خبر

تجارت با این …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۴۰ در گروه بانک گزارش تجارت شاید در نگاه اول نرمال و بدون تعدیل باشد ولی گزارشس خیلی جالبی نیست و نمی تواند برای ما قابل توجه باشد و انتظارات را برای رشد براورده نمی کند . بانک تجارت در دوره ۶ ماهه منتهی به ۹۴/۶/۳۱ (حسابرسی نشده) به ازای هرسهم ۷۲ ریال سود محقق کرده است.نسبت به مدت مشابه سال قبل ۲۴% رشد داشته که عمدتا بخاطر افزایش ۴۴% جمع درآمدهای مشاع و همچنین باتوجه به مبادلات ارزی و در نتیجه افزایش ۳۳% درآمدهای غیر مشاع میباشد. سود علی الحساب سپرده های سرمایه گذاری ۳۶% افزایش داشته و جمع هزینه ها نیز با افزایش ۳۹% به مبلغ ۱۴,۶۲۳ میلیارد ریال رسیده است . در واقع این بانک با این گزارش ۳۷% از سود خود را پوشش داده است . سود تسهیلات اعطایی داشت نشان از پوشش ۴۷ درصدی دارد. تحقق ۶۶ درصدی سود حاصل از سرمایه گذاری ها و سپرده گذاری ها ، باعث شد تا جمع درآمد های مشاع تجارت تا سطوح ۵۰ درصد از مبلغ کل مشاع ۱۲٫۵۱۲ میلیارد تومان تقویت شود. مقایسه صورت های مالی نیمه نخست سال با دوره مشابه سال گذشته حکایت از رشد به ترتیب ۴۱ و ۵۶ درصدی سود تسهیلات اعطایی و درآمد های مشاع دارد. کل درآمد های تجارت در نیمه نخست سال جاری مجموعا ۱٫۸۲۴ میلیارد تومان بوده که ۴۲ درصد کل درآمد پیش بینی شده ۴٫۳۷۰ میلیارد تومانی را تشکیل می دهد. شاید تجارت در درامد ها عملکرد خوبی داشته ولی در هزینه ها سود پرداختی به سپرده گذاران سهم را از پای دراورده است . تجارت طی نیمه نخست سال ۲۰۱ میلیارد تومان هزینه مطالبات مشکوک الوصول داشته که بیش از ۸۶ درصد پیش بینی شرکت را پوشش می دهد. به نظر با این گزارش ضعیف کمی قیمت سهم عقب نشینی می کند و باید صبور باشیم و ببنیم چه خواهد شد . به نظر گزارش صادرات بهتر است .

بااین گزارش و البته تعدیل منفی ونوین بیشتر به حرف ما نزدیک می شویم شاید وبملت گزینه کند و بی خاصیت و بدون حرکتی باشد ولی بنیادی سهم حداقل مطمئن حرکت کرده است .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۶آبان   ۹۴