خبر
در نماد کچاد …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۰۰ در این سهم انتظار خود ما حداقل از سود سال ۹۶ کچاد بیشتر بود ولی بودجه ۹۶ را آن طور که باید به بازار اعلام نکرده است . سهم در سال ۹۵ سود هر سهم خود را ۲۳۱ ریال اعلام کرده بود با پوشش ۸۱% در ۹ ماهه ولی در سال ۹۶ سود با کاهشی ۵% مبلغ ۲۱۹ ریال پیش بینی شده است . نکته بسیار مهم این است در فروش کچاد رشد ۲۸% فروش که ناشی از افزایش قیمت محصولات است مشهود بوده ولی شرکت هزینه ها را به طرز عجیبی با رشد ۴۸% مواجه کرده تا سود عملیاتی افت ۹% داشته باشد . و در نهایت کمی با درامد های غیر عملیاتی جبران نموده ولی به نظر کچاد خواسته محافظه کارانه ترین بودجه را راهی بازار کند هزینه های شرکت کمی غیر منطقی است . عدم افزایش جدی در نرخ گندله اضافه شدت ۳۰۰ هزار تن تولید و فروش فولاد از نکات مهم بودجه فروش است ولی رشد ۶۱% مواد مستقیم و رشد ۳۹% در سربار عجیب است
به نظر سهم در همین نقاط فعلاض درجا می زند و فضای قیمتی او خیلی تغییر نخواهد کرد . باید منتظر گزارش کگل نشست که خبرهایی در بازار وجود دارد که کگل احتمالاً گزارش بهتری را نسبت به کچاد دارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳۰ بهمن ۹۵
