گزارس بازار امروز شنبه ۲۶ اذر ۱۴۰۲
بین تعطیلی خوش رنگ…
بازار امروز با سایر روزهای بین تعطیلی تفاوت داشت. امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که برای یک روز بین تعطیلی و قرار داشتن در یک تعطیلات خاص به نظر هم حجم و هم شرایط بازار مساعد بود.ارزش کل معاملات امروز بازار ۱۰.۳۹۰ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۵۳۸۵ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است.
بازار امروز تا حدودی تحت تاثیر اخبار دوباره از تجدید و جلسه و اتفاقات از این دست قرار داشت که امروز مفصل‌تر در مورد آن صحبت میکنیم اما قبل از آن و مطابق رویه شنبه‌ها ببینیم در این هفته چه در انتظار بازار است
بازار این هفته را در حالی آغاز میکنیم که به نظر خبرهای جلسه دوشنبه یکی از محوری‌ترین و مهم‌ترین اخبار موثر در بازار است که میتواند در تغییر جهت دهی بازار بسیار موثر باشد از سوی دیگر تحولات بودجه و تغییرات احتمالی در آن هم برای بازار میتواند حائز اهمیت باشد در تحولات سیاسی اخبار خاصی که بخواهد روند را تغییر دهد شاهد نبودیم در تحولات کدالی این هفته بعید است اتفاق خاصی را شاهد باشیم اما از هفته آتی انتشار گزارش‌های ماهانه مهم‌ترین رویداد کدالی بازار خواهد بود
به نظر میرسد که تحولات این هفته عمدتاً باز هم حول دو محور گزارش‌های خاص شرکت‌ها و جلسات متعدد برای تجدید و همچنین جریان خبری بودجه و نرخ ارز باشد .
چند روز قبل در مورد نرخ دلار نیما مطلبی را نوشتیم که امروز این نرخ در آستانه ۳۹ هزار تومان قرار گرفته و بی سر و صدا رشد معقول و منطقی را داشته است
نکته‌ای که در مورد نرخ دلار نیما وجود دارد و به خصوص بحث بودجه که نشان دهنده این است که این دو میتواند ارتباط تنگاتنگی با یکدیگر داشته و عملیات تسعیر شرکت‌ها را در سال آتی مورد توجه بیشتر و تعدیل قوی‌تری قرار دهد اما آنچه در حال حاضر دوباره مبنا و بستر حرکت بازار شده بحث تجدید است که امروز سعی میکنیم یک بار و برای همیشه برخی نکات مهم این موضوع را یادآوری کرده و سعی خواهیم کرد دیگر به آن رجوع نکنیم
قبل از هر چیز یک نکته را یادآوری کنیم که اگر به خاطر داشته باشید بیان کردیم تجدید دو چراغ سبز پررنگ و محکم برای بازار به همراه دارد.معتقدیم دو چراغ سبز قوی، محکم و پررنگ از سوی دو بخش باید برای بازار صادر شود تا بتوان موضوع تجدید را همچنان به عنوان موضوع مهم و اثرگذار بازار در نظر گرفت؛ چراغ سبز اول، چراغ سبز حاکمیت و دولت است که به عنوان سیاستگذار کلان باید نظر خود را در مورد این موضوع بیان کرده و به بازار اعلام کند. چیزی که تاکنون اعلام نشده و البته برداشت اولیه بازار همین بود که سکوت نشانه رضاست و چیزی که به خزانه آقایان آسیب نزند، خیلی نه متوجه می‌شوند و نه کاری دارند.
احتمالاً لازم است اختیارات ویژه‌ای شکل بگیرد تا کار را پیش ببرد و چراغ سبز روشن باشد…
چراغ سبز دوم و دقیقاً آنچه تا به امروز باعث شده کمی تردید نسبت به تجدید افزایش یابد، این است که شرکت‌ها حاضر نیستند به‌طور رسمی در کدال موضوعی را اعلام کنند. چیزی که به نظر شجاعت خاصی می‌خواهد و این موضوع منتظر تاکید و دستورات قوی‌تر است که چراغ سبز اول به این ماجرا کمک کرده و تشکیل کارگروه‌های رسمی در سازمان هم در همین راستا میتواند شکل بگیرد.
