خبر
معجزه فملی …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۴۲ خبرهای دیگر که بازار را شوکه کرد گزارش بسیار مثبت فملی بود . تقریباً می توان گفت بهترین گزارش ۳ ماهه تا کنون به فملی تعلق داشته است .
تحقق ۸۶ ریال سود در حالی که از ۱۴۲ ریال سود پیش بینی شده ۵۳ درصد پوشش در عملکرد سه ماهه اول ۹۵ محقق شده است و به وضوح اار فملی فریاد می زند که وضعیت خوب است رشد ۳ برابری سود عملیاتی رشد ۴ برابری سود خالص و … در گزارش جدید کاهش هزینه مالی از ۳۱۴ به ۱۸۰ میلیارد تومان یکی از مهم ترین دلایل رشد سود در شرکت است .
در سمت تولید و فروش نیز رشد ۲۷ درصدی تولید کنسانتره و کاهش ۳ درصدی تولید کاتد – پوشش ۲۶ و ۲۲ درصدی تولید کنسانتره و کاتد . نشان می دهد شرکت تا حدودی کاتد را از محل موجودی نیز به فروش رسانده است . نرخ تسعیر دلار ۳۴۰۰۰ ریال و نرخ هر تن کاتد بر اساس LME (بازار فلزات لندن) ۴۵۰۰ دلار جهت نه ماهه باقیمانده سال منظور شده است .
این یعنی همین حالا نیز بازهم سهم تعدیل دارد . با توجه به نرخ های فعلی فروش شرکت و حتی انتظار افزایش نرخ مس در بازار های جهانی به نظر فملی ۲۵۰ ریال سود را می تواند برای سال ۹۵ محقق کند ولی حتی برخی از ۳۵۰ ریال سود در صورت مس ۵۰۰۰ دلاری و دلار ۳۸۰۰ تومانی در نیمه دوم سال صحبت می کنند .
تئوریک سهم ۱۳۵۰ ریال است ولی به نظر بالای ۱۵۰۰ ریال باز می شود و در ان نقطه بازی می کند . تمایل سهم به صعود بالاست ولی بهترین حالت باز شدن در ۱۴۰۰ و سپس رشد قیمت است . سهم در صورتی که قیمت های زیر ۱۵۰۰ ریال باز شود برای میان مدت بد نیست . بارها قبل ازاین رخداد ها می نوشتیم حقوقی ها بخرند ای کاش گوش می دادند … سهم در بازار فراموش شده بود
نکته دیگر این که با این تعدیل ومعادن ارزشمند تر می شود و به نظر او نیز گارد صعود خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۹ تیر ۹۵
