تحلیل بنیادی قند پیرانشهر
مقدمه: قند پیرانشهر یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده شرکت از نظر حجم و سرمایه میباشد این شرکت با ظرفیت اسمی سالانه ۴۰ هزار تن شکر و ۲ میلیون لیتر الکل و ۴۷ هزار تن تصفیه شکر خام میباشد
روند سوداوری سهم:
قیمت شکر در سال ۸۸ در محدوده کیلویی ۵۰۰ تومان و برای سال ۸۹ در محدوده کیلویی ۸۰۰ تومان و برای سال ۹۰ به بیش از ۱۰۰۰ تومان در هر کیلو رسیده است که همین امر در کنار فروش برخی از داراییهای ثابت شرکت باعث رشد شدید سوداوری قپیرا در سال ۹۰ شده است که پیشبینی میشود با توجه به روند صعودی قیمت فروش محصولات شرکت سود سال 91نیز بیش از پیش افزایش یابد
پیشبینی سود سال ۹۱ قپیرا:
|
شرح |
پیشبینی حسابرسی نشده |
واقعی حسابرسی نشده |
|
سال مالی منتهی به |
۹۱،۴،۳۱ |
۹۰،۱۰،۳۰ |
|
فروش |
۶۴۶،۷۷۲ |
۲۰۵،۰۹۶ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۴۹۰،۴۱۸) |
(۱۴۱،۱۷۵) |
|
سود و زیان ناخالص |
۱۵۶،۳۵۴ |
۶۳،۹۲۱ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۸،۹۳۸) |
(۴،۴۸۹) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
0 |
0 |
|
سود و زیان عملیاتی |
۱۴۷،۴۱۶ |
۵۹،۴۳۲ |
|
هزینه های مالی |
(۱،۱۰۰) |
(336) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
0 |
0 |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۲،۵۳۹ |
765 |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۱۴۸،۸۵۵ |
۵۹،۸۶۱ |
|
مالیات |
(۲۹،۲۶۳) |
(۱۱،۸۲۰) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۱۱۹،۵۹۲ |
۴۸،۰۴۱ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۱،۷۳۳ |
696 |
|
سرمایه |
۶۹،۰۰۰ |
۶۹،۰۰۰ |
قند پیرانشهر سود هر سهم سال مالی منتهی به ۹۱،۴،31را رقم ۱۷۳۳ ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است همچنین شرکت در سال مالی ۹۰ موفق به رسیدن به سود ۱۲۵۹ ریالی به ازای هر سهم شده است
لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در -۶۳ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد
تولیدات و فروش شرکت:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال ۹۱ |
قیمت فروش (هر تن تومان) سال ۹۱
|
مقدار فروش(تن) 6ماهه سال ۹۱ |
قیمت فروش (هر تن تومان) 6ماهه سال91 |
|
شکر |
۵۶،۰۴۶ |
۱،۱۲۴،۰۰۰ |
۱۹،۰۹۰ |
۱،۰۴۴،۰۰۰ |
|
الکل |
۱،۷۶۹،۰۰۰ |
922 |
۵۵۵،۱۶۵ |
1019 |
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قپیرا:
همانطور که مشاهده میشود حدود ۹۷ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش انواع شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد
بهای تمام شده در شرکت قند پیرانشهر:
|
نام |
مبلغ(میلیون ریال) |
درصد تاثری گذاری |
|
مواد مستقیم |
۲۵۸،۱۴۰ |
65 |
|
دستمزد مستقیم |
۴۵،۲۰۰ |
11 |
|
سربار |
۹۱،۱۰۰ |
24 |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه و هزینه های سربار میباشد
مواد مستقیم:
|
شرح |
واحد |
پیشبینی مقداری خرید سال ۹۱ |
پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۱ هر تن تومان
|
مقدار خرید 6ماهه سال91 |
مبلغ خرید 6ماهه سال91 |
|
چغندر قند |
تن |
۳۸۸،۰۹۹ |
۸۷،۴۶۰ |
۳۵۳،۰۰۰ |
۸۵،۵۶۰ |
عمده مواد اولیه شرکت تا کنون خریداری شده است بدین ترتیب انظتار رشد قیمتی برای مواد اولیه شرکت برای سال ۹۱ نمیرود
طرح های توسعه ای:
|
نام طرح |
براورد سرمایه گذاری |
درصد پیشرفت طرح تاکنون |
سال بهره برداری |
||||
|
مبلغ میلیون ریال |
نام ارز |
مبلغ ارزی |
|||||
|
توسعه مصرف چغندر قند روزانه از ۲۵۰۰ تن به3000 تن |
12.865 |
— |
— |
100 |
90 |
||
با افتتاح طرح توسعه شرکت شاهد افزایش ۲۰ درصدی ظرفیت تولید شکر و الکل خواهیم بود که در بودجه سال ۹۱ لحاظ شده است
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
سرمایه گذاری توسعه صنعتی |
۱۲،۷ |
|
توسعه کشت و صنعت ملی |
22 |
|
سرمایه گذاری ملی |
4 |
|
سایر سهامداران |
61 |
عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی میباشد
نتیجه گیری:
در این قسمت سود قند پیرانشهر را در ۳ حالت مختلف تخمین خواهیم زد:
اول با فرض فروش شکر ۱۲۰۰ تومانی:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) 6ماهه باقی مانده سال |
قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ ماهه باقی مانده سال ۹۱
|
|
شکر |
۳۶،۹۵۶ |
۱،۲۰۰،۰۰۰ |
|
الکل |
۱،۲۱۴،۰۰۰ |
1020 |
