انواع کپسول ۸۰ تومان
درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:
همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وکپسول بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت برای سال ۹۳ صادرات ۱۳۵ هزار یورویی را با نرخ هر یورو ۳۶۰۰ تومان در دستور کار دارد
۱-واردات مواد اولیه:
همچنین شرکت برنامه واردات ۴،۸ میلیون سورویی را با نرخ ۳۶۰۰ تومان برای سال ۹۳ در دستور کار خود دارد
صادرات :
|
نام ارز |
مبلغ ارزی |
نرخ ریالی ارز |
مبلغ(میلیون ریال) |
|
یورو |
۱۳۵،۳۰۰ |
۳۶،۰۰۰ |
۴،۸۷۱ |
واردات :
|
نام ارز |
مبلغ ارزی |
نرخ ریالی ارز |
مبلغ(میلیون ریال) |
|
یورو |
۴،۸۲۶،۰۰۰ |
۳۶،۰۰۰ |
۱۷۳،۷۴۹ |
بررسی بهای تمام شده:
|
نام |
مبلغ(میلیون ریال) |
درصد تاثری گذاری |
|
مواد مستقیم |
۳۵۶،۷۳۷ |
79 |
|
دستمزد مستقیم |
۲۰،۰۰۳ |
4 |
|
سربار |
۷۴،۱۵۵ |
17 |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
دارویی کوثر |
۴۵،۹ |
|
پارس دارو |
16 |
|
خیریه امیرالمومنین |
3 |
|
الحاوی |
۲،۲ |
نتیجه گیری:
در این بخش سود شرکت را بر اساس اخرین نرخ های فروش دارو تخمین میزنیم:
انواع شربت855 تومان
انواع قطره ۹۵۰ تومان
انواع قرص ۴۶ تومان
انواع دراژه ۵۲ تومان
انواع کپسول ۸۰ تومان
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال93 |
قیمت فروش (هر تن /تومان) سال93
|
|
شربت |
۱۴،۰۵۰،۰۰۰ |
855 |
|
قطره |
۷،۴۶۰،۰۰۰ |
950 |
|
قرص |
۵۲۰،۵۸۰،۰۰۰ |
46 |
|
دراژه |
۴۲۵،۶۱۳،۰۰۰ |
52 |
|
کپسول |
۲۴۴،۸۲۳،۰۰۰ |
80 |
جمع فروش
|
جمع فروش میلیون ریال |
۸۴۶،۰۰۰ |
تخمین سود ۹۲
|
شرح |
پیشبینی ۹۳ |
|
سال مالی منتهی به |
۹۳،۱۲،۲۹ |
|
فروش |
۸۴۶،۰۰۰ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۴۵۰،۸۹۵) |
|
سود و زیان ناخالص |
۳۹۵،۱۰۵ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۳۳،۷۴۴) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
۶،۰۰۰ |
|
سود و زیان عملیاتی |
۳۶۷،۳۶۱ |
|
هزینه های مالی |
(۶۵،۳۵۱) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
۸،۵۰۰ |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
500 |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۳۱۱،۰۱۰ |
|
مالیات |
(۶۸،۴۰۰) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۲۴۲،۶۱۰ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۲،۴۲۶ |
|
سرمایه |
۱۰۰،۰۰۰ |
این شرکت تا پایان سال 93توانایی رسیدن به سود بالای 242تومانی را دارا میباشد که این سود میتواند با رشد تولید و فروش در سال93 افزایش نیز یابد
سه شنبه ۱۳ اسفند ۹۲
