خبر
تیرخلاص به خودرویی ! …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۴۵ وقتی گزارش خپارس امد خیلی ناایمد نبودیم ولی گزارش خساپا بدجوری ذوق همه را کور کرد حتی خودرو هم نشان داد از بهبود سود عملیاتی خبری نیست و هزینه های مالی همچنان خرخره این گروه را گرفته است
وضع خزامیا و خاور که بدتر بود … درزامیاد خزامیا ۷ریال پیش بینی سود بود و ۲۵ ریال یان در ۳ ماهه در ۶ ماهه سود همان سود و تحقق زقم ۶ ماهه ۶۵ریال زیان شده است زامیاد ان نیمچه سود عملیاتی ۳ ماهه را هم در ۶ ماهه به زیان تبدیل کرده است خاور که دیگر مرخصی رفته است ! نمیدانیم با چه امیدی برخی خاور میخرند خاور همچنان برمدار زیان و تعدیل منفی میچرخد . زیان ۸۱۰ ریالی را به ۱۲۷۳ ریال زیان رساند و در ۶ماهه ۹۱۷ ریال زیان محقق کرده است
خکاوه هم دست کمی از خاور نداشت خکاوه نقش خاور را در گروه سایپا بازی میکند ! فقط وضعیت خکاوه کمی بهتر است حداقل سود عملیاتی را حفظ کرده است ولی همچنان با هزینه های مالی سنگین سهم زیان ده است سهم در ۶ ماهه با تحقق ۳۰۴ ریال زیان نشان میدهد خیلی وضعیت تغییری نکرده است احتمال تعدیل منفی او نیز هست
در خودرو البته وضعیت کمی بهتر بود شاید به خودرو بشود امید داشت ولی نه خیلی سهم ۲ % تعدیل مثبت داد … سود هر سهم گزارش قبل ایران خودرو ۱۰۹ ریال بود که به ۱۱۱ ریال رسیده است پوشش سهم نیز ۴۳ ریال است سهمی که ۳ ماهه سود را ۱۰۹ ریال اعلام کرده بود و در ۳ماهه با فروش ۵۶۶۱۵میلیارد یالی ، سود عملیاتی ۳۵۳۱میلیارد ریالی و سود خالص ۲۱۴ میلیارد ریالی به ازای هر سهم ۱۴ ریال را محقق کرد . در ۶ ماهه فروش ۱۳۳۳۰۵ میلیارد ریال شده که ۷۶۶۹۰ میلیارد ریال فروش داشت ، سود عملیاتی به ۸۲۵۲ میلیارد ریال رسیده یعنی ۴۷۲۱ میلیارد ریال سوئ عملیاتی ودر نهایت سود غیرعملیاتی هم به کمک آمد تا ۶۵۷ میلیارد ریال معادل ۴۳ ریال سود خالص داشته باشد نکته منفی گزارش خودرو این است که هیچ تغییری از کاهش اثرات هزینه مالی نمی بینیم حتی در ۳ ماهه ۳۵۲۵ میلیارد ریال بوده در ۶ماهه به ۱۰۳۰۵ میلیارد ریال رسیده است تا این مشکل در این گروه حل نشود از سود های بالا خبری نیست
خساپا که همه چیز را خراب کرد خساپا در حالی که ۱۴۱ ریال سود اعلام کرده بود با کمی کاهش ان را به ۱۱۳ ریال کاهش داده است ! ۲۳ ریال هم زیان شناسایی کرده است سهم در حالی که همه منتظر تحول در سود اوری بودند بازهم حریف هزینه های مالی نشد و زیان شناسایی کرد . سود عملیاتی ۳ ماهه اول ۱۱۶۷ و هزینه های مالی ۳۰۴۵میلیارد ریال بود . در ۳ ماهه دوم هم سود عملیاتی ۹۸۸ میلیارد ریال شده و کاهش یافته و از ان سو هزینه های مالی افزایش یافته و ۳۳۰۰ میلیارد ریال شده است . این عامل زیان سایپاست . حتی با سود غیرعملیاتی نیز نتوانسته کاری کند و فقط از حجم زیان کم کرده است . … شاید این افت ادامه دار شود و قیمت سهم به دزیر ۱۰۰۰ ریال برود …
تنها نکته مثبت این گروه کمی خبهمن بود که اندکی تعدیل زد ان هم به نظر تحت تاثیر جو گروه می سوزد ولی نشان داد وضعیت سهم بد نیست
در خودرو یی ها ما با یک موج فروش مواجه هستیم این موج باید کنترل شود تا گروه زنده بماند به نظر بازار هیچ وقت خودرویی را با صرف گزارش نخریده که بخواهد بفروشد ولی فشار فروش روانی روی این گروه از امروز تا ۲ الی ۳ روز اتی زیاد است
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱ آبان ۹۶
