خبر
در گروه غذایی نیز
تحلیل خًبر
بتا سهم – ۶:۲۳ خیلی نمی خواهیم زیاد حرف بزنیم ولی برخی گزارش های گروه غذایی بد نیستند
در لبنیاتی ها غشاذر بد نبود و قابلیت های خوبی را سهم دارد یکی از مدرنترین کارخانجات لبنیاتی را غشاذر دارد . سهم با هزینه های مالی بالا و استهلاک بالای دستگاه ها حاشیه سود را کم شده می بیند ولی بعد از چند سال به نظر رشد سود را از سهم داریم . در غشاذر در حالی که ۶۳ ریال سود پیش بینی کرده بود به سود ۶۹ ریالی رسید . سود عملیاتی مطابق انتظار پیش رفته و با ثبات هزینه های مالی اندک تعدیل سود را شاهد بودیم بهنظر برای نوسان سهم بدی نیست
غفاس هم گزینه بدی نیست غفارس گزارش بسیار خوبی داده و شاید شروع گزارش های خوب غذایی ها باشد سهم در حالی که ۵۸۰ ریال سود پیش بینی کرده بود در ۱۲ ماهه با رشد سود ۶۷۴ ریال را محقق کرده است
در سوی دیگر غدیس و غگل متفاوت بودند . غدیس یکی از معدود غذایی هایی بود که تعدیل منفی زد . غدیس هم یکی از سهم های جالب نوسانی بازار است این سهم در حالی که پیش بینی سود ۳۲۱ ریالی را داشته در گزارش۱۲ماهه به سود ۲۶۳ریالی رسیده است . افت فروش و عدم پوشش برنامه فروش عامل اصلی این کاهش سود بوده است ولی غگل گل نزد ولی حداقل توپ را داخل چارچوب می زند . سهم سود ۳۸۲۹ ریالی را به ۳۹۶۷ ریال افزایش داده و در ۶ ماهه پوشش ۶۲% را داشته است رشد ۴۰% سود عملیاتی در ۳ ماهه دوم نسبت به ۳ ماهه اول بسیار جالب است . در ۳ ماهه اول سهم ۱۱۷ و در ۳ ماهه دوم ۱۵۲ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته و در نهایت خود شرکت نیز توضیح داده است که ۱-افزایش قیمت ذرت از ۸۸۸۷ ریال در سال ۱۳۹۵ به ۹۶۰۰ ریال در سال ۱۳۹۶٫ ۲-افزایش ۶میلیارد ریالی هزینه های استهلاک با توجه به بهره برداری از پروژه فروکتوز. ۳-افزایش هزینه های مالی به دلیل تامین نقدینگی جهت خرید مواد اولیه و پرداخت سود سهام باعث اندک رشد سود هر سهم شده است . گزارش نسبتا خوبی را به بازار ارائه کرده است
ولی به نظر شاه بیت گزارش های این گروه را باید غبشهر دانست نه به خاطر این که گزارش خوبی داده گزارشش نرمال رو به بالاست ولی پی به ای سهم انقدر کم است که سهم را دوباره صف خرید کند . غبشهر از ان سهم های خاص بازار است که کمتر مورد توجه قرار گرفته است سهم ۵۸۲ ریال سود اعلام کرده بود که در گزارش ۳ماهه روی همین سود تاکید کرده و پوشش ۲۳% را داشته که عدد بدی نیست . رشد فروش نسبت به دوره قبل ، رشد ۱۲۱% سود عملیاتی نسبت به دوره قبل ، پوشش ۲۴% سود عملیاتی و رشد چشم گیر سود دوره نسبت به سال قبل از نکات خوب گزارش غبشهر است . به نظر گزارش خوبی را راهی بازار کرده است به نظر در بین اعضای این گروه در حال حاضر شاید خرید غبشهر از بیه کم ریسک تر و بهتر باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ اردیبهشت ۹۶
