خبر
نگاهی به گزارش پتروشیمی ها …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۱۶ در مورد این شرکت ها گزارش انها خیلی قابل توجه نیست روی برخی از انها سریع رد می شویم و برخی را دقیق تر بررسی میکنیم . یک نکته بسیار مهم این بود که گزارش اوره ها جالب نبود . در شیراز با وجود خبر به بهره برداری رسیدن خیلی گزارش جالبی ندارد ولی ۶ ماهه دوم وضعیت شرکت بهتر می شود . در مورد شیراز فروش خوب بوده ولی رشد هزینه ها باعث افست ۳۷% سود عملیاتی نسبت به دوره قبل شده است در نهایت ۳۶ ریال سود را محقق کرده و در پیش بینی سود ۷۸ ریال سود محقق شده است که البته این سود ۲۲۹ ریال سود بوده است و کاهش داشته است و البته در گزارش جدید پوشش خوب سود شرکت بیشتر به دلیل سود غیر عملیاتی است . این کاهش خبرخوبی برای پارسان و غدیر نیست
در پردیس هم وضعیت خوب نیست . البته این سهم نیز کمی با کاهش سود مواجه شده و سود خود را از ۱۵۴۱ یال به ۱۳۷۵ ریال رسانده است . این کاهش سود به واسطه کاهش نرخ اوره است که امیدواریم جبران شود . در سوی دیگر در مقایسه با مدت مشابه کاهش سود عملیاتی و فروش مشهود است . به نظر پردیس انطور نیست که نتواند سود را محقق کند ولی گزارش خیلی جالب نیست . طرح و توسعه سال بعد در سود پردیس سال بعد موثر خواهد بود و شاید ا افت جلوگیری کند .
کرمانشا نیز در این سهم وضعیت خوب نیست افت فروش افت ۲۷% سود عملیاتی و در نهایت کاهش سود که در ۳ ماهه در حالی ۱۱۴ ریال سود محقق کرده است سود از ۶۰۰ به ۵۱۳ ریال کاهش داشته است . وضع اوره ای ها خوب نیست این سهم نیز در ادامه همین شرایط را دارد .
و اما مارون … شرکت های غیر اوره ای وضعیت امیدوار کننده تری را داشتند . مارون البته در مقایسه با سال قبل خیلی موفق عمل نکرده و کاهش فروش و از همه بدتر کاهش ۴۵% سود عملیاتی نکات منفی سهم هستند ولی در مجموع بودجه شرکت ۱۴۴۶ ملیارد سود عملیاتی را پیش بینی کرده است که در تحقق ان کمی موفق بوده از سود ۴۴۷۰ ریالی به دلیلی این که سود غیر عملیاتی در دل ان نیست تحقق سود ۸۰۵ ریال ست . ببنید گزارش بد نیست ولی انتظارات از مارون بیشتر بود قیمت اگر کمی کم شود خریداران خوبی پشت سهم هستند .
در شیران نیز وضعیت چندان دلچسب نیست ولی قیمت نیز خیلی افت کرده است . شیران سود ۷۶۹ ریالی را به ۷۶۰ ریال کاهش داد . افت ۳۶% فروش محسوس است ولی چون قیمت تمام شده هم کاهش یافته سود عملیاتی فقط ۱۳% کاهش داشته است . سهم با کمک سود غیر عملیاتی خود را مثل سال قبل حفظ کرده و در نهایت در ۶ ماهه ۳۰۶ ریال را محقق کرده که از ۵۰% کمتر است . در وشش سود عملیاتی خیلی موفق نبوده ولی باید اذعان داشت خطی پیش می رود . به نظر شیران در همین قیمت ها می ماند مگر پیبه ای بازار رشد کند . او در تحقق ۷۰۰تا۸۰۰ ریال سود موفق خواهد بود .
و اما در جم گزارش بد نیست پوشش سود نرمال و ۲۵% بوده است . جم کاهش فروش نداشته است . سود عملیاتی ۷% کاهش نسبت به دوره قبل داد و این نشان می دهد جم خیلی بد عمل نکرده است حتی ۷ ریال سود را بالا برده و روی ۱۵۷۷ ریال تاکید کرده است . البته او فروش صادراتی را ۳۶۰۰ و دلار خرید محصولات را ۳۰۰۰ گرفته که تک نرخی کردن به ضرر شرکت است . به نظر گزارش سهم بد نیست ولی ترس از تک نرخی شدن و کاهش ۲۵% سود کمی جم را محافظه کار خواهد کرد .
در زاگرس فقط یک اطلاعیه امده است که اقایان خانم ها پوشش قوی سود ما دلیلی بر تعدیل ما نیست هزار و یک داستان داریم که تک نرخی کردن یکی از انهاست . ولی به نظر زاگرس حداقل ۱۵۰۰ و ۱۶۰۰ را می واند محقق کند .
در شازند هم گزارش بد نبود ولی او هم از تک نرخی شدن می ترسد . در شازند ۶۴۳ ریال سود پیش بینی شده بود که در ۳ ماهه شرکت روی همان سود تاکید کرده است ولی در ۳ ماهه فقط ت۹۳ ریال محقق کرده است . در فروش در مقایسه با سال قبل افت ۲۰% ولی در سود عملیاتی ۵۳% کاهش را نشان می دهد که اوضا خیلی جالب نیست . البته شرکت کمی موجودی برای فروش دارد ولی این داستان نمی تواند در حال حاضر در این گزارش ضعیف نکته مثبتی باشد . به نظر گزارش شازند خیلی جالب نبود و با تک نرخی وضع بدتر می شود
در پتروشیمی امیر کبیر شاید باید صادقانه گفت که یکی از بهترین گزارش ها را داده است . رشد ۶۵% فروش و از ییان رسیده به سود عملیاتی نکته بسیار مهم سهم است به نظراین سهم ۴۱۷ ریال را محقق کرده است و این یعنی شرایط خوبی دارد به نظر رشد قیمت این سهم در بازار امروز اغاز می شود .
در پتروشیمی ابادان ۱۱۷ ریال سود پیش بینی کرده است سود خوبی را ولی در ۳ ماهه محقق نکرده است . ۱۸۹ ریال را زیان محقق کرده است ولی سود شرکت تغییری نکرده است و این نکته بدی نیست . در کل در بین این همه شرکت زاگرس و امیر کبیر وضعیت بهتری را داشتند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ مرداد ۹۵
