خبر

تعدیل سمگا به …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۱۳  در این شرکت هر روز یک خبرمیرسد . گزارش ها هنوز به نظر ما صوری هستند نه سود ۱۴۲ تومانی سال ۹۴ قابل اعتناست و نه حالا که سود سال ۹۵ را ۱۰۲۸ ریال اعلام کرده است . البته شرکت انگار حرف ما را می شنید . در خصوص شرکت‌های وابسته به‌دلیل عدم کنترل توسط سمگا، طبیعتاً همواره صرف بودجه اعلامی توسط سهامدار عمده مبنای محاسبه سمگا قرار خواهد گرفت. و در خصوص شرکت‌های فرعی نیز صرفاًَ بودجه اعلام شده توسط شرکت میلاد آریازیگورات محقق نگردیده که آن هم به‌دلیل افت قابل ملاحظه بازار در طی اواخر سال ۱۳۹۳ و ماه‌های سپری شده سال ۱۳۹۴ بوده است.منتها در مدت باقی مانده تا پایان سال مالی احتمال تحقق بخشی از مبلغ یاد شده وجود خواهد داشت و تابع شرایط انجام خواهد شد.سیاست‌های اتخاذ شده توسط مجموعه گروه مالی گردشگری مبنی بر تمرکز مجموعه شرکت‌های گروه در یک محل فیزیکی دلیل فروش ساختمان بوده که باعث تحصیل سود از این منبع و جبران سود پیش‌بینی شده در بودجه شده است.لذا بنا به مراتب مذکور و با توجه به عدم تامین سود پیش‌بینی توسط شرکت‌های وابسته (اقتصادی نگین گردشگری ایرانیان،بانک گردشگری و کارگزاری آگاه) و تامین سود بودجه از محل جابجائی دارائی، ترکیب سود و زیان در دو بخش عملیاتی و غیر عملیاتی دستخوش تغییر گردید. لیکنEPS پیش‌بینی سال مالی، محقق خواهد شد.مضافا بر اینکه چنانچه شرکت به این نتیجه برسد که نیاز به تعدیل EPSدارد حتما تابع قوانین و مقررات در افشای این موضوع خواهد پرداخت.

در مورد قیمت به نظر خیلی منطقی برای رشد ندارد بخش اعظمی از سود بازهم فروش سرمایه گذاری هاست که فروش واقعی نیست و جابجا می شود

اما دقت کنید یکی از مهم ترین رویدادهای سهم افزایش سرمایه است . پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۸۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۲,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل آورده نقدی سهامداران به منظور جبران مخارج سرمایه ای گذشته و مشارکت در افزایش سرمایه شرکت های سرمایه پذیر (با سلب حق تقدم از سهامداران فعلی) می باشد . به نظر این نکته مهم سهم طی هفته های اتی خواهد بود .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۹ آذر   ۹۴