خبر
شرایط فملی و باهنر
تحلیل خًبر
بتا سهم – ۶:۴۸ در مورد فملی گزارش ۹ماهه هم منتشر شد فملی با تعدیل مثبت سود خود را از ۲۵۴ ریال به ۳۸۴ ریال افزایش داد و در ۹ ماهه ۲۸۸ ریال را محقق کرده است . این سهم در ۹ ماهه سهم در ۳ ماهه اول با ۱۵۴۳۷ میلیارد ریال فروش به سود عملیاتی ۴۵۲۷میلیارد ریالی رسید . در ۶ ماهه با ۳۱۴۱۴ میلیارد ریال سود عملیاتی ۸۶۵۲ میلیارد ریال بود یعنی ۴۱۲۵ و از ۳ ماهه اول کمتر بود ولی در ۳ ماهه سوم فروش ۲۱۶۵۱ میلیارد ریال بود و سود عملیاتی ۸۰۶۹ میلیارد ریال شده است و این وضعیت خوب عملیاتی را در شرکت نشان می دهد یعنی چیزی نزدیک به کل۶ ماهه سال سود عملیاتی در ۳ ماهه سوم داشته است . به نظر با این گزارش و ادامه حتی همن روند تعدیل مجدد جدی است و سود می تواند بالای ۴۰۰ ریال به راحتی قرار گیرد به نظر فملی کم کم می رود به سمت قیمتهای ۳۲۰۰ و ۳۳۰۰ ریال این افت اخر هفته بازارهای جهانی در مس می تواند فملی را در قیمت خوبی برای خرید قرار دهد به نظر سهم ۲۶۰۰ می تواند فرصت خوبی برای یک سرمایه گذاری میان مدت باشد .
این سهم با تعدیل مثبت ۵۱% تقریبا بازار را شوکه کرد فملی با تعدیل مثبت سود خود را از ۲۵۴ ریال به ۳۸۴ ریال افزایش داد . افزایش نرخ جهانی مس از هرتن ۶٫۲۰۰ دلار در تعدیل قبلی به ۶٫۸۰۰ دلار درتعدیل فعلی و افزایش نرخ دلار از هردلار ۳۸٫۵۰۰ ریال در تعدیل قبلی به ۴۱٫۵۰۰ ریال در تعدیل فعلی جهت سه ماهه چهارم سال ۱۳۹۶ از دلایل تعدیل شرکت است فرض کنید فملی به ۴۰۰ ریال سود برسد یعنی فملی برای سال ۹۷ با میانگین مس ۶۶۰۰ ودلار ۳۹۰۰ می تواند ۵۰۰ ریال سود را داشته باشد و این یعنی تحقق قیمت های بالای ۴۰۰۰ ریال هم برای سهم ممکن است
به نظر فملی حوالی ۲۶۰۰ و ۲۷۰۰ ریال باز شد جای این را دارد که به محدوده ۴۰۰۰ ریال هم نرم نرم برسد
اما یکی از سعهم های خوب بازار باهنر بود . ببنید همه می گویند باهنر متحول شده نسبت به سال قبل در همن موقع عالی بوده است بله درست است ولی ما کمی باید با بودجه خود شرکت نیز بسنجیم و قضاوت کنم
فباهنر هم در حالی که ۸۴۹ ریال سود اعلام کرده در ۶ماهه ۵۰۹ و در ۹ ماهه ۶۹۱ ریال را معادل ۸۱% سود پیش بینی شده محقق کرده است. سهم ۷۵% بودجه عملیاتی خود را محقق کرده است . سهم در حالی که در ۳ ماهه اول ۱۰۰۸ میلیارد ریال فروش داشت موفق به تحقق ۹۳میلیارد ریال سود عملیاتی شده بود و در ۳ ماهه دوم با فروش ۱۴۹۳ میلیارد ریالی و کنترل هزینه ها موفق به تحقق سود عملیاتی ۳۳۹ میلیارد ریال سود عملیاتی شده است و در ۳ ماهه سوم با ۱۶۱۸ میلیارد ریال فروش ۲۶۳ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته که از عملکرد ۳ ماهه دوم ضعیف تر است ولی در مجموع گزارش قابل قبولی است به نظر به تحقق سود خود برسد
راستش را بخواهید بازار در باهنر دنبال تعدیل سنگن بود و این گزارش کمی تو ذوق او زد و شاید کم سهم اصلاح کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱ بهمن ۹۶
