تحلیل بنیادی سرمایه گذاری خوارزمی

بتاسهم

بهمن ۱۲, ۱۳۹۲

مشاهده خلاصه هوش مصنوعی

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری خوارزمی

مقدمه: شرکت سرمایه گذاری خوارزمی یکی از بزرگترین شرکتهای سرمایه گذاری بورسی با سرمایه ۴۶۸ میلیارد تومانی به عنوان شرکت سرمایه گذاری عمدتا در حوزه بانکداری معروف میباشد

روند سوداوری

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1390	367	899
1391	400	1557
1392	414	1941
6ماهه سال93	285	1335

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری خوارزمی در سطح مطلوبی قرار و انتظار میرود با روند رو به رشد سوداوری به نیز مواجه شویم این شرکت همچنین با توجه به سوداوری مطلوب خود دارای نسبت پی بر ای پایینی نیز میباشد که میتواند مورد توجه سهامداران قرار بگیرد

روند سوداوری خوارزمی:

شرح	واقعی ۶ ماهه سال93	واقعی ۶ ماهه سال92
سال مالی منتهی به	۹۲،۶،۳۱	۹۱،۶،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری	۷۳۱،۰۷۰	۳۳۸،۲۷۱
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۴۲۴،۹۴۴	۳۲۲،۴۱۰
سود حاصل از سایر فعالیتها	0	0
جمع درامدها	۱،۱۵۶،۰۱۴	۶۶۰،۶۸۱
هزینه های عمومی و اداری	(۱۱،۱۹۹)	(۱۱،۲۱۷)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۲۸۵،۲۶۵	۲۸،۸۲۴
سود و زیان عملیاتی	۱،۴۳۰،۰۸۰	۶۷۸،۲۸۸
هزینه مالی	(۱۰۵،۸۸۱)	(۸۲،۰۴۵)
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۰،۸۱۳	252
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۳۳۵،۰۱۲	۵۹۶،۴۹۵
مالیات	0	0
سود و زیان پس از کسر مالیات	۱،۳۳۵،۰۱۲	۵۹۶،۴۹۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	285	127
سرمایه	۴،۶۸۵،۳۱۰	۴،۶۸۵،۳۱۰

سرمایه گذاری خوارزمی با سرمایه ۴۶۸ میلیارد تومان در عملکرد ۶ ماهه سال ۹۳ به سود ۲۸۵ ریالی رسیده است

شرکت در عملکرد 1ماهه فصل سوم سال مالی خود موفق به شناسایی حدود ۱۰،۶ میلیارد تومان سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها شده است

با توجه به سود حدود ۱۳۵ میلیارد تومانی حاصل از سرمایه گذاری های سال گذشته امسال انتظار افزایش ۲۰ درصدی این سود به سطوح ۱۶۲ میلیارد تومان و ۷۰ میلیاردتومان سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها را داریم

بررسی پرتفوی بورسی شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده هر سهم ریال	ارزش بازار هر سهم ریال	افزایش (کاهش) ارزش بازار (میلیون ریال)
بانک صادرات	۲،۴	684	۱،۱۳۰	۶۳۰،۰۰۰
بانک پاسارگاد	۴،۲	728	۳،۱۵۰	۳،۱۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری مسکن	۱۳،۵	۱،۷۷۱	۲،۳۹۶	۲۵۲،۰۰۰
پتروشیمی فن اوران	4	۱۰،۴۵۰	۳۴،۹۳۰	۹۴۵،۰۰۰
گروه بهمن	۳،۲	۱،۶۷۵	۲،۷۵۰	۱۸۰،۰۰۰
غدیر	۱،۷	757	۷،۵۴۷	۲،۰۷۰،۰۰۰
سینا دارو	47	۱،۹۷۱	۱۷،۵۰۰	۷۵۰،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۱۰،۳۱۰،۰۰۰

وزن سهم شرکتهای بورسی خوارزمی در پرتفوی بورسی:

بررسی پرتفوی غیر بورسی شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
توسعه ساختمان خوارزمی	100	۹۹۹،۹۶۰	۹۹۹،۹۶۰
توسعه مدیریت سرمایه خوارزمی	51	۶۲۲،۱۸۸	۱،۴۸۸،۰۰۰
سرمایه گذاری اذر	49	۴۴۵،۲۹۷	۴۴۵،۲۹۷
اعتباری توسعه خوارزمی	۹۹،۹	۲۲۵،۴۷۴	۲۲۵،۴۷۴
تجارت گستران خوارزمی	100	۱۴۹،۹۹۲	۲۵۰،۰۰۰
اتی نگر سپهر ایرانیان	۹۹،۹	۱۹۹،۹۲۰	۳۵۰،۰۰۰
واسپاری سپهر پارس	20	۲۰،۰۰۰	۳۰۰،۰۰۰
پارس اریان	7./	۴۴،۱۹۰	۹۰،۰۰۰
سایر	—-	۷۵۵،۴۴۷	۷۵۵،۴۴۷
جمع	—-	۳،۴۰۵،۰۰۰	۴،۹۰۴،۱۷۸

به سود شرکتهای غیر بورسی پی بر ای متوسط 6اعمال شده است و شرکتهای مذکور ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۰،۳۱۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱،۴۹۹،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۸،۹۱۸،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۲۴۶،۰۰۰
تعداد سهام شرکت	۴،۶۸۵،۳۰۷،۰۰۰
NAV	448
ضریب NAV	80%
ارزش ذاتی	360

همانطور که مشاهده میشود ارزش ان ای وی و ارزش ذاتی خوارزمی بالاتر از قیمت فعلی تابلوی سهم میباشد که نشان از احتمال رشد قیمتی سهم طی سنوات اتی دارد

بررسی سود خوارزمی:

در نهایت حداقل سود خارزم برای سال ۹۳ در سطوح ۲۳۲ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۴۹۵ ریال قرار خواهد گرفت

همچنین شرکت به زودی مجمع فوق العاده خود را به منظور افزایش سرمایه ۵۳۱،۴ میلیارد تومانی برای رساندن سرمایه خود به سطوح ۱۰۰۰ میلیارد تومان را برگزار خواهد کرد

شنبه ۱۲ بهمن ۹۲

آخرین تحلیل‌ها

کتوکا و اتمام سیکل اصلاحی…

بررسی نموداری سهام حسینا…

کلوند در یک روند صعودی…

بررسی نموداری شبصیر به عنوان تولیدکننده کوچک اما تخصصی…

بررسی نموداری و چشم انداز سهم وتجارت…

چافست معمولا فصلی است و نمودار هفتگی آن…

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری خوارزمی

آخرین تحلیل‌ها

روش‌های جایگزین پرداخت