خبر
فضای سیمانی ها در …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۲۰ سری به گروه سیمان بزنیم که گزارش های جالبی را راهی بازار کرده است . در سیمان هگمتان پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۱۳۹۵/۱۰/۳۰ دوره ۹ ماهه مبلغ ۱۷۱ ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد. سود هر سهم گزارش قبل ۱۶۸ ریال بوده که ۲% تعدیل را نشان می دهد و البته می بینیم که ۱۲۰ ریال زیان در ۹ ماهه محقق کرده است .دلایل عمده تغییر EPS نسبت به پیش بینی قبلی عبارتند از: ۱- افزایش مبلغ فروش به میزان ۱۳۶،۴۵۰ میلیون ریال ناشی از افزایش مقدار و نرخ های فروش (نرخ های فروش از تاریخ ۹۵/۰۷/۱۹ افزایش یافته است) ۲- افزایش بهای تمام شده به میزان ۱۷،۵۰۸ میلیون ریال ناشی از افزایش تولید ۳- افزایش هزینه های اداری و تشکیلاتی به میزان ۱۷،۲۸۵ میلیون ریال دلیل افزایش فروش سیمان صادراتی به صورت فوب و در نتیجه افزایش هزینه های صادرات ۴- افزایش هزینه های مالی به میزان ۱۴،۷۳۴ میلیون ریال ناشی از اعمال جرایم پرداخت اقساط ۵- کاهش سایر درآمد های غیر عملیاتی به میزان ۸۶،۹۳۳ میلیون ریال ناشی از کاهش سود فروش دارایی های ثابت و حذف مابه التفاوت نرخ ارز خط اول کارخانه به دلیل عدم تحقق دریافت آن ۶- افزایش مالیات به میزان ۹۲۸ میلیون ریال ناشی از افزایش سود . کمی به سود رسیدن سهم سخت است ولی اهرم بالایی را دارد و هر حرکتی می تواند باعث رشد سود شود البته بخشی از سود هم غیرعملیاتی و پایان دوره شاید محقق شود ولی به هر حال اهرم سهم بالاست .
در سوی دیگر سیمان اصفهان گزارش فروش مهر را داده است و او نیز سیمان را به نرخ خوبی فروخته است ولی بهتر است سراغ این سهم نرفت پی به ای عجیب بالایی را دارد .
اما یکی از سیمانی های جالب سیمان اردبیل است . شرکت: سیمان آرتا اردبیل اولین پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۱۳۹۶/۰۹/۳۰ را منتشر کرده و بازار را کمی شگفت زده کرده است . پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به ۱۳۹۶/۰۹/۳۰ با سرمایه ۱۴۰,۰۰۰ میلیون ریال مبلغ ۱۰۰۲ ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد این تازه در حالی است که سود سال ۹۵ نیز تعدیل شده و سود از از ۱۴۰ ریال زیان هر سهم گزارش قبل به ۲۷۰ ریال سود رسیده است .) شاید تا به امروز یکی از بهترین گزارش های سیمانی بوده که به بازار رسیده است . البته این را بگوییم ساربیل تا ۱۵۰۰ ریال سود را با این قیمت ها پیش خور کرده و بهتر است سراغ او نیز نرفت ولی نشان می دهد تعدیل سود در برخی از انها جدی است .
حالا سراغ ایلام باید رفت شرکتی که صف خرید است ولی تعدیل منفی زده است . او در گزارش خود تغییر ۱۵ ریال سود هر سهم گزارش قبل به ۲۳۴ ریال زیان هرسهم در گزارش جدید را در دستور کار قرار داده است . و در ۹ ماهه ۳۴۲ ریال زیان را محقق کرده است . او از این نظر منفی است ولی به نظر بودجه سال بعد را با سود خوبی به بازار اعلام می کند .
در کنار این شرکت ها سشمال نیز سود سال بعد را اعلام کرد که بدون تغییر خاصی ۱۷۵ ریال اعلام کرده در حالی که سود سال ۹۵ را ۱۷۴ ریال دیده است .
و سر اخر سیمان کرمان … سهمی که یکی از بنیادی ترین های گروه است و با سود سال ۹۶ مواجه شده البته سکرما بسیار محافظه کارانه سود را اعلام کرده است در حالی سود ۴۵۰ ریال اعلام شده است که سود سال ۹۵ مبلغ ۴۶۸ ریال است . دقت کنید سیمان کرمان رشد سنگین در فروش را دیده ولی با رشد بهای تمام شده و عدم لحاظ کردن سود سیمان ممتازان کرمان بودجه را منفی گرفته است . به نظر قیمت های سکرما اگر کمی افت کنید یکی از بهترین و منطقی ترین گزینه های بازار است .
.به غیر از ساربیل بقیه گزارش های متعادلی را دادند …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱آذر ۹۵
