خبر
در گروه سیمان با …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۰۱ در مورد این گروه سیمان تهران دست به کار عجیبی زده است . در گزارش اول ستران ابتدا برای سال ۹۵ سود را از ۲۲۰ به ۲۰۲ ریال کاهش داده است و بعد در یک حرکت انتحاری سود سال ۹۶ را با ۵۱% افزایش به ۳۰۶ ریال رسانده تا هدیه خوبی به سهامدارانش بدهد . او در عملیاتی موفق بوده رشد ۱۷۸% سود عملیاتی را داریم ولی کمی در غیر عملیاتی ضعیف عمل کرده که البته سود نیروگاه را صفر دیده است . به نظر در سیمان تهران ما یک تعدیل سود غیر عملیاتی دیگر نیز داریم . اما در گزارش دئم با تغییر برخی سرفصل ها فضا کلاً تغییر کرده است . سود را در سال ۹۵ در اطلاعیه دوم تا ۲۸۴ ریال افزایش داده است و بعد سود سال ۹۶ را نیز با کاهش به ۲۲۹ ریال رسانده است
عمده بحث تغییرات غیر عملیاتی است و خود شرکت نیز گفته است کاهش میزان تولید و فروش نسبت به پیش بینی قبلی ناشی از تداوم سهمیه بندی تحویل سیمان در سال آتی توسط انجمن صنفی کارفرمایان صنعت سیمان میباشد . کاهش هزینه های مالی نسبت به بودجه اولیه به دلیل پیش بینی تغییر ساختار تسهیلاتی و تبدیل قرارداد مشارکت به فروش اقساطی در خصوص وام واحد نهم میباشد . کاهش هزینه های بهای تمام شده به دلیل مدیریت هزینه در سال آتی میباشد . تغییر ایجاد شده در سر فصل خالص سایر درآمدهای غیر عملیاتی به دلیل تغییر در درآمد فروش سرمایه گذاریها ناشی از برگزاری مزایده فروش ۱۹٫۹۴ درصد از سهام شرکت پیوند گستر پارس (نیروگاه قم) و عقد قرارداد با خریدار سهام میباشد لازم به ذکر است بر اساس قرارداد منعقده واگذاری سهام به تناسب دریافت وجه طی سالهای ۱۳۹۵ الی ۱۳۹۷ انجام خواهی پذیرفت لذا درآمد مذکور نیز متناسبا در سالهای مذکور شناسایی میگردد .ستران سهم میانگین فروشش تا ۹ ماهه ۱۹۵ میلیارد ریال بود البته در ۳ ماهه سوم وضع بسیار بهتر بود . در دی ماه فروش ۱۹۹ میلیارد ریال و در بهمن ۱۷۶ میلیارد ریال بوده است . سهم ت بهمن ماه ۲۱۳۰ میلیارد ریال سهم بودجه فروش را ۸۴% محقق کرده که خیلی بالا نیست ولی به نظر سود شرکت با سود غیر عملیاتی محقق شود
امروز سهم قرار است باز شود و به نظر سهم در قیمتهای ۲۲۰۰ و ۲۲۵۰ ریال باز می شود و اگر در صورت افت به محدوده ۲۰۰۰ ریال رسید برای خرید در این گروه بد نیست
ساروم هم امروز باز می شود ساروم روزی که گزارش ۹ ماهه را منتشر کرد و بعد ان گزارش محافظه کارانه را داد مورد توجه برخی سهامداران قرار گرفت و حالا سود سال ۹۵ در حالی ۴۱۳ ریال است که او نیز تعدیل می دهد و از سوی دیگر سود سال ۹۶ با رشد چشم گیر ۹۲% به ۷۹۴ ریال رسیده است رشد قیمت سیمان و کنترل بهای تمام شده مهم ترین اتفاقات سهم است که خبرخوبی برای سپاهان و سفارس است . به نظر سهم با رشد قیمت خوبی باز می شود سهم به نظر در ۴۳۰۰ و ۴۴۰۰ ریال باز شده و در همین نقاط فعلا درجا می زند .
در سهگمت نیز که سال مالی کمی متفاوت است با گذشت ۳ ماه از سال مالی تازه فهمیده چقدر تحقق سود سخت است و سود را از ۴۴۰ ریال به ۳۷۹ ریال کاهش داده است . به نظر این سهم نیز بازهم تعدیل می زند ولی در روز بازگشایی افت قیمت انچنانی نخواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹ اسفند ۹۵
