خبر
در نفتی ها باید به …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۵:۵۲ در بازار وقتی صحبت از نفتی ها می کنیم پالایشی ها منظور ما نیست بیشتر روی بهران شرانل سپاهان و نفت پارس صحبت می کنیم . به نظر هر۴ شرکت گزارش خوبی را داده اند . نفت سپاهان از شرکتهای خوب گروه نفت بود که در سال ۹۵ با سود ۱۰۳۱ ریالی و پوشش ۸۲۵ مواجه بود . سهم در گزارش سود سال ۹۶ خود کمی سود سال ۹۵ را افزایش داده و به ۱۰۵۲ یال رسیده است و سود سال ۹۶ را نیز با رشد ۱۷% در سود خالص به ۱۲۳۳ ریال رسانده است . رشد ۱۵% در فروش با این که با رشد بهای تمام شده خنثی شده بود ولی با کاهش برخی هزینه ها موفق شده است تا سود عملیاتی را با رشد ۱۵۵ مواجه سازد و اگر کمی هزینه های مالی را کنترل می کرد تعدیل قوی تری در انتظار سهم بود . سود باکیفیت و مبتنی بر عملیات شرکت را دارد و به نظر گزارش خوبی داده است . این سهم نیز نرخ لوبکات را با ۳۷% رشد در نظر گرفته است . سهم بیش از ۲۴۰ میلیون دلار صادرات دارد که آن را نیز با دلار ۳۸۵۰ تسعیر کرده است به نظر رشد دلار حتی اگر با تک نرخی کردن همراه شود اثراتش روی این سهم کمتر است . به نظر این سهم به راحتی رشد قیمت را اغاز می کندو می تواند بازدهی خوبی را تا مجمع داشته باشد .
سهم دیگر شرانل است سهمی که سود ۱۶۵۲ ریالی را برای سال ۹۵ تاکید کرده که البته پیش ازاین ۱۸۲۹ ریال بود و حالا برای سال ۹۶ با رشدی ۱۶% سود را برای سال بعد به ۱۹۲۲ ریال رسانده است . شرانل سعی کرده کمی بودجه ها واقعی تر ببنید هم نرخ روانکار را بالانر گرفته و هم لوبکات را . نرخ دلار را نیز ۳۸۵۰ در نظر گرفته است . سهم پیش بینی ۱۱۵ میلیون دلار را داشته و نرخ را همانطور که گفتیم ۳۸۵۰ گرفته است . بود از نظر عملیاتی با رشد ۱۷% سود عملیاتی مواجه بوده و اتفاق خوبی است و به نظر این سهم نیز گزارش مناسبی را راهی بازار کرده است . این سهم را به شدت زیر نظر داشته باشید چرا که به نظر صف خرید و رشد قیمت او جدی ادامه خواهد داشت . هدف قیمتی هم بالای ۱۰۰۰۰ ریال است .
روی نفت بهران نیز خوب مانور می دهند پی به ای او نیز کم است سهم سود سال ۹۵ را ۱۷۰۰ ریال اعلام کرده بود که در سود سال ۹۶ نیز با رشدی ۴% سود را ۱۷۷۵ ریال پیش بینی کرده است . رشد ۱۱% در فروش در نهایت نتوانسته منجر به رشد سود عملیاتی شود و رشد هزینه ها بیشتر بوده است . جالب است که شرکت رشد قیمت مواد اولیه را حداکثری گرفته به خصوص در لوبکات این رشد ۵۷% دیده می شود . ولی در محصولات افزایش نرخ و افزایش مقداری خاصی نداریم . شرکت دلار خود را با نرخ ۳۸۰۰ در نظر گرفته است . به نظر او نیز اغاز گر یک رشد منطقی است و هر ۳ شرکت شرایط قیمتی خوبی را می توانند چه در کوتاه مدت و چه میان مدت داشته باشند . گزارش های آنها گزارش بسیبار خوبی بوده ولی اگر بخواهیم انتخهاب کنیم به نظر شرانل قوی تر رشد می کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱ اسفند ۹۵
