خبر
در گروه سیمان نیز این شرکت ها
تحلیل خًبر
بتا سهم – ۶:۲۹ در این گروه به نظر در برخی سهم ها رالی داریم و قیمت ها رشد می کند . چند گزارش خوب در این گروه داریم سخاش سقاین سرود سپاها ساروم سکرما گزارش های خوبی هستند .
یکیاز سهمهایی که خریدش را توصیه میمنیم این است سقاین سقاین مشخص بود که با امار خوب در تولید و فروش گزارش خوبی هم می دهد سهم در حالی سود خود را ۳۵۸۶ ریال اعلام کرده بود که در ۳ ماهه سود با تعدیل به ۳۶۸۰ ریال رسیده است . یکی از بهترین گزارش ها سیمانی است و در واقع بهترین سیمانی تا کنون پوشش ۳۳% سود عملیاتی ، رشد ۴۹۰% سود عملیاتی نسبت به دوره قبل و رشد ۷۰% سود خالص نسبت به ۳ ماهه ۹۵ از نکات مهم سهم است . پوشش ۴۰% سود با کمک اندک تحقق درامد های غیر عملیاتی و تحقق ۱۴۸۰ ریال از نکات مثبت سهم است.
یکی دیگر از سهم هایی که از منفی به مثبت رسیده ساربیل است ساربیل ۵۵۲ ریال سود هر سهم را پیش بینی کرده بود که در ۶ ماهه نیز روی همان سود تاکید کرده ولی نکته مثبت این است که از زیان در ۳ ماهه به سود رسیده است در ۳ ماهه ۱۳ میلیارد ریال زیان عملیاتی بوده در ۳ماهه دوم بیش از ۷۰ میلیارد ریال سود عملیاتی محقق کرده است که عدد بسیار خوبی است و در نهایت ۲۱۵ ریال را محقق کرده است یعنی در ۳ ماهه دوم ۲۶۰ ریال سود محقق کرده است به نظر اتفاق خوبی برای ساربیل است و گزارش خوبی داده است به نظر این سهم نیز برای نوسان خیلی خوب است و او را نیز در نظر داشته باشید . به نظر در اینده جهش های سود اوری را دارد
سنیر دیگر سهم خوب گروه بود سنیر هم با یک تعدیل خوب ۴۳% بازار را غافلگیر کرد گزارش بسیار خوبی را نیز داشته است نسبت به ۳ ماهه سال قبل تعدیلات قوی در سود عملیاتی رقم زده است سهم در حالی ۴۶۱ ریال سود اعلام کرده بود که با تعدیل به سود ۶۵۹ ریالی رسید و تازه ۴۰% در سود عملیاتی و ۴۴% در سود خالص پوشش سود داشته و این یعنی بازهم تعدیل ممکن است . شرکت در توضیحات اورده است به منظور جبران بخشی از هزینه های تولید در سال ۱۳۹۶ و اعلام سقف قیمت های ارشادی فروش داخلی لذا نرخ فروش داخلی مربوط به ۹ ماهه منتهی به ۹۶/۱۲/۲۹ اصلاح و از این بابت مبلغ فروش داخلی ۹ ماهه منتهی به ۹۶/۱۲/۲۹حدوداً مبلغ ۹٫۵۱۰ میلیون ریال (به ازای هر سهم ۱۹۰ ریال ) افزایش یافته است لذا اولین پیش بینی سود هر سهم سال مالی ۱۳۹۶ از مبلغ ۴۶۱ ریال به مبلغ ۶۵۹ ریال (به ازای هر سهم ۱۹۸ ریال) تعدیل می گردد سنیر خوب پرید باید دید واکنش قیمت به این تحولات چیست ولی اگر رفت و برگشت و ثابت بود به نظر خرید این سهم در گروه سیمان نیز بد نیست
سخاش دیگر سهم خوب گروه بود ولی شاید بین سخاش و بقیه او در رتبه های اخر قرار گیرد سخاش اندک تعدیل مثبتی را زده و از ۱۰۵۵ ریال به ۱۰۵۹ ریال افزایش سود داده است . پوشش ۲۴% در سود عملیاتی و ۲۷% در سود خالص داشته است ولی در مجموع گزارش شرکت خیلی فرقی با گزارش دوره قبل ندارد بعید است فعلا با این روند تعدیلات جدی را در دستور کار قرار دهد