اما در مورد ماجرای تجدید و دعوتنامه اخیر و اثرات آن در بازار چند موضوع وجود دارد که امروز سعی میکنیم شفاف و روشن بیان کنیم نکته اول برخی معتقدند این اتفاقات و رویدادها بیشتر بازی و اخبار و مدیریت کردن بازار با کمک اخبار است و چیزی انتهای موضوع برای بازار باقی نمی‌ماند …در پاسخ به این دیدگاه باید گفت اینطور نیست و تجدید در لایه‌های بالای حاکمیت و تصمیم‌گیری‌ها در حال چرخیدن است و هر روز و هر لحظه هم ممکن است ابعاد تازه‌تری به خود بگیرد و نامه ای و حرفی منتشر شود … پس اینکه فکر کنید صرفاً با موج خبر قرار است بازار هدایت شود خیر اینطور نیست…
البته اینکه موج اخبار بسیار هوشمند و هدایت شده راهی بازار می‌شود و طبق گفته‌های قبل خلبانی ماهر این بار هدایت و فرمان را در دست گرفته معتقدیم که این موضوع وجود دارد و مدیریت اخبار صورت میگرد ولی خالی بازی نمی‌کند…
و اصل ماجرای تجدید را زیر سوال نمی‌برد…
حقیقت امر این است که حاکمیت به این جمع‌بندی رسیده است که بازار سرمایه میتواند در شرایط فعلی تغییراتی را شاهد باشد و در حال حاضر مثبت بودنش بیش از هر چیز دیگری به سود حاکمیت و اقتصاد خواهد بود .
از همین رو از هر ابزاری برای کنترل و بهبود بازار استفاده می‌کند تجدید هم یکی از آنهاست که کم هزینه‌ترین اتفاق برای حاکمیت است
حقیقت امر ماجرای اخیر و نامه و دعوتنامه روز دوشنبه از این بابت بوده که دو نگرانی را مرتفع سازد .
نگرانی اول برخی الزامات و اقداماتی است که از سمت دولت باید صورت بگیرد که گویا انجام شده و روز دوشنبه به شکل رسمی به شرکت‌ها ابلاغ خواهد شد و موضوع دوم این است که مواضع دولت در این موضوع شفاف و روشن بیان شده و هلدینگ‌هایی که عمدتاً دولتی‌ها سهامدارشان هستند نیز این مسیر را پیش بگیرند
البته بر کسی پوشیده نیست که یک سری مقاومت‌ها بر سر این موضوع وجود دارد…
و جریان جلسه شاید این مقاومت باشد که باید شکسته شود اما دلایل واضح و منطقی برای ماجرا نمی‌آورند.
در صورتی که هر طور به این موضوع نگاه میکنیم این اتفاق به سود سهامداران و حتی خود هلدینگ‌ها خواهد بود
تجدید جلوی خروج مصنوعی و غیر منطقی پول ناشی از فروش سرمایه‌گذاری‌ها را خواهد گرفت و در سوی دیگر شرکت‌ها را شفاف‌تر و روشن‌تر خواهد کرد اما چیزی که وجود دارد این است که این شرکت‌ها و هلدینگ‌ها از این واهمه دارند که با روشن شدن ابعاد دارایی در اختیار آنها و سپس عملکرد آنها این موضوع به چشم همه بیاید که چنین مجموعه‌ای چرا باید چنین سودی بسازد یا چنین عملکردی داشته باشد؟؟؟!!!
