خبر
۳ تفنگدار خودرویی !
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۲۸ سراغ بررسی گزارش های خاور خساپا و زامیاد …۳ تفنگدار خودرویی می رویم که البته به نظر میرسد تفنگ هر سه خالی باشد .
ابتدا از زامیاد اغاز می کنیم .
واقعاً دیروز متوجه نشدیم زامیاد را برای چه رنج مثبت می زدند !! برای پوشش ۱۰% در فروش ؟؟! برای تحقق ۳% در سود عملیاتی ؟! ولی در نهایت هر چه که هست زامیاد با ۲۵ ریال سود ۴۶ ریال زیان در ۳ ماهه ساخته است .
زامیاد نکته مثبت هم دارد نسبت به سال قبل زیان عملیاتی به سود تبدیل شده ولی دقت کنید هزینه های مالی این سهم را ازار می دهد . به نظر با این شرایط سود ساختن برای سال ۹۴ بیشتر به یک معجزه شبیه است هر چند رون در دوره های بعد بهتر می شود .
دیگر سهم خاور بود …
خاور و خکاوه و خپارس در تحقق زیان با هم مسابقه دارند . هر که زیان بیشتری داشته باشد . در خاور نسبت به دوره قبل رشد ۱۲% فروش را داشتیم ولی در سود عملیاتی پس رفت داشتیم . در نهایت ۱۵۹ ریال زیان هر سهم و ۷۰۰ میلیارد تومان زیان انباشته !
نکته منفی این است در تولید و فروش هم افت داشته است .
واقعاً نمی دانیم چه بگوییم ولی به هر حال در بازار سهم را می خرند …
اما وضعیت خساپا کمی بهتر بود … باید واقع بین بود .
وضعیت فروش مثل قبل است ولی در کنترل هزینه ها سایپا موفق تر عمل کرده و حاشیه سود خود را در سود ناخالص از ۶% به ۱۰% رسانده است و همین باعث شده پس از مدت ها به ۳۰ میلیارد تومان سود عملیاتی در ۳ ماهه برسد .
هر چند وضعیت در هزینه های مالی جالب نیست ولی در حال کنترل است و به وضوح مشخص است .
در نهایت سایپا هم ۴ ریال سود پیش بینی کرده است ولی ۷۰ ریال زیان ساخته .
این هم خیلی در نگاه اول جالب نیست ولی در مجموع بین این ۳ گزارش سایپا امیدوار کننده تر بود .
به نظر گزارش خودرو بهتر از باقی اعضا باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳۱ تیر ۹۴
