نفت خام ، فلزات پایه و طلا
بحث کاهش کسری بودجه امریکا ، مانند روزها و هفته های اخیر پس از انتخابات این کشور ، کماکان بحث داغ بازارها می باشد و با توجه به اینکه هیچ نشانه ای از عقب نشینی دو طرف از دیدگاه های خود وجود ندارد ، این مسئله می تواند باعث افزایش نگرانی فعالان بازارها شده و ریسک گریزی انها را کاهش دهد . اگر مذاکرات بین رهبران جمهوری خواه و دموکرات به نتیجه ای نرسد ، در اول ژانویه قانون افزایش مالیات و کاهش مخارج دولت به طور اتوماتیک اجرا خواهد شد و بنا بر گفته بسیاری از اقتصاد دانان ، اقتصاد امریکا وارد بحرانی دیگر می شود . فعالان بازار در حال حاضر مشغول مشاهده گفتگوها بین سیاسیون امریکایی هستند و طی این هفته نیز رهبران دو حزب ملاقات هایی خواهند داشت . تحلیلگران می گویند که رهبران دو حزب می خواهند مردم و بازارهای مالی را متقاعد کنند که انها مایل به حل بحران و رسیدن به توافقی هستند ، اما رسیدن به توافق کار بسیار سختی می باشد .
هم چنین در روز دوشنبه ، وزرای مالی اروپا و صندوق بین المللی پول دور سوم تلاشهای خود برای انتشار بسته اضطراری کمک به یونان را اغاز کردند . ترسی که هم اکنون در بازار وجود دارد این است که یونان نسبت به پرداخت بدهی هایش ناتوان باشد و از ناحیه پولی یورو خارج گردد . گزارشهایی نیز منتشر شد که نشان می داد مذاکرات به خوبی پیش نمی رود . اگر چه انگلا مرکل اعلام کرد که مطمئن است توافقی انجام خواهد شد ، در حالیکه وزیر مالی فرانسه نیز اعلام نمود توافق نزدیک است . همین ترسها بود که تقاضای نفت در روز دوشنبه را کاهش داده و قیمت نفت برنت به زیر سطح ۱۱۱ دلار رسید . تا ساعت ۳ به وقت لندن ، قیمت نفت برنت با ۵۰ سنت کاهش ، به ۱۱۰ دلار و ۸۸ سنت رسید . نفت خام امریکا هم ۷۰ سنت کاهش داشت و به ۸۷ دلار و ۵۸ سنت رسید . همانطور که پیشتر نیز گفته شد ، دلیل کاهش قیمت نفت خام نگرانی های بازار از مسئله یونان ، اسپانیا و امریکا بود ، اما کاهش شاخص های سهام و افزایش ارزش دلار هم از دلایل این کاهش قیمت نفت بود .
مسئله دیگری که در بازار وجود داشت ، دستوراتی بود که محمد مرسی داده بود و باعث افزایش تنش و برگزاری تظاهرات در مصر شد . تحلیلگران معتقدند که افزایش تنش در مصر ، می تواند به کشورهای دیگر هم سرایت کرده و منطقه خاور میانه را که از نظر ذخایر نفتی بسیار مهم می باشد دچار مشکلاتی کند . مرسی قرار بود با قضات مصری دیدار کند تا بتواند تنشهای به وجود امده را کنترل نماید .
ترس از بحران ناحیه یورو و یونان که باعث کاهش قیمت نفت خام شده بود ، باعث ثبات قیمت مس و دیگر فلزات صنعتی شد ، به طوریکه مس پس از دو هفته افزایش قیمت ، بالاخره در روز دوشنبه ثبات قیمت را تجربه نمود . یکی از دلایلی که باعث شد تا مس در برابر کاهش قیمت مقاومت نشان دهد ، علائم مثبت اقتصادی از جانب چین بود . در چین داده های اقتصادی نشان داد ، بخش تولیدی در ماه اکتبر به کف خود رسیده است و این در حالی است که داده های کارخانه ای اخیر نشان از بازگشت رشد اقتصادی پس از ۷ ماه کاهش فصلی رشد اقتصادی در این کشور می باشد . با وجود انکه معامله گران نسبت به رشد اقتصادی چین امیدوار شده اند ، اما فعالان بازار مس نسبت به ذخایر بالای مس این کشور و ارقام واردات مس چین نگرانی هایی دارند .طی ماه جاری ، میزان ذخایر مس چین به رکورد ۱ میلیون تن رسیده بود .
