خبر
ارفع در این شرایط …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۵:۵۱ به نظر ارفع نیز می تواند با تعدیل متعددی مواجه باشد چه در سود سال ۹۵ و چه سود سال ۹۶ می تواند شرایط جالبی را داشته باشد . شرکت نیز در توضیحات اورده است با توجه به تثبیت نسبی افزایش نرخ فروش پس از ۱۳۹۵/۰۶/۳۱ و با فرض تداوم این روند در سه ماهه پایانی سال ، و به رغم افزایش بهای تمام شده کالای فروش رفته ، سود ناویژه شرکت نسبت به پیش بینی قبلی دارای رشد ۱۱۴ درصدی می باشد . همچنین کاهش خالص هزینه های متفرقه به میزان حدود ۵۰ درصد به دلیل کاهش نرخ یورو نسبت به نرخ یورو در تاریخ ۱۳۹۵/۰۶/۳۱ که مبنای پیش بینی قبلی برای محاسبه تسعیر ارز بوده است .
یک نکته بسیار خوب در شرکت کاهش هزینه های مالی در سهم است به نظر فضا ارفع با توجه به سرمایه کم در دوره های بعد با رشد سود مواجه می شود . سهم در ۳ ماهه سوم در حالی ۲۲۵ میلیارد تومان فروش زده است که میانگین نرخ فروش محصولات به ۱۳۵۰ رسیده است موجودی فروش خوبی را نیز دارد به نظر در ۳ ماهه اخر نیز عملکرد خوبی را داشته باشد . به نظر ارفع را باید سازمان کمی باید مدیران این شرکت را تحت فشار قرار دهد بارها روی سود کم تاکید می کردند . وقتی سهم ۹ ریال سود اعلام کرده بود و در ۶ ماهه ۴۴ ریال را محقق کرده بود . سهم در ۳ ماهه سوم ۲۷۷ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته است ولی نکته بسیار مهم این است که هزینه مالی را کنترل کرده و ۲۲۹ ریال به ازای هر سهم محقق کرده است . به نظر سود ۴۰۰ ریالی برای ارفع که مدت ها قبل گفتیم محقق شود . ولی نکته قابل تامل این است که در سال ۹۶ این شرکت اگر دلار کم نشود و شمش بالای ۱۳۵۰ بماند می تواند ۸۰۰ ریال به راحتی سود داشته باشد .
گروه لیل گری بتا سهم
۹ بهمن ۹۵
