تحلیل بنیادی قند لرستان
مقدمه: پس از خرید زمینی به مساحت ۵۵ هکتار واقع در کیلومتر ۳۵ جاده بروجرد – خرم آباد و خرید و نصب ماشین آلات مربوطه از لهستان از سال ۱۳۴۷ با ظرفیت اسمی ۱۵۰۰ تن چغندر در شبانه روز بهره برداری خود را شروع و تاکنون مرتبا” به فعالیت خود ادامه داده است
روند سوداوری قلرست:
روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است به طوری که حتی در سال ۸۹ نیز شرکت سوداور بوده است به نظر میرسد سود سال ۹۲ نیز بتواند با رشد مواجه شود
|
سال مالی |
91 |
90 |
89 |
88 |
|
سود هر سهم(تومان) |
375 |
327 |
96 |
60 |
|
سود تقسیمی |
300 |
400 |
10 |
60 |
پیشبینی سود سال ۹۲ قند لرستان:
|
شرح |
پیشبینی حسابرسی نشده |
واقعی ۶ ماهه |
|
سال مالی منتهی به |
۹۲،۴،۳۱ |
۹۱،۱۰،۳۰ |
|
فروش |
۴۳۱،۹۰۶ |
۲۸۱،۷۸۵ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۲۸۷،۳۳۶) |
(۱۵۹،۴۴۴) |
|
سود و زیان ناخالص |
۱۴۴،۵۷۰ |
۱۱۲،۳۴۱ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۱۴،۰۰۰) |
(۷،۸۱۷) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
500 |
376 |
|
سود و زیان عملیاتی |
۱۳۱،۰۷۰ |
۱۰۴،۹۰۰ |
|
هزینه های مالی |
(۷،۰۰۰) |
(۳،۰۲۴) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
۵،۰۰۰ |
۴،۷۵۲ |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۱،۵۰۰ |
628 |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۱۳۰،۵۷۰ |
۱۰۷،۲۵۶ |
|
مالیات |
(۲۸،۵۴۵) |
(۲۳،۳۰۲) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۱۰۲،۰۲۵ |
۸۳،۹۵۴ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۴،۲۵۱ |
۳،۴۹۸ |
|
سرمایه |
۲۴،۰۰۰ |
۲۴،۰۰۰ |
قند لرستان سود هر سهم سال مالی ۹۲ خودرا رقم 4251ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۸۲ درصدی بودجه خود شده است
لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد
تولیدات و فروش شرکت:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال ۹۲ |
قیمت فروش (هر تن تومان) سال ۹۲
|
مقدار فروش(تن) 6ماهه سال92 |
قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ ماهه سال ۹۲ |
|
ملاس |
۴،۹۵۰ |
۲۰۰،۰۰۰ |
66 |
۱۸۸،۰۰۰ |
|
تفاله خشک |
۱۱،۲۶۷ |
۳۲۰،۰۰۰ |
۸،۱۸۸ |
۳۳۹،۴۰۰ |
|
تفاله تر |
۵،۶۸۷ |
۸۱،۶۰۰ |
۵،۶۸۷ |
۸۱،۶۰۰ |
|
تصفیه شکر خام |
۳،۴۷۵ |
۱۰۰،۰۰۰ |
۳،۴۷۵ |
۱۰۰،۰۰۰ |
|
شکر تولیدی از چغندر |
۲۷،۳۸۵ |
۱،۳۵۳،۰۰۰ |
۱۶،۹۸۸ |
۱،۳۸۸،۰۰۰ |
|
شکر تولیدی از شکر خام |
549 |
۱،۲۹۹،۰۰۰ |
0 |
0 |
همانطور که مشاهده میشود در در پیشبینی سال92 متوسط نرخ فروش هر کیلوشکر را ۱۳۵۳ تومان در نظر گرفته است لازم به ذکر است قیمت فروش ۶ ماهه شرکت در محدوده ۱۳۸۸ تومان قرار گرفته است
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند لرستان:
همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۵ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد
بهای تمام شده در شرکت قند لرستان:
|
نام |
مبلغ(میلیون ریال) |
درصد تاثری گذاری |
|
مواد مستقیم |
۲۱۱،۰۱۵ |
77 |
|
دستمزد مستقیم |
۱۵،۵۱۳ |
5 |
|
سربار |
۴۷،۹۷۸ |