قیمت مس در بازار لندن از ۷۷۷۷ دلار روز جمعه ، به ۷۷۸۰ دلار رسید و تنها دو دلار رشد کرد . طی دو هفته اخیر ، قیمت مس حدود ۳ درصد افزایش یافته بود . در دیگر فلزات ، روی به میزان ۲۱ دلار افزایش یافت و به ۱۹۸۲ دلار رسید ، اما سرب ۱۲ دلار کاهش قیمت را تجربه نموده و در ۲۱۸۳ دلار بسته شد . الومینیوم هم با افزایش قیمت خود به ۱۹۹۹ دلار و ۵۰ سنت رسید .
ارزش شاخص های سهام و یورو در بازارهای جهانی به دلیل ترسهای به وجود امده برای حل بحران ناحیه یورو و به خصوص یونان ، باعث کاهش قیمت طلا و دیگر فلزات گرانبها شده بود . اگر چه دوباره نگرانی از موضوع ” صخره مالی ” در امریکا قوت گرفت و معامله گران را از خرید دارائیهای با ریسک بالا منع کرد . به گفته برخی تحلیلگران ، روز دوشنبه یک روز ریسک گریزی در بازارهای جهانی بود که منجر به کاهش قیمت طلا و افزایش ارزش دلار شد .
قیمت طلا در بازار امریکا با بیش از ۱ دلار کاهش ، به ۱۷۵۰ دلار و ۵۰ سنت رسید . طلا تا اینجای سال به میزان ۱۱ درصد افزایش ارزش داشته است که بیشتر سهم این افزایش قیمت ، مدیون بسته های محرک اقتصادی در کشورهای مختلف جهان به خصوص امریکا می باشد . البته نقره در روز دوشنبه با افزایش (۰.۱) درصدی همراه شد و به ۳۴ دلار و ۱۲ سنت دست یافت .
موضوع مذاکرات وزرای مالی ناحیه یورو و صندوق بین المللی پول بسیار مهم و حیاتی است و تحلیلگران می گویند که شکست در مذاکرات می تواند باعث فروش شدید یورو شود و در نتیجه قیمت کالاها و فلزات کاهش خواهد یافت . از دیگر موضوعاتی که می تواند برای طلا بسیار مهم باشد ، میزان واردات طلای هند و چین است که دو خریدار بزرگ طلای جهان هستند . هم اکنون و به دلیل افزایش قیمت طلا و حتی با وجود اینکه فصل عروسی و فستیوال در هند شروع شده است ، هندی ها مشتاق خرید طلا در این قیمتهای بالا نیستند و این باعث شده تا طلا در همین حوالی نوسان داشته باشد و روند صعودی خود را ادامه ندهد .
پیش بینی قیمت فلزات پایه تا پایان سال و سال اینده میلادی
سایت کیتکو در پیش بینی خود اعلام نمود که قیمت فلزات پایه تا پایان سال میلادی ممکن است افزایش داشته باشد . وضعیت کلان اقتصادی چندان خوب نیست ، اما تحلیلگران برای یک ماه اینده ، وضعیت صعودی برای فلزات پیش بینی می نمایند . با توجه به اینکه قیمت فلزات پایه در ماه اکتبر کاهش زیادی تجربه نمود ، تحلیلگران معتقدند که قیمت به کف خود رسیده است . تحلیلگران اگر چه روند صعودی قدرتمندی را برای فلزات پیش بینی نمی کنند و معتقدند که کسی را برای خرید فلزات ترغیب نمی نمایند ، اما قیمت های فعلی را کف بازار می دانند .