به صندوق‌های سهامی در بازار نگاه کنید عملکرد آنها مدام با شاخص با بازدهی بدون ریسک و با همه جور ابزار سنجیده می‌شود اما شرکت‌های سرمایه‌گذاری ما مبنای درست و دقیقی از این ماجرا ندارند و از همین رو بخشی از ترس آنها برای عدم اجرای چنین موضوعی فرار از قرار گرفتن در کانون بررسی و تحلیل دقیق است که تازه عملکرد آنها را شفاف‌تر و روشن‌تر می‌کند
به نظر جلسه دوشنبه میتواند یک دستور ویژه برای پیشبرد اموری باشد که نشان میدهد این موضوع باید به عنوان یک موضوع کلان در دستور کار قرار گرفته و وارد فضای اجرایی شود. البته همچنان به مقاومت هلدینگ‌ها و شرکت‌ها در مقابل این دستور برخواهیم خورد که البته بد نیست آنها هم نظرات خود را به طور کامل واضح و روشن بیان کنند
و حرف آخر که برای بار چندم تکرار میکنیم این است که ما هم معتقدیم تجدید به تنهایی ابزار و اتفاق خاص بازار نخواهد بود به طور کلی نمی‌تواند بازار را یک تنه با خود بالا بکشد بی تعارف اگر تجدید ماله‌ای روی زدن جیب شرکت‌ها باشد به نظر بیشتر فرصت خروج بسیاری از سهامداران را فراهم کرده و خیلی زود دوباره بازار با بحران عدم ارزندگی مواجه می‌شود از همین رو معتقدیم تجدید باید در کنار عوامل دیگر در مسیر بازار قرار داشته باشد اگر قرار است جیب شرکت‌ها را دوباره با بهانه‌های ریز و درشت بزنیم و برای دل خوش کردن آنها و سهامداران انها آبنبات چوبی تجدید را در دهان سهامدار قرار دهیم به نظر خیلی زود این موضوع را بازار متوجه شده و دیگر هیچ اهمیتی به اخبار تجدید و تغییرات آن نمی‌دهد
اخبار تجدید در محیطی اثرگذار خواهد بود که سایر مؤلفه‌های اقتصادی موثر در بازار منفی نبوده و در جهت عقلانیت درست اقتصادی حرکت کند
سعی خواهیم کرد این موضوعات را در فرصت‌های بعد با ادبیات دقیق‌تر و واضح‌تر و شفاف‌تر بیان کنیم اما فعلاً به همین موارد بسنده میکنیم و سراغ بازار می‌رویم …
فولادی ها میل به صعود
در نمادهای فولادی شاهد نوسانات مثبت و رو به بالا بودیم این روزها ظاهرا تنور تجدید ارزیابی در فولادی ها حسابی داغ است
در ذوب سهم تمایل به رشد تا قیمت های ۴۶۰ تومان دارد در صورت شکسته شدن این سد قیمتی ذوب ۵۰۰ الی۵۲۰ تومانی را شاهد خواهیم بود شنیده می شود در پایان این ماه قرار است رقم تجدید ارزیابی در این غول فولادی مشخص شود امروز شایعه کردند ذوب ۱۰۰۰درصد تجدید دارد و این عاملی برای حرکت سهم شد
در فولاد مبارکه سهم در قیمت های ۶۰۰ الی ۶۵۰ تومانی در نوسان است سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و هم سود سازی بالا و هم افزایش سرمایه از سود انباشته و سپس تجدید ارزیابی را دارد سهم برای رشد بیشتر تا هدف یعدی یعنی قیمت های ۷۲۰ تومان نیاز دارد تا از سطوح ۶۵۰ تومانی عبور نماید
فرود رشد بالایی را به همراه داشت سهمی که بارها در سطوح ۴۰۰ تومانی توصیه به خرید شده بود سهمی که ۲۰ درصدی بالا امده و با توجه به سود ۹۰ تومانی به قیمت های مناسبی رسیده است این سهم در صورت اصلاح مجدد می تواندمورد توجه واقع شود
فجر را هم جالب میخرند فجر آبان ماه را با درآمد فروش ۴۵۹ میلیارد تومانی به پایان برد که اگرچه نسبت به میانگین ماه های قبل افت داشت اما در قیاس با مهرماه رشد ۲۹ درصدی را رقم زد و وضعیت فروش شرکت کمی بهبود یافت. برای سال مالی جاری سهم درحالی eps حدود ۱۸۰ تومانی برآورد می شود که شرکت در فصل بهار و تابستان تقریبا مشابه عمل کرد و حوالی ۶۳ تومان سود به ازای هر سهم ساخت. این سهم مقاومت ۸۵۰ تومانی را بر سر راه دارد که در صورت عبور پرقدرت از این محدوده، هدف ۱۰۰۰ تومانی در دسترس است. فجر را به عنوان گزینه ای کم ریسک می توان در واچ داشت.