|
مبلغ فروش ۶ ماهه اول سال میلیون ریال |
۲۰۵،۰۹۶ |
|
مبلغ فروش 6ماهه باقی مانده سال میلیون ریال |
۴۵۵،۰۰۰ |
|
جمع فروش میلیون ریال |
۶۶۰،۰۹۶ |
|
شرح |
پیشبینی حسابرسی نشده |
|
سال مالی منتهی به |
۹۱،۴،۳۱ |
|
فروش |
۶۶۰،۰۹۶ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۴۹۰،۴۱۸) |
|
سود و زیان ناخالص |
۱۶۹،۶۷۸ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۸،۹۳۸) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
0 |
|
سود و زیان عملیاتی |
۱۶۰،۷۴۰ |
|
هزینه های مالی |
(۱،۱۰۰) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
0 |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۲،۵۳۹ |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۱۶۲،۱۷۹ |
|
مالیات |
(۳۲،۰۰۰) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۱۳۰،۱۷۹ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۱،۸۸۰ |
|
سرمایه |
۶۹،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود قند پیرانشهر با شکر ۱۲۰۰ تومانی پتانسیل سوداوری را تا سطوح 188تومان را دارا میباشد
دوم با فرض فروش شکر ۱۳۰۰ تومانی:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) 6ماهه باقی مانده سال |
قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ ماهه باقی مانده سال ۹۱
|
|
شکر |
۳۶،۹۵۶ |
۱،۳۰۰،۰۰۰ |
|
الکل |
۱،۲۱۴،۰۰۰ |
1020 |
|
مبلغ فروش ۶ ماهه اول سال میلیون ریال |
۲۰۵،۰۹۶ |
|
مبلغ فروش 6ماهه باقی مانده سال میلیون ریال |
۴۹۲،۰۰۰ |
|
جمع فروش میلیون ریال |
۶۹۷،۰۹۶ |
|
شرح |
پیشبینی حسابرسی نشده |
|
سال مالی منتهی به |
۹۱،۴،۳۱ |
|
فروش |
۶۹۷،۰۹۶ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۴۹۰،۴۱۸) |
|
سود و زیان ناخالص |
۲۰۶،۶۷۸ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۸،۹۳۸) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
0 |
|
سود و زیان عملیاتی |
۱۹۷،۷۴۰ |
|
هزینه های مالی |
(۱،۱۰۰) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
0 |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۲،۵۳۹ |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۱۹۹،۱۷۹ |
|
مالیات |
(۳۹،۸۰۰) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۱۵۹،۳۷۹ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۲،۳۰۰ |
|
سرمایه |
۶۹،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود قند پیرانشهر با شکر 1300تومانی پتانسیل سوداوری را تا سطوح 230تومان را دارا میباشد
سوم با فرض فروش شکر ۱۴۰۰ تومانی:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) 6ماهه باقی مانده سال |
قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ ماهه باقی مانده سال ۹۱
|
|
شکر |
۳۶،۹۵۶ |
۱،۴۰۰،۰۰۰ |
|
الکل |
۱،۲۱۴،۰۰۰ |
1020 |
|
مبلغ فروش ۶ ماهه اول سال میلیون ریال |
۲۰۵،۰۹۶ |
|
مبلغ فروش 6ماهه باقی مانده سال میلیون ریال |
۵۲۹،۰۰۰ |
|
جمع فروش میلیون ریال |
۷۳۴،۰۹۶ |
|
شرح |
پیشبینی حسابرسی نشده |
|
سال مالی منتهی به |
۹۱،۴،۳۱ |
|
فروش |
۷۳۴،۰۹۶ |
|
بهای تمام شده کالای فروش رفته |
(۴۹۰،۴۱۸) |
|
سود و زیان ناخالص |
۲۴۳،۶۷۸ |
|
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی |
(۸،۹۳۸) |
|
خالص سایر درامدهای عملیاتی |
0 |
|
سود و زیان عملیاتی |
۲۳۴،۷۴۰ |
|
هزینه های مالی |
(۱،۱۰۰) |
|
درامد حاصل از سرمایه گذاریها |
0 |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۲،۵۳۹ |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۲۳۶،۱۷۹ |
|
مالیات |
(۴۷،۰۰۰) |
|
سود و زیان پس از کسرمالیات |
۱۸۹،۱۷۹ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۲،۷۴۰ |
|
سرمایه |
۶۹،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود قند پیرانشهر با شکر 14000تومانی پتانسیل سوداوری را تا سطوح 274تومان را دارا میباشد با دید بلند مدت و رشد قیمت شکر سهم های قندی جای تعدیل های بالاتری را برای سال مالی بعد خود دارند فعلا قیمت شکر مصوب با بودجه شرکت های قندی فاصله چندانی ندارد لذا برای سال ۹۰ انتظار رشد سود بالایی از این گروه نمی رود در مجموع پیرانشهر به دلیل عرضه های زیاد وتوصا از فروشندگی بالایی برخوردار می باشد محدوده ۲۲۰۰ تومان اولین سطح حمایتی قیمت می باشد که انتظار داریم در این محدوده شاهده حجم معاملات بالایی باشیم
یکشنبه ۲۱ اسفند ۹۰