احتمال رسیدن به توافق بین سیاستمداران امریکایی بر سر بحران کسری بودجه و برقراری رژیم جدید در چین که می تواند منجر به افزایش سرمایه گذاری در این کشور شود ، میتواند باعث افزایش قیمت فلزات اساسی گردد . طی هفته های اخیرنیز خرید چین از مواد خام افزایش یافته است . بازار همراه نگران کاهش رشد اقتصادی چین طی چند فصل اخیر بوده و افزایش خرید چین از مواد خام که در مدت اخیر اتفاق افتاده است می تواند نشانه پایان کاهش رشد اقتصادی این کشور باشد . برخی تحلیگران وضعیت اینده مس را خوب پیش بینی می کنند و کاهش قیمت مس طی چند هفته اخیر را ناشی از ذخایر بالای بازار فلزان لندن و شانگهای می دانند ، اما وضعیت کلی تقاضای مس در حال بهبود می باشد .
مسئله انتخابات پارلمانی ماه اینده ژاپن نیز بسیار با اهمیت می باشد و برخی تحلیلگران معتقدند که در صورت پیروزی رهبر حزب لیبرال دموکرات یعنی ” شینزو ابه ” در انتخابات ، فلزات پایه منتفع خواهند شد . ” ابه ” اعلام کرده بود که در صورت پیروزی در انتخابات ، بسته های محرک اقتصادی بیشتری را به اقتصاد ژاپن تزریق خواهد کرد . با توجه به احتمال بالای پیروزی ” ابه ” در انتخابات و همینطور اقدامات بیشتری که بانک مرکزی اروپا و امریکا انجام خواهند داد ، بنابراین وضعیت فلزات نمی تواند حداقل نزولی باشند ، اگرچه نمی توان به قطعیت از روند صعودی سخن گفت .
” استفان بریگز ” رئیس بخش بازار کالا در شرکت ” بی ان پی پاریباس ” ، برای سال ۲۰۱۳ ، پیش بینی رشد ۵ تا ۶ درصدی را نمود . این شرکت در بیانیه خود اعلام کرد که با وجود انکه اقتصاد اروپا وضعیت نا مشخصی دارد ، اما احتمال تزریق بسته های محرک بیشتر و رشد تقاضای فلزات ، می تواند منجر به حمایت از قیمت فلزات شود . با وجود انکه این شرکت کماکان دید صعودی نسبت به اینده قیمت فلزات پایه دارد ، اما پیش بینی قیمت خود برای این فلزات را نسبت به قبل اندکی کاهش داده است . تا فصل اول سال ۲۰۱۳ ، برای الومینیوم ، میانگین قیمت ۲۰۷۵ دلار ، برای مس ، میانگین قیمت ۸۲۷۵ دلار ، برای سرب ، میانگین قیمت ۲۳۶۵ دلار و برای روی ، میانگین قیمت ۲۰۳۰ دلار اعلام شده است . در بین فلزات مختلف ، شرکت ” بی ان پی پاریباس ” بر افزایش قیمت دو فلز قلع و سرب تاکید بیشتری داشته است . سرب احتمالا طی سال اینده با کسری عرضه مواجه خواهد شد و این می تواند نیروی محرکه قدرتمندی برای افزایش قیمت این فلز در بازار لندن باشد . در این بین وضعیت مس چندان جالب توجه نیست ، زیرا عرضه معتدلی طی سال اینده برای این فلز پیش بینی می گردد . الومینیوم و روی هم دچار چنین وضعیتی هستند و حتی برخی پیش بینی ها از عرضه بیش از حد این دو فلز در بازار سخن می گوید ، البته روی می تواند تا ۲۰۱۴ از این وضعیت خلاص شود ، اما برای اینده الومینیوم شرایط ادامه دار خواهد بود .
