خبر
معجزه فولاد …
تحلیل خًبر
بتا سهم – ۶:۰۱ در مورد این گروه فجر گزارش خوبی داد بعد فخاس خیلی جالب نبود و نوبت به فخوز رسید . سهم با اندکی کاهش سود مواجه شده است . سود شرکت که ۴۶۸ ریال بود در سال ۹۶ به ۴۶۰ ریال رسیده است . در فخوز اگر کمی ریز شویم می بینیم فروش افزایش یافته و این فروش با نرخ منطقی ۱۳۶۰۰ دیده شده است . ارقام مقداری در حد سال قبل است ولی اگر دلار افزایش یابد سهم اهرم بالایی به نرخ دلار خواهد داشت . به عنوان مثال اگر فرض کنید دلار رشد گرده و نرخ محصولات شرکت فقط ۱۰% رشد کند سود فخوز به راحتی به ۷۰۰ ریال می رسد . فخوز در بهای تمام شده نیز دست بالا را گرفته است به نظر فضای سود کمی دست بالا بوده . ولی در مجموع بد نبود و رشد نمی کند ولی افت هم ندارد .
معجزه این گروه در فولاد بود جایی که امروز نماد متوقف می شود و به نظر حرکت نرم او به سمت ۱۸۰۰ ریال اغاز می شود چرا که بودجه سال ۹۶ نشان می دهد قابلیت سود ۴۰۰ تا ۴۵۰ ریالی را نیز داراست . خیلی ها منتظر سود سال ۹۶ این سهم بودند . فولاد در یک گزارش بسیار خوب و دیدنی و با افزایش ۵۳% در سود خود سود سال ۹۶ را به ۲۵۳ ریال رساند . به نظر فراتر از انتظار بازار عمل کرد افزایش ۲۱% در فروش شرکت و کنترل هزینه ها و به تبع ان رشد ۳۰% سود عملیاتی یکی از مهم ترین اتفاقات این سهم است . اتفاق مهم بعد کنترل هزینه های مالی است که با رشد فروش رشدی نداشته و این نکته مثبتی است .افزایش درامد های غیر عملیاتی نیز یکی از عوامل مهم تعدیل سهم است که بخشی از ان ناشی از شناسایی سود فروش اعتباری به مشتریان و بخشی دیگر سود حاصل از سپرده هاست . دلار را هم در بودجه ۳۸۰۰ گرفته است . جالب است که فروش خارجی نرخ ها را کمتر گرفته و دامپینگ را تائید میکند . البته با رشد دلار به نظر جبران می شود . نرخ فروش محصولات گرم ۱۷۰۰۰ و محصولات سرد حدوداً ۱۹۴۰۰ است که در حد فروش دی ماه شرکت در نظر گرفته شده است . به نظر گزارش منطقی است و خیلی هم محافظه کارانه نیست . واقعی است که . بازهم می گوییم در نهایت سود ۲۵۳ ریالی را رقم زده است .
بارهادر همین ستون فملی و فولاد را توصیه کردیم و همیشه در مورد فولاد می گفتیم به قیمت ترین سهم بازار …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳۰ بهمن ۹۵