بانک ها پرچم دار تجدید
در نمادهای بانکی سهام این گروه بیشترین خبرها و احتمال تجدید ارزیابی را دارند و امروز هم با روند مثبت خوبی همراه شدند طبق برخی شنیده ها جلسه بانکی ها به دلیل ماهیت متفاوت انها زمان دیگری با حضور وزیر و نماینده بانک مرکزی تشکیل می شود . ولی در این مدت در این گروه ونوین خوب بوده و بد ظاهر نشد
در این گروه بانک پارسیان با صف خرید همراه شد سهمی که به کف قیمتی ۱۸۰ تومانی رسیده بود و به همین سطوح حمایتی قوی هم واکنش مثبت نشان داد سهم تا قیمت های ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان جای برگشت دارد رشد اصلی سهم با مشخص شدن درصد تجدید ارزیابی خواهد بود
وتجارت واقعا گزارش بسیار خوبی از ۶ ماهه تلفیقی خود ارائه داده و امسال سود سازی بالایی دارد حمایت سهم سطوح ۲۲۰ تومان و مقاومت سهم نیز سطوح ۲۵۰ تومان است سهمی که اوضاع و احوال بسیار خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی مناسبی را تا سطوح ۲۸۰ الی ۳۲۰ تومان خواهد داشت
وبملت هم برنامه تجدید دارد اما برای سال جاری نخواهد بود فعلا امسال برنامه بانک محور افزایش سرمایه از سود انباشته است سهمی که سعی دارد تا با تثبیت موقعیت خود در قیمت های بالای ۴۶۰ تومانی رشد خوبی را تا سطوح ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومان تجربه نماید
سرمایه گذاری های پر خبر
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد روند نوسانی بودیم به نظر می رسد تنها خبر تجدید ارزیابی های سنگین می تواند سبب تحرکات جدی در سهام این گروه شود
در وسپهر خبرهایی از تبدیل شرکت توسعه نیشکر از سهامی خاص به عام و باز داغ شدن بحث عرضه این سهم از یک سو و تجدید ارزیابی خود وسپهر باعث شده تا سهم با اقبال خوبی همراه ومدتی با نوسانات رو به به بالا همراه شود سهم تارگت ۵۰۰ و ۵۶۰ تومانی داشته و اصلاح بسیار خوبی هم تجربه کرده است
وسبحان که برای سال جاری سود ۸۰ تومانی پیشبینی کرده است از کف قیمتی ۲۲۰ تومان برگشت خوبی زده و به تارگت های مناسبی رسیده است سهم سطوح ۲۵۰ تومان قیمت های مناسبی برایش است اما اگر از این قیمت ها عبور نماید بعید نیست تا سطوح ۲۸۰ تومان هم روندش صعودی شود
وصندوق به قیمت های ۱۸۰۰ تومان رسید به نظر می رسد از دید بنیادی سهم به تارگت مورد نظر خود دست یافته باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشت و رشد بسیار مناسبی را تجربه کرد این سهم تا قیمت های خوبی بالا امده و به نظر می رسد کم کم به تعادل برسد
خودرویی در انتظار خبر
در نمادهای خودرویی شاهد روند نوسانی بودیم خودرویی ها این روزها در انتظار فعال شدن خبر یا پتانسیلی هستند