ساروم یکی دیگر از سهم هایی است که توصیه به خرید در گروه را داریم ساروم جالب است که با وجود پوشش ۴۵% در سود عملیاتی بازهم حاضر به تعدیل جدی سود نشده است . سهم سودخود را از ۴۵۱ به ۴۹۴ ریال افزایش داده است و در ۳ ماهه ۴۵%از سود را محقق کرده است که گزارش بسیار خوبی است . در مقایسه با سال قبل در این مقطع رشد ۲۶۶% سود عملیاتی و رش ۲۸۵ درصدی سود خالص از مهم ترین اتفاقات سهم است به نظر گزارش خوب و با احتمال تعدیل برای دوره های آتی است سهم قیمت خوبی را هم دارد شاید در کنار سقاین واقعا بنیادی ساروم قابلیت های قوی برای تعدیل دارد
سکرما نیز دیگر سهمی است که هم توصیه به خرید و هم رشد احتمالی قیمت را دارد . سکرما همیشه پلکانی تعدیل میدهد حالا هم در گزارش جدید سود را از ۳۰۴با حدود ۱۰% افزایش به ۳۳۶ ریال رسانده است نکته مهم پوشش سود شرکت است که در ۶ماهه ۵۸% از سود را محقق کرده است در سود عملیاتی و در سود خالص با تحقق برخی درامد های غیر عملیاتی تحقق ۷۱% را داریم . شرکت توضیح داده است کعلت افزایش فروش با توجه به عملکرد ۶ ماهه واقعی مربوط به افزایش تولید و تحویل به میزان ۵۵۰۰۰ تن و همچنین فروش کلینکر به مقدار۹۹۵۰ تن نسبت به پیش بینی اولیه می باشد.علت افزایش بهای تمام شده نسبت به پیش بینی اولیه با توجه به عملکرد ۶ ماهه واقعی مربوط به افزایش تولید به میزان ۵۵۰۰۰ تن می باشد.
۳- علت کاهش درامدهای غیر عملیاتی مربوط به حذف فروش دارایی های شرکت ( یک واحد آپارتمان )به دلیل افزایش فروش و تامین سرمایه در گردش مورد نیاز می باشد. در این گزارش سود عملیاتی در حد سال گذشته در همین مقطع است ولی در مجموع گزارش بدی نیست و می تواند کمکی برای سهم باشد البته به ما بگویند بین ساروم و سکرما انتخاب با کدام است ساروم ر انتخاب می کنیم .
در دو تای اخر از نظر پی به ای خیلی جالب نیستند ولی پرش خوبی را در تحقق سود و احتمال تعدیل دارند . بازار هم به انها خوب توجه میکندو خوراک نوسان گیری های بازار است .
سپاها یکی از انهاست سپاها هم در بین سیمانی ها از نظر نموداری و نوسانی مورد توجه است . سهم یک سیگنال مثبت صادر کرده و در ۶ ماهه در حالی که ۴۵ریال سود پیش بینی کرده بود و ۱۱ ریال زیان شناسایی کرده ولی در ۳ ماهه سوم وضعیت سهم بسیار بهتر شده است . سهم در ۶ ماهه اول ۱۱۱ میلیارد ریال سود عملیاتی محقق کرده بود و در ۳ ماهه سوم به تنهایی ۱۳۳ میلیارد ریال محقق کرده است و در نهایت سود را به ۵۹ ریال رسانده است که در ۹ ماهه ۱۶ ریال نیز محقق کرده است به نظرسهم رو به پیشرفت و خروج از وضعیت منفی است . در مقطع مشابه ۹ماهه قبل در همین شرایط سهم زیان داشت و به سود رسیده است
اخری هم سرود است سرود در اعلام سود در ابتدای سال ۱۹۰ ریال سود را پیش بینی کرد و در ۳ماهه فعلی ۹۲ریال از این سود را محقق کرده است پوشش ۴۸% امار بسیار خوبی برای سهم است به خصوص وقتی سود عملیاتی را نیز ۴۱% محقق می کند. عدد فروش سرود نرمال است ولی با کنترل هزینه به این پوشش قوی رسیده و شاید کمی قابل اعتماد نباشد ولی در مجموع گزارش بسیار خوبی است که در مقایسه با مدت مشابه سود عملیاتی ۱۵۴% رشد کرده است . احتمال یک تعدیل در سهم هست
در اخر سشرق را نیز باید زیر نظر داشت پرش خوبی در سود و حاشیه سود عملیاتی داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۸ تیر ۹۶
