تحلیل بنیادی سرمایه گذاری اعتبار

مقدمه: خعتبار در ابتدا با نام شرکت دوچرخه و موتور سیکلت سازی شناخته میشد سپس به سرمایه گذاری اعتبار ایران تغییر نام داد و به عنوان هلدینگ سرمایه گذاری زیر مجموعه گروه بهمن در حال فعالیت میباشد

روند سوداوری خعتبار:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت طی سال های اخیر همواره روندی با ثبات را دنبال کرده است که برای سال های جاری نیز ادامه یافتن همین روند و یا رشد با شیب ارام را انتظار داریم

پیشبینی سود شرکت:

خعتبار سود هر سهم سال مالی ۹۲ خود را به ازای هر سهم ۲۷۰ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۶۰ درصدی سود خود شده است

سهامداران عمده خعتبار:

این شرکت کمتر از ۹ درصد سهام شناور داشته و دو شرکت گروه بهمن و دانایان پارس از حامیان این سهم حسوب میشوند

پرتفوی بورسی خعتبار:

پرتفوی غیر بورسی خعتبار:

در مورد سبد غیر بورسی ما ارزش افزوده ای برای انها تخمین نزده ایم هر چند می توان حداقل ۱۰ الی ۲۰ میلیارد تومان به عنوان ارزش افزوده به این بخش اضافه کرد ولی تخمین ارزش افزوده سبد  غیر بورسی فعلی کار راحتی نیست

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

ارزش ذاتی سهم بدون احتساب دقیق دارایی های بورسی ۱۱۲ می باشد هر چند باز عرض کردیم دارایی های  غیر بورسی را اگر کمی متورم می کردیم شاید ارزش ذاتی بالاتری بدست می امد

 بیش از ۴۷ درصد سود سال جاری شرکت درامد فروش سرمایه گذاری ها میباشد که غیر قابل تکرار برای سال اتی میباشد

۱۴۵ تومان اولین مقاومت مهم قیمت بوده است که قیمت فعلا در این محدوده در حال بازی است احتمالا پس از نوساناتی در این محدوده شاهد رشد بیشتر سهم می توانیم باشیم رشد خبهمن از لحاظ روانی تاثیر خوبی روی خعتبار دارد هر چند این دو سهم هیچ ارتباطی با هم ندارند ولی ارتباط روانی خوبی از قدیم بین این دو سهم بوده است

خرید زیر ۱۴۵ با دید میان مدت تر  و هدف قیمتی ۱۸۰ الی ۱۸۵ تومان دور از ذهن نیست هر چند جو گروه خودور هم خیلی مهم است

سه شنبه ۱ مرداد ۹۲