خزامیا فعلا روند نوسانی خوبی را در بین سطوح قیمتی ۵۶۰ الی ۶۲۰ تومان در پیش گرفته است سهم به نظر می رسد تا زمان افزایش سرمایه نوسانات خوبی بدهد این سهم خودرویی اوضاع و احوال خوبی داشته و با افزایش سرمایه از سود انباشته می تواند حمایت های بهتری را تجربه کند
خودرو ارام ارام با روند اصلاحی به کف قیمتی ۲۶۰ تومانی می رسد این سهم در انتظار انتشار یک خبر برای رشد قیمتی می باشد خودرویی که در قیمت های ۲۶۰ تومان بار دیگر فرصت برای نوسان را خواهد داد
خپارس به مقاومت قوی رسیده است سطوح ۱۲۵ تومان مانع از رشد سهم می شود سهمی که شایعات تجدید ارزیابی ۱۵۰ تا ۲۰۰ درصدی دارد این سهم وضعیت عملیاتی و بنیادی خوبی نداشته و صرفا توجه از بابت افزایش سرمایه دارد
در بین خودرویی ها شنیده می شود در یک جلسه جداگانه در مورد این گروه صحبت می شود ولی در هر صورت منفی خساپا و یا خودرو بد نیستند در کنار انها خبهمن را هم زیرنظر داشته باشید قیمت های زیر ۲۰۰۰ ریال خبهمن نقاط خوبی است .به نظر زمین بافکار جدی تر شده و خبرهای متفاوتی از ان به گوش میرسد
چهارگوشه بازار
در مخابرات سهم با روند مثبت و صف خرید همراه است سهمی که به نظر می رسد قصد دارد تا از مازاد سرمایه گذاری هایش که همان رشد قیمتی سهام همراه اول است تجدید خوبی بدهد از سوی دیگر یک تجدید هم از زمین ها در سال اینده در انتظار سهم است سهم به این واسطه با اقبال خوبی همراه و تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان بالا امده است. در مورد این سهم شایعه شده از محل ان ای وی کل افزایش سرمایه را میدهد و در این حالت افزایش سرمایه اخابر حوالی ۲۵۰۰ درصد خواهد بود چرا که تقریبا قطعی شده که ارزش همراه ۱۵۰ همت ارزش گذاری شده است
دشیمی هم با روند مثبت همراه شد سهمی که برگشت خوبی زده و با تثبیت در سطوح قیمتی بالای ۳۲۰۰ تومان اماده رشد تا قیمت های ۳۶۰۰ تومان می شود شنیده می شود همچنان افزایش قیمت مواد اولیه دارویی به خصوص مواد اولیه انتی بیوتیک ها سهم را در معرض فروش و سود سازی های قابل توجهی قرار داده است
در لیزینگی ها ولساپا هم خوب بود در مورد این سهم مجوز افزایش سرمایه ۳۵% ولساپا از محل سود انباشته صادر شد موضوع افزایش سرمایه: افزایش حجم تسهیلات اعطایی به مشتریان جهت خرید خودرو و سایر کالاها به نظر قیمت های زیر ۱۶۰۰ ریال ولساپا با دید رفتن به مجمع فوق العهاده عدد خوبی است موضوع زمین مهم ترین نقطه قوت ولساپاست ولی در کل حرکت سهم به سایپا متثل است . قیمت های زیر ۱۶۰۰ ریال توصیه این است بخشی از پرتفوی را بدهید و میتواند میان مدتی خوب باشد .
