تحلیل بنیادی سرمایه گذاری توکافولاد

تحلیل بنیادی توکافولاد 

مقدمه:  توکا فولاد شرکتی خدماتی به فولاد مبارکه که تشکیل شده از چندین شرکت تولیدی و خدماتی در تمامی زمینه ها که انحصارا فعالیتهای جانبی فولاد مبارکه را در اختیار دارند

روند سوداوری سهم:

 به دلیل فعالیت پیمانکاری شرکت و فعالیت شرکتهای زیر مجموعه سود شرکت طی سالهای اخیر روند سوداوری وتوکا با شیب صعودی همراه بوده است

پیشبینی سود وتوکا:

 وتوکا سود هر سهم سال مالی 93خود را به ازای هر سهم مبلغ ۵۵۰ ریال اعلام نموده است

 بررسی درامدهای وتوکا:

درامد وتوکا از 2بخش درامد حاصل از سرمایه گذاریها در شرکتهای زیر مجموعه و درامد فروش سرمایه گذاری ها تشکیل شده است

 همانطور که مشاهده میشود عمده درامد شرکت سود حاصل از سرمایه گذاری ها میباشد که نکته بسیار مثبتبی برای سهم است

لازم به ذکر است در سال مالی گذشته توکا فولاد کلیه فعالیتهای خود را به شرکت مهندسی توکا واگذار کرده است و در مقطع فعلی صرفا شرکتی سرمایه گذاری میباشد

پرتفوی بورسی وتوکا:

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری عمده اش در دو شرکت حمل و نقلی توکا ریل و حمل و نقل توکا میباشد که وزن سرمایه گذاری شرکت عمدتا در شرکت توکا ریل میباشد

بررسی پرتفوی غیر بورسی وتوکا:

*ارزش گذاری شرکتهای غیر بورسی بر اساس اعمال پی بر ای متوسط 6به سود انها انجام پذیرفته است

سهامداران عمده:

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشخص میباشد ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی 374تومان قرار دارد

تخمین سود سال ۹۳ توکا فولاد:

همانطور که مشاهده میشود حدود نیمی از سود وتکا ناشی از سود تقسیمی توکا ریل میباشد پیشبینی میشود در مجمع توکا ریل شاهد تقسیم ۷۰ درصدی سود توکا ریل و افزایش سود تقسیمی توکا ریل به سطوح ۳۸۰ ریال را داریم

بدین ترتیب از این طریق توکا فولاد با رشد ۶۰۰ میلیون تومانی مواجه خواهد شد

سود مابقی شرکتها در سطوح معقولی پیشبینی شده و افزایش سود تقسیمی نیز تاثیر چندانی بر سود توکا فولاد ندارد

در نهایت میتوان انتظار افزایش ۶۰۰ میلیون تومانی سود توکا فولاد در سال ۹۳ حدود ۲۳ ریال به ازای هر سهم و افزایش سود شرکت به سطوح بالای ۵۷ تومان را داریم

سه شنبه ۱۱ تیر ۹۲