خبر
و اما خودرو …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۳۷ نمی دانیم مجمع این شرکت مثل خساپا خوب نبود ولی خیلی هم بد نبود . خبر تجدید ارزیابی از زبان جمالی مدیر سایپا بیرون امد ولی جالب است در ایران خودرو خیلی از ان استقبال نشده است . گروه پژو و ایران خودرو سهم خود از شرکت مشترک “ایکاپ” را به حساب این شرکت واریز کردند تا نخستین سرمایه گذاری و سهامداری مستقیم یک شرکت خارجی در صنعت خودروی ایران انجام شود. یکه زارع تنها تاکید کرد در ۴ ماهه اول ٩۵ فروش بسیار خوب بوده که نشان از تحریک تقاضاست و نوید تعدیل مثبت در سال جاری را داده است.او در مورد بدهی ها گفت ۱۴۰۰ میلیارد تومان شرکت لیزینک خودرو کار به بانک پارسیان بدهکار است و ما وارث این بدهی بودیم که با مذاکره ۳۰۰ میلیارد تومان بدهی گرفتیم . او در مورد تجدید ارزیابی ها موضع جدی نگرفت ولی گفت تجدید ارزیابی فرصت خوبی است اما همه ذینفعان باید سود کنند. به این نحو نیست که اگر قانون تجدید ارزیابی تمدید شد ما به هر نحوی ان را عملیاتی کنیم .
اما به سراغ گزارش سهم برویم . به نظر ما گزارش خودرو از سایپا بهتر بوده ولی خبرهای مجمع سایپا بهتر از گزارش سهم بود . رشد ۱۷% فروش رشد ۴۶% سود عملیاتی در نهایت باعث شده ۱۱ ریال سود را داشته باشد ولی یک نکته انتظار ما این بود هزینه های مالیدر ایران خودرو کم شود و در سطح ۲۴۰ میلیارد تومان باشد ولی نشده است . به نظر اگر خودرو در پوشش سود عملیاتی پیش برود بسیار موفق می تواند بازهم تعدیل بدهد و نکته بعد هزینه های مالی است به نظر تفاوت بین ۳ ماهه چهارم و ۳ ماهه اول سال زیاد است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲مرداد ۹۵
