تحلیل بنیادی فراوری مواد معدنی ایران

تحلیل بنیادی فراوری مواد معدنی ایران

مقدمه: فراوری مواد معدنی  ایران یکی از بزرگترین تولید کنندگان شمش روی ایران میباشد این شرکت با سرمایه ۱۲ میلیارد تومان یکی از شرکتهای زیر مجموعه توسعه معادن روی ایران است

روند سوداوری فراوری در سالهای گذشته:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت با توجه به عامل افزایشی نرخ ارز با روند صعودی همراه بوده است که پیشبینی میشود این روند در صورت برطرف شدن مشکل خاک معدنی شرکت و افزایش تولید و فروش برای سال های اتی نیز ادامه دار باشد

پیشبینی سود سال ۹۲:

فراوری سود سال مالی 92خود را ۶۶۷ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد 9ماهه موفق به پوشش 88درصدی بودجه خود شده است

بررسی فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود شرکت برای سال ۹۲ پیشبینی فروش روی را در سطح ۶ میلیون تومان است در حالی که قیمتهای فعلی روی در سطوح 2050دلار و قیمتهای دلار نیز در محدوده 2950تومان قرار دارد که قیمت فروش محصولات شرکت ۶،۰۴۸،000میلیون تومان در هر تن بالغ خواهد شد

بررسی بهای تمام شده در شرکت فراوری:

همانطور که در جدول بهای تمام شده مشخص میباشد عمده بهای تمام شده را مواد اولیه وهزینه های سربار تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

بیشترین حجم مصرف مواد اولیه در شرکت فراوری مربوط به انواع کنسانتره و خاک معدنی میباشد

حدود ۷۰ درصد مواد اولیه شرکت را خاک معدنی و کنسانتره تشکیل میدهد که شرکت نرخ خرید را در سطوح بالایی پیشبینی کرده است در حالی که قیمت خرید ۹ ماهه در سطوح 200هزارتومان قرار دارد

اثرات طرح هدفمند کردن یارانه ها بر فراوری:

شرکت سالانه حدود ۲،۵ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که عمدتا انرژی برق میباشد که افزایش تصاعدی نرخ برق میتواند به ضرر شرکت تمام شود

میزان صادرات و واردات فراوری:

فراوری برای سال ۹۲ پیشبینی صادرات ۸۰ درصدی محصولات خود و واردات ۹ درصدی مواد اولیه خود را دارد فراوری ارز مورد استفاده در مبادلات خود را دلار و نرخ ان را در بودجه سال ۹۲ حدود2450 تومان در نظر گرفته است این شرکت در عملکرد 9ماهه ۸ میلیون دلار صادرات با نرخ 3227تومان انجام داده است

شرکت اعلام نموده سیاست شرکت تسعیر ارز بر مبنای بازار ازادمیباشد

صادرات:

واردات:

صادرات9ماهه:

سهامداران عمده:

از نکات قابل توجه ترکیب سهامداری فراوری حضور دو بانک سینا و سامان در ترکیب سهامداری این شرکت میباشد

نتیجه گیری:

در این بخش به تخمین سود شرکت با روی 2050دلاری ودلار 1950تومانی تخمین میزنیم :

فروش شرکت:

مبلغ فروش

بودجه ۹۲

همانطور که مشاهده میشود با روی 1950دلاری و دلار ۲۹۵۰ تومانی شرکت قادر به رسیدن به سود 75تومانی به ازای هر سهم خواهد بود

البته قیمتهای جهانی روی و قیمت دلار در بازار ازاد تاثیر بالایی بر سوداوری شرکت خواهد داشت و سود بالا در صورتی محقق خواهد شد که سیاست شرکت همچنان بر تسعیر ارز با قیمتهای بازار ازاد باقی بماند

سه شنبه ۲۹ بهمن ۹۲