خبر

در گروه فولاد می توان   …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۲۴  در گروه فولاد بازگشایی احتمالی این سهم پس از مجمع و افزایش سرمایه و تعدیل منفی سهم را داریم . شرکت فولاد مبارکه طی نامه شماره مورخ ۱۳۹۴/۰۶/۰۹ پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به ۱۳۹۴/۱۲/۲۹ با سرمایه ۵۰,۰۰۰,۰۰۰ میلیون ریال مبلغ ۲۰۵ ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.این شرکت در دلایل تعدیل منفی خود گفته است که کاهش درآمد فروش به دلیل کاهش نرخ محصولات از ابتدای تیر ماه ۱۳۹۴می باشد.

کاهش بهای تمام شده کالای فروش رفته عمدتا بدلیل کاهش نرخ سنگ آهن و گندله می باشد . ولی ریزش قیمت های فولاد و کاهش فروش چشم گیر تر است . سود هر سهم برای سال مالی ۱۳۹۴ مبلغ ۲۱۹ ریال پیش بینی گردیده که نسبت به پیش بینی اولیه سال ۱۳۹۴ (هر سهم مبلغ ۴۳۸ ریال – حسابرسی شده) مبلغ ۲۱۹ ریال کاهش یافته (معادل ۵۰ درصد) که عمده دلیل آن به شرح مفروضات و توضیحات مندرج در صفحات ۳ و ۱۴ ضمیمه صورت سود و زیان پیش‌بینی شده، ناشی از کاهش در نرخ فروش محصولات با میانگین ۱۲ درصد نسبت به سه ماهه اول سال ۱۳۹۴ و نرخ خرید مواد اولیه (سنگ آهن و گندله) با ۲ الی ۳ درصد نسبت به سال گذشته می‌باشد. شایان ذکر اینکه بابت تغییرات احتمالی هزینه های حمل و نقل و حامل های انرژی نسبت به سال ۱۳۹۳ افزایشی پیش بینی نشده است. ضمناً نرخ تسعیر معاملات ارزی تا تاریخ تهیه این گزارش با نرخ رسمی (هر دلار میانگین ۰۰۰ر۲۸ ریال) در دفاتر ثبت گردیده، لیکن در محاسبه تهیه سود و زیان پیش‌بینی شده نرخ آزاد (هر دلار ۰۰۰ر۳۳ ریال) منظور گردیده است.

در مورد بازگشایی برخی از قیمت های ۱۳۰۰ و ۱۴۰۰ ریال صحبت می کنند ولی به نظر بازگشایی فولاد در نرخ های ۱۲۰۰ ریال منطقی تر است . نکته مهم این است فولاد با صادرات سرپا مانده و اگر دلار رشد کند خبرخوبی برای این سهم است . به نظر قیمت های زیر ۱۲۰۰ ریال برای خرید و نگهداری سهم برای ۲ الی ۳ سال اتی قطعاً از نرخ سود بانکی بهتر است .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۰ شهریور   ۹۴