تحلیل بنیادی سینا دارو
مقدمه: فعالیت این شرکت برروی گروههای دارویی آنتی بیوتیکها،کورتیکواستروئیدها، آنستتیکها، آنتی گلوکومها، میوتیکها، شل کننده های عضلانی ،برونکودایلاتورها، ضد سرفه ها و فراورده های آنتی هیستامینیک و آنالژزیک می باشدکه شامل اشکال دارویی استریل و غیر استریل، نیمه جامد و مایع از جمله قطره چشمی و بینی و پمادچشمی، محلول های شستشوی چشم و لنز تماسی ،ژل ،لوسیون، کرم و پماد ،اسپری موضعی و بینی، آئروسل تنفسی، شربت ،آمپول و فرآورده های آرایشی بهداشتی میباشد.
روند سوداوری سهم:
|
سال |
سود هر سهم (ریال) |
سود خالص (میلیارد ریال) |
|
1390 |
1741 |
174 |
|
1391 |
2444 |
244 |
|
1392 |
2379 |
475 |
روند سوداوری سینا دارو طی سالهای اخیر با شیب صعودی همراه بوده که در سال جاری پیشبینی میشود این روند با شیب بیشتری ادامه یابد
پیشبینی سود سال ۹۲ سینا دارو:
|
شرح |
پیشبینی حسابرسی نشده |
واقعی9 ماهه حسابرسی نشده |
|
سال مالی منتهی به |
۹۲،۱۲،۲۹ |
۹۲،۳،۳۱ |
|
فروش |
۱،۲۳۲،۲۳۵ |
۸۲۳،۹۵۷ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۵۴۰،۹۵۷) |
(۳۴۹،۳۰۷) |
|
سود و زیان ناخالص |
۶۹۱،۲۷۸ |
۴۷۴،۶۵۰ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۳۴،۲۱۲) |
(۲۵،۸۷۶) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
۱۱،۲۲۹ |
۱۱،۶۲۷ |
|
سود و زیان عملیاتی |
۶۶۸،۲۹۵ |
۴۶۰،۴۰۱ |
|
هزینه های مالی |
(۵۸،۳۰۷) |
(۴۴،۹۷۱) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
96 |
0 |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۳،۸۲۴ |
۱۱،۲۴۲ |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۶۱۳،۹۰۸ |
۴۲۶،۶۷۲ |
|
مالیات |
(۱۳۸،۱۲۹) |
(۹۳،۴۹۴) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۴۷۵،۷۷۹ |
۳۳۳،۱۷۸ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۲،۳۷۹ |
۱،۶۶۶ |
|
سرمایه |
۲۰۰،۰۰۰ |
۲۰۰،۰۰۰ |
داوسازی سینا سود هر سهم خود را به ازای هر سهم 2379ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۹ ماهه موفق به پوشش70درصدی بودجه خود شده است
تولیدات و فروش شرکت:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(هزارعدد) سال ۹۲ |
قیمت فروش (هر هزار عددتومان) سال ۹۲
|
مقدار فروش(هزارعدد) 9ماهه سال92 |
قیمت فروش (هر هزارعدد تومان) 9ماهه سال92 |
|
قطره |
۶۷،۰۴۱ |
۱،۰۱۴،۰۰۰ |
۴۳،۰۴۹ |
۱،۰۷۴،۰۰۰ |
|
پماد |
۲۶،۵۸۸ |
۶۵۲،۵۰۰ |
۱۶،۴۳۸ |
۶۱۴،۶۰۰ |
|
امپول |
۹،۵۳۲ |
۷۷۷،۶۰۰ |
۶،۶۲۹ |
۶۸۳،۸۰۰ |
|
محلول |
492 |
۱،۳۵۳،۰۰۰ |
411 |
۱،۲۶۷،۰۰۰ |
|
اسپری |
۵،۰۳۶ |
۵،۹۱۲،۰۰۰ |
۳،۵۷۹ |
۵،۸۶۵،۰۰۰ |
اخرین قیمت محصولات شرکت به شرح ذیل میباشد:
انواع قطره ۱،۲۷۶،۰۰۰
انواع پماد ۶۶۴ هزار تومان
انواع امپول ۸۲۴ هزار تومان
انواع محلول1،۷۲۸،۰۰۰
انواع اسپری ۶،۱۱۴،۰۰۰
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش دسینا:
همانطور که مشاهده میشود حدود 52درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش انواع قطره تشکیل میدهد و این شرکت داروی به عنوان بزرگترین تولید کننده قطره های چشمی در بازار شناخته میشود
