خبر
در گروه سیمان نیز …
تحلیل خًبر
بتا سهم – ۶:۲۸ در این گروه شبیه گروه داروست تا حدودی ولی معتقدیم گزارش سیمانی ها باز بهتر بود مثلا ساروم سقاین سبهان و … انتظار ما این بود این سهم ها تعدیل مثبت بدهند ولی فقط گزارش خوبی داشتند
مثلا ساروم ساروم نمیدانیم دیگر باید چه کارمیکرد که تعدیل میداد . سهم ۴۹۴ ریال سود اعلام کرده در ۳ ماهه ۲۲۲ و در ۶ ماهه ۳۶۹ ریال سود محقق کرده است ولی بازهم روی همان سود تاکید کرده است .پوشش ۷۵% سود ، پوشش ۷۳% سود عملیاتی از نکات مهم گزارش است هر چند وضعیت عملیاتی سهم در ۳ ماهه دوم ضعیف تر بود ولی به هر حال به نظر شرکت در ۶ ماهه باقی مانده سال احتمالاً ۲۰% ظرفیت کار کند با توجه به این بودجه !
به نظر سهم کمی غیر منطقی تعدیل نزده ولی می تواند یک رشد قیمت کوتاه و ۱۰% را داشته باشد
در سبهان نیز وضع بد نیست سبهان شاهد اندکتعدیل سود از ۱۶۸۹ ریال به ۱۶۹۵ ریال است سبهان در ۳ماهه گزارش بدی نداشت با سود غیرعملیاتی به تحقق سود ۵۴۵ ریالی رسیده بود در ۶ماهه نیز ۱۱۹۲ ریال محقق کرده است که پوشش ۷۰% نشان از احتمال تعدیل سود سهم است سهم در ۳ ماهه اول ۲۱ و در ۳ماهه دوم ۴۸میلیارد ریال سود عملیاتی داشته پوشش ۶۸% سود عملیاتی یعنی احتمالاً تعدیلی در راه سبهان است
پی به ای سهم خوب است و احتمال یک رشد قیمت در سهم به طور جدی مطرح است
در سقاین انتظار ما این نبود که تعدیل منفی بزند هر چند که پوشش خوبی دارد ۳۶۸۰ ریال سود را به ۳۴۶۷ ریال کاهش داد سهم ۳۶۸۰ ریال پیش بینی سود دارد که در ۳ ماهه ۱۴۸۰ ریال سود محقق کرده بود این عدد در ۶ ماهه به ۲۱۹۵ ریال رسیده یعنی ۶۰% بود را محقق کرده است . بیشتر تحقق سود غیرعملیاتی است ولی عملکرد عملیاتی هم بد نبوده است . ولی این نکته را نیز در نظر داشته باشید در ۳ ماهه دوم وضعیت عملیاتی کمی ضعیف تر شده است
بعید است سهم کاهش قیمت را داشته باشد ولی باید دید چه خواهد شد . ول در مجموع سقاین فضای قیمتی خوبی دارد شناور او نیز کم است و می شود روی سهم بازی گرفت
در سرود نیز سهم تحول خاصی را ندارد به نظر فعلا در جا بزند سرود به گزارشش بسیار امیدوار بود ولی بازهم روی همان ۱۹۰ ریال تاکید کرد. این در حالی است که در ۳ ماهه ۹۲ و در ۶ ماهه ۹۹ ریال سود محقق کرده است یعنی عملکرد ۳ ماهه دوم ضعیف بوده . سود عملیاتی در ۳ ماهه دوم یک سوم ۳ ماهه اول بوده و در نهایت این عدد محقق شده است
سنیر اما اندکی تعدیل زد سهم بدی نیست ولی کمی از نظر سود سازی با افت و خیزبالا همراه است شاید این سهم را بشود بیشتر زیر نظر داشت سنیر ۶۵۹ ریال را به ۶۷۰ ریال رساند سنیر در حالی ۵۵۷ریال سود محقق کرده است که نسبت به دوره مشابه متحول شده رشد ۴۵۵ در فروش رشد ۹۶۴% در سود عملیاتی و در نهایت رشد ۶۵۸% در سود خالص نسبت به دوره گذشته از اتفاقات خوب سنیر است سهمی که ۳ ماهه ۵۵۷ ریال محقق کرده و ۸۵%بودجه را محقق کرده است .پوشش نزدیک به ۸۰% سود عملیاتی نیز در ۶ماهه از نکات بسیار خوب سهم است
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱ آبان ۹۶
