خبر
در این ۴ شوینده …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۲۳ در این گروه بیشتر بازی نوسانی است که حرف اول را می زند مثلاً شپارس موید همین امر است ولی به هر حال ارزش بازار این گروه نسبت به گردش مالی که در انهاست بسیار کم است . همین ابتدا سراغ شپارس برویم شپارس یکی از ان سهم های جالب و خاص بازار است که نوسان گیران روی سهم مانور بالایی می دهند ارزش بازار کم شرکت و فروش مناسب باعث توجه به این سهم شده است در شپارس در ۳ ماهه ۱۸ ریال سود اعلام شده بود و ۴ ریال تحقق سود . فروش ۳۸۲ و سود عملیاتی ۲۴ میلیارد ریال بود . در ۶ ماهه بازهم تاکید روی همان ۱۸ ریال سود بود و تحقق سود ۱۱ ریالی را داشتیم و با فروش ۸۰۴ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۴۷میلیارد ریالی و در نهایت با هزینه های مالی سنگین سود حالص کمی بیش از ۴ میلیارد ریال محقق شده بود . در ۶ ماهه و یا بهتر بگوییم در ۳ ماهه دوم وضعیت بد نیست ولی انچنان خاص هم پیش نمی رود . تبلیغات زیاد و هزینه های مالی عاملی برای عدم سوداوری جدی سهم در سال مالی فعلی است با این که پشت سهم بازی خوبی است ولی این قیمت ها و این نرخ ها ریسک ان بالاست
در گلتاش دیگر سهم گروه وضعیت بد نیست ولی خوب هم نبوده شگل گزارش ۳ ماهه خود را داد که در ۳ ماهه با تاکید بر همان سود ۲۱۰۰ ریالی پوشش ۱۸۵ را در سود رقم زده است افت فروش و افت سود عملیاتی نسبت به مدت مشابه نشانه خوبی برای سهم نیست ولی شگل در نیمه دوم سال مالیخود بیشتر فعال می شود
ساینا گزارش بدی نداده ولی قیمت سر به فلک زده است . ساینا هم که ۴۱۰ ریال سود اعلام کرده بود در گزارش ۳ ماهه رشد ۲۸% فروش نسبت به مدت مشابه و رشد ۲۱% سود عملیاتی قابل توجه است با کمی کنترل هزینه های مالی رشد خوبی در سود خالص داریم در نهایت در یک گزارش خوب ۱۴۱ ریال را محقق کرده است . پوشش ۳۴% در سهم اتفاق خوبی است که باید مدیون روند کاهش هزینه های مالی باشد واقعا این گزارش خوب بود ولی قیمت شاید ۱ ماهی می شود این گزارش را پیشخور کرده است !
و اما سهم خاص بازار پاکسان است . شپاکسا از آن سهم های خاص بازار است اخیراً هم توجه بازار را به خود جلب کرده و حالا می بینیم که در حالی که سود را ۸۳۰ ریال اعلام کرده بود در گزارش ۳ ماهه با تاکید روی همان سود ۱۷% را محقق کرده است .سهم نکات مثبت و منفی زیاد دارد . پوشش ضعیف سهم در این دوره منطقی بوده و بیشتر پوشش پاکسان در دوره های ۶ و ۹ ماهه است . روند تولید و فروش خوب پیش رفته یعنی هر چه تولید کرده به فروش رسانده این یک نکته مثبت است . در کنترل هزینه ها خیلی موفق نبوده و در نهایت سود عملیاتی با پوشش ضعیف همراه شده است کنترل هزینه های مالی اگر تداوم یابد خبرخوبی برای سهم است و به نظر می تواند نقطه قوت او باشد . همین عاملی برای افزایش سود خالص نسبت به مدت مشابه شده است . در مجموع گزارش نه خیلی مثبت و نه منفی است پاکسان رشد هم بکند با خبر تعدیل نیست با خبرها و فعالیت های دیگر است .
البته پاکسان تعدیل می زند ولی نه در گزارش های پیش رو در گزارش ۱۲ ماهه …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ اردیبهشت ۹۶