بهای تمام شده در شرکت سینا دارو:
|
نام |
مبلغ(میلیون ریال) |
درصد تاثری گذاری |
|
مواد مستقیم |
۳۲۶،۳۳۲ |
76 |
|
دستمزد مستقیم |
۳۰،۷۴۷ |
7 |
|
سربار |
۶۹،۲۲۲ |
17 |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مصارف ارزی:
صادرات و واردات: سینا دارو صادراتی ندارد اما برای سال ۹۲ بودجه خود را با نرخ دلار ۲۵۵۰ تومانی بسته است اما عملکرد ۹ ماهه شرکت نشان از واردات شرکت با دلار ۲۵۰۰ تومانی دارد
واردات:
|
نام ارز |
مبلغ ارزی |
نرخ ریالی ارز |
مبلغ(میلیون ریال) |
|
دلار |
۸،۰۷۳،۰۰۰ |
۲۵،۵۰۰ |
۲۰۵،۸۸۵ |
واردات9 ماهه:
|
نام ارز |
مبلغ ارزی |
نرخ ریالی ارز |
مبلغ(میلیون ریال) |
|
دلار |
۹،۸۱۰،۰۰۰ |
۲۵،۰۰۰ |
۲۴۵،۲۵۰ |
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
سرمایه گذاری خوارزمی |
47 |
|
سرمایه گذاری ملی |
۱۸،۴ |
|
بیمه ایران |
۹،۵ |
عمده سهام شرکت در اختیار سرمایه گذاری خوارزمی میباشد
نتیجه گیری:
قیمت فروش محصولات شرکت در ۳ ماهه سوم سال به ترتیب ذیل بوده است:
انواع قطره ۱،۲۷۶،۰۰۰
انواع پماد ۶۶۴ هزار تومان
انواع امپول ۸۲۴ هزار تومان
انواع محلول1،۷۲۸،۰۰۰
انواع اسپری ۶،۱۱۴،۰۰۰
|
نوع محصول |
مقدار فروش(هزارعدد) باقی مانده سال92 |
قیمت فروش (هر تن /تومان) باقی مانده سال ۹۲
|
|
قطره |
۲۳،۹۹۲ |
۱،۲۷۶،۰۰۰ |
|
پماد |
۱۰،۱۵۰ |
۶۶۴،۰۰۰ |
|
امپول |
۲،۹۰۳ |
۸۲۴،۰۰۰ |
|
محلول |
81 |
۱،۷۲۸،۰۰۰ |
|
اسپری |
۱،۴۵۷ |
۶،۱۱۴،۰۰۰ |
مبلغ فروش
|
فروش ۹ ماهه میلیون ریال |
۸۲۳،۹۵۷ |
|
۳ ماهه باقی مانده سال |
۴۸۷،۰۰۰ |
|
جمع فروش میلیون ریال |
۱،۳۱۰،۹۵۷ |
شرکت در عملکرد ۹ ماهه بیش از ۱،۱ میلیارد تومان سود سپرده بانکی شناسایی نموده است که برای کل سال در کمال تعجب این رقم را در سطوح ۳۹۴ میلیون تومان در نظر گرفته است به نظر میرسد سود این سپرده ها برای سال جاری به سطوح ۱،۳ میلیارد تومان رسیده و درامد متفرقه شرکت در این سطوح قرار بگیرد
|
شرح |
پیشبینی ۹۲ |
|
سال مالی منتهی به |
۹۲،۱۲،۲۹ |
|
فروش |
۱،۲۳۲،۲۳۵ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۵۴۰،۹۵۷) |
|
سود و زیان ناخالص |
۷۷۰،۰۰۰ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۳۴،۲۱۲) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
۱۱،۲۲۹ |
|
سود و زیان عملیاتی |
۷۴۷،۰۱۳ |
|
هزینه های مالی |
(۵۸،۳۰۷) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
96 |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۱۳،۰۰۰ |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۷۰۱،۸۰۶ |
|
مالیات |
(۱۵۴،۴۰۰) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۵۴۷،۴۰۶ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۲،۷۳۷ |
|
سرمایه |
۲۰۰،۰۰۰ |
این شرکت تا پایان سال توانایی رسیدن به سود بالای 273تومانی را دارا میباشد که این سود میتواند با رشد تولید و فروش در نیمه دوم سال افزایش نیز یابد
یکشنبه ۲۰ بهمن ۹۲