18 |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مواد مستقیم:
|
شرح |
واحد |
پیشبینی مقداری خرید سال ۹۲ |
پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۲ هر تن تومان
|
مقدار خرید 6ماهه سال91 |
مبلغ خرید ۶ ماهه سال91 |
|
چغندر قند |
تن |
۱۹۲،۷۱۶ |
۱۱۲،۰۰۰ |
۱۹۲،۷۱۶ |
۱۱۲،۰۰۰ |
|
شکر خام |
تن |
578 |
۱،۱۵۱،۰۰۰ |
578 |
۱،۱۵۱،۰۰۰ |
شرکت برای سال ۹۲ پیشبینی خرید هر تن چغندر را با نرخ های 112هزار تومان دارد در صورتی که حدود 100درصد از خرید این مقدار در 6ماهه ابتدای سال با نرخ های 112هزار تومان انجام شده است
هزینه مصرف انرژی:
شرکت ریز مصارف انرژی خود را منتشر نکرده است اما شرکت هزینه های سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد ۲۰ درصدی پیشبینی کرده است
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
خانواده اقای روستا |
94 |
|
سایر سهامداران |
6 |
همانطور که مشاهده میشود سهام شناور این شرکت بسیار اندک و عمده سهام شرکت در دست اشخاص حقیقی میباشد به عبارتی این شرکت مالکیت خانوادگی دارد
نتیجه گیری:
در این قسمت با توجه به واقعیتهای موجود به تخمین سود قلرست خواهیم پرداخت
برای قیمت فروش قیمتهای واقعی ۶ ماهه یعنی به ازای هر کیلو شکر ۱۳۸۸ تومان تخمین میزنیم
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) باقی مانده ۶ ماهه سال ۹۲ |
قیمت فروش (هر تن تومان) باقی مانده 6ماهه سال ۹۲
|
|
ملاس |
۴،۸۸۴ |
۲۱۰،۰۰۰ |
|
تفاله خشک |
۳،۰۷۹ |
۳۵۰،۰۰۰ |
|
شکر تولیدی از چغندر |
۱۰،۳۹۷ |
۱،۳۸۸،۰۰۰ |
|
شکر تولیدی از شکر خام |
549 |
۱،۳۸۸،۰۰۰ |
مبلغ فروش
|
فروش واقعی 6ماهه |
۲۷۱،۸۷۵ |
|
فروش ۶ ماهه باقی مانده سال |
۱۷۲،۰۰۰ |
|
جمع فروش میلیون ریال |
۴۴۳،۸۷۵ |
تخمین سود
|
شرح |
پیشبینی ۹۲ |
|
سال مالی منتهی به |
۹۲،۴،۳۱ |
|
فروش |
۴۴۳،۸۷۵ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۲۸۷،۳۳۶) |
|
سود و زیان ناخالص |
۱۵۶،۵۳۹ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۱۴،۰۰۰) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
500 |
|
سود و زیان عملیاتی |
۱۴۳،۰۳۹ |
|
هزینه های مالی |
(۷،۰۰۰) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
۵،۰۰۰ |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۱،۵۰۰ |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۱۴۲،۵۳۹ |
|
مالیات |
(۳۱،۰۰۰) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۱۱۱،۵۳۹ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۴،۶۴۷ |
|
سرمایه |
۲۴،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود قند لرستان با شکر ۱۳۸۸ تومانی فعلی پتانسیل سوداوری را تا سطوح 464تومان را دارا میباشد
همچنین با توجه به موجودی و سطح بالای موجودی شکر این شرکت در صورت فروش بخشی از شکر موجودی خود توان سود سازی بالاتر را نیز دارا میباشد
اگر شرکت در سال ۹۲ حتی ۲۰ درصد افزایش نرخ بگیرداثر ان بر روی بودجه نیمه دوم شرکت حدود ۱۰ درصد خواهد بود لذا امکان تعدیل سود لرستان بابت این افزیاش نرخ حدود ۵۰ تومان می تواند باشد
محدوده ۳۵۰۰ الی ۳۴۰۰ تومان محدوده مناسبی برای خرید های تدریجی می باشد
یکشنبه ۲۹ بهمن ۹۱
