خبر

در گزارش ذوب …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۰۶  در مورد این سهم بحث های مفصلی را می طلبد ولی در دو نکته قابل بررسی تر است . یکی در مورد فروش است . نسبت به دوره قبل افت ۲۴% را دارد . نسبت به بودجه که بسیار عقب است . در توضیح این بخش امده است که .. با توجه به اینکه مبنای ثبت فروش بر اساس استانداردهای حسابداