خبر
پنچری ریز و درشت خودرویی …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۱۷ یاد ان فیلم می افتیم که میگفت مرد باید یک پنچری ریز داشته باشد حالا حکایت خودرویی ها همین است پنچری انها البته خیلی ریز هم نیست تقریبا می شود گفت همه خودرویی ها و قطعاتی ها گزارشات بسیار ضعیفی دادند عملات با این گزارشات گروه باید بخوابد ولی این که برخی با بیدار او حال می کنند و رشد می کنند بحث دیگری است از نظر سود اوری فضا به شدت منفی است در قطعه سازی ها نگاه کنید
خمهر این طور بود بازهم نتوانست موقعیت خوب خود در فروش را به سود بکشاند و رشد سود بدهد سهم در حالی که ۳۵ ریال سود پیش بینی کرده بود در۶ماهه ۹ ریال و در ۹ ماهه ۱۴ ریال و در نهایت در ۱۲ ماهه با یک عقب نشینی ۶ ریال محقق کرد !! جالب سات سهم در ۳ ماهه چهارم به اندازه کل دوره ۹ ماهه سود عملیاتی می سازد ولی رشد هزینه های مالی و عدم تحقق دارمد های متفرقه و حتی اضافه شدن هزینه های غیرعملیاتی باعث این وضعیت ضعیف در سهم شده است
خلنت منفی گزارش داد خلنت در اخرین پیش بینی سود خود سود را از سود ۱۴ریالی به زیان ۲۳۷ ریالی به ازای هر سهم رساند در حالی ۱۳۶ ریال زیان در ۶ ماهه محقق کرده است که این عدد در ۹ ماهه ۱۸۱ ریال زیان بود در ۱۲ ماهه نیز سهم عقب نشینی کرد و ۳۲۴ ریال زیان به ازای هر سهم محقق کرده است
کساپا هم خوب نبود کساپا در حالی ۲ ریال سود پیش بینی کرده بود که در ۶ ماهه ۲۴ ریال زیان محقق کرده بود و در ۹ ماهه ۲ ریال سود محقق کرد ولی با سود غیرعملیاتی . سهم در نهایت در ۱۲ ماهه ۱۶ ریال سود داشت که رسیدن به سود عملیاتی نکته خوبی است ولی نباید فراموش کرد که سهم با کمک ۶۸۰ میلیون تومان درامد غیرعملیاتی از زیان خارج شد
خنصیر هم همینطور خنصیر در حالی ۱۸۶ ریال سود هر سهم پیش بینی کرده است که در ۹ماهه با کمک سود غیرعملیاتی به پوشش سود ۲۳۸ ریالی رسیده بود در ۱۲ ماهه در نهایت ۲۱۷ ریال محقق کرد تعدیل زده ولی با سود غیرعملیاتی نه عملیاتی هر چند نسبت به سال قبل ثبات و اندک رشد را در سود عملیاتی داشته است
پلاسک هم که امیدواری زیادی داشت همین شد پلاسک یکی از سهم های خاص است که بودجه خود را خوب محقق کردهبود . سهم در حالی بودجه فروش خود را ۴۷۶۵ میلیارد ریال اعلام کرده بود که جمع فروش ۱۲ ماهه ۵۶۹۳ میلیارد ریال رسید . این سهم ۳ ماهه ۲ ریال سود ۶ ماهه ۳ ریال زیان و ۹ ماهه ۸ ریال سود محقق کرده بود پیش بنی شرکت ۲۲ ریال سود بود و در ۱۲ ماهه ۴ ریال سود محقق کرد . رشد هزینه های عمومی اداری و هزینه های مالی مانع از ارائه تعدیل خوب شد . حاشیه سود پلاسک و خمهر را میبیند پایین است و نیمه بالای صورت سود و زیان عالی و نیمه دوم از سود عملیاتی به بعد افتضاح است .
در بین خودو خودروسازی ها زامیاد رشد زیان داشت خزامیا که همه روی ان حساب ویژه ای باز کرده بودند با زیان ۱۴۷ ریالی بازهم نشان داد قابل اعتماد نیست و در گزارش دهی ضعیف بوده است . سهم ۷ ریال سود پیش بینی کرده ولی ۷۹ ریال در ۹ ماهه زیان محقق کرده بود زیان ۶ماهه سهم ۶۵ریال بود . تنها حرکت مثبت سهم این بوده که ۶ ماهه ۲۲۸ میلیارد ریال زیان عملیاتی داشته در ۹ ماهه تلاش کرده این عدد زیاد نشود و ولی در ۳ ماهه چهارم زیان عملیاتی دوباره رشد کرد و این یعنی عملکرد ضعیف در زامیاد … فعلا یکی از خودروسازها در آزمون صورت های مالی مردود بود
و در اخر سایپا هم با گزارش نصف شبی زیان را تکمیل کرد سهم که ۱۱۳ ریال سو پیش بینی کرده بود در ۶ ماهه ۲۳ ریال زیان و در ۹ ماهه ۷۰ ریال زیان محقق کرده و در ۱۲ ماهه با وجود شناسایی برخی درامد ها به زیان ۲۵۶ ریالی به ازای هر سهم رسیده است که سرعت زیان دهی او نیز بالاتر رفته است . سهم در حالی که همه منتظر تحول در سود اوری بودند بازهم حریف هزینه های مالی نشد و زیان شناسایی کرد . سود عملیاتی ۳ ماهه اول ۱۱۶۷ و هزینه های مالی ۳۰۴۵میلیارد ریال بود . در ۳ ماهه دوم هم سود عملیاتی ۹۸۸ میلیارد ریال شده و کاهش یافته بود و از ان سو هزینه های مالی افزایش یافته و ۳۳۰۰ میلیارد ریال شده بود . در ۳ ماهه سوم دوباره سود عملیاتی به ۱۱۶۰ میلیارد ریال رسید ولی هزینه های مالی ۴۶۷۴ میلیارد ریال شده بود . در ۳ ماهه چهارم اوضاع بسیار بدتر است . سهم زیان عملیاتی داشت ۱۳۶۵ میلیارد ریال و هزینه های مالی نیز ۸۳۳۹ میلیارد ریال شده است در واقع در سایپا ان چیزی که در حال رشد است حاشیه سود نیست حاشیه زیان و هزینه های مالی است ! در گزارش ۱۲ ماهه رشد هزینه های مالی و رشد هزینه های عمومی اداری به طور مشهود افزایش یافته . ببنید تا ۱ هفته همه می توانند استدلال کنند کسی خودرویی را بابت سود نمی خردو یا بهدل تاریخ بزند و هزار روایت بیاورد و این جور حرف ها … ولی چیزی که مشخص است این است . سایپا در دوران تحربم زیان میداد در دوران قرارداد های بزرگ هم زیان ده بوده . این چیزی جز یک ناکارامدی در شرکت نیست حالا قیمت سهم با بازی های مختلف به هر سمتی می تواند برود . یکی از تلخ ترین و ضعیف ترین گزارشات مالی را داشت
واقعا تا این لحظه گزارش ها افتضاح بوده ! نمیدانیم این همه شرایط خاص و خوب چطور میخواهد در این گروه بروز کند برخی این فضا را ناشی از رشد قیمت دلار می دانند ولی افت این سود حتی سود عملیاتی نشانه خوبی برای این گروه نیست
.
۳۱ اردیبهشت ۹۷