در غذایی ها غپینو و خودکفا را زیرنظر داشته باشید . دراین گروه غپینو چند بلوک را پشت سرهم زده است و بد نیست به شدت بیشتری زیرنظر باشد و توصیه میکنیم با دید نوسان زیرنظر گرفته شود و شرایط خوبی دارد دراین گروه عالیس هم تلفیقی داد به نظر ۳۵۰۰ ریال سود تلفیقی دارد و این یعنی سود میتواند همین حوالی یا بیشتر شو بااین سود قیمت های زیر ۲۱۰۰ برای خرید خوب است
رمپنا هم شرایط خوبی را دارد در رمپنا اسمش در لیست بود و شنیده می شود یک عدد محدود افزایش سرمایه از محل زمین ها خواهد داد ولی عددقوی نیست ولی با این حال رمپنا گزینه غیرمنطقی نیست و میتواند در منفی ها بازهم مورد توجه باشد
شاملا در قیمت های ۲۲۰۰ تومان نوسانات مثبت دارد ظاهرا فروش کودهای شیمیایی به عنوان محصول جدید شرکت با دریافت پروانه بهره برداری قرار است در گزارش ماهانه پیش رو ثبت شود بدین ترتیب بازار انتظار فروش بالا و قابل توجهی را برای شاملا دارد سهمی که به سمت سطوح ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی روانه می شود
در انتخاب هم خبرهای تجدید جدی تر شده است گویا گروه صنعتی انتخاب الکترونیک آرمان (سهامی عام) برنامه افزایش سرمایه از محل مازاد ناشی از تجدید ارزیابی سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و زمین را در دستور کار قرار داده و هم اکنون کارشناسان رسمی دادگستری در حال ارزیابی دارایی‌ها می باشند این هم خبرخوبی برای انتخاب بود و خوب حرکت کرد
این روزها بورس و فرابورس و کالا را هم خوب میخرند . بورس نوسان خوبی دارد این سهم را بیشتر به لحاظ نوسانی مدنظر داریم.سهم از اوج قیمتی اردیبهشت ماه در یک کانال نزولی میان مدت قرار داشت و ۵۵ درصد اصلاح را تجربه کرد.در اواسط آبان ماه وارد یک روند صعودی کوتاه مدت شد و ۳۳ درصد رشد را تجربه نمود و در حال حاضر در تلاش برای عبور از محدوده مقاومتی ۶۵۰-۶۷۰ تومانی می باشد که به نظر می رسد برای عبور از این سطح نیاز به یک استراحت کوتاه مدت داشته باشد.برای سهم یک رشد میان مدت را متصور هستیم اما برای کاهش ریسک معاملات می توان صبر کرد تا سهم از مقاومت ذکر شده عبور نماید و سپس برای ورود اقدام نمود.
لبوتان بعد از گزارش نلفیقی خوب خود شرایط خوبی را داشت . لبوتان در آبان ماه فروش ۸۳۸ میلیارد تومانی داشته که نسب به مهر افت ۱۵% داشته ولی نسبت به میانگین ماه های قبل رشد ۲۶% داشته که نشان از متحول شدن فروش در ماه های اخیر می باشد. سهم از لحاظ نموداری در یک ماه اخیر مورد توجه بازار بوده و رشد ۴۰% را رقم زده است. همچنین این رشد همراه با تحرکات حجم بوده که نشان از توجه بازار به این سهم می باشد. در صورت اصلاح سهم در محدوده های ۱۶۰۰ الی ۱۷۰۰ تومان می تواند مورد بررسی قرار بگیرد.
در بین سهم های نوسانی خصدرا در بین نمادهای پر ریسک بازار طی یکماه اخیر رشد خاصی نداشته و از جامانده های بازار می باشد. با توجه به قرار داشتن نمودار در ریزموج ۲ حرکت جدید، در محدوده قیمت ۲۱۰ الی ۲۲۰ تومان می تواند برای بخش نوسانی سبد مورد بررسی قرار بگیرد. همچنین احتمال دارد درجا زدن سهم ادامه داشته باشد و برای شروع رشد جدید نیازمند تحرکات حجم و تثبیت آن می باشد که در شش ماه اخیر شاهد آن نبوده ایم و حجم معاملات در یک محدوده ثابتی قرار داشته است.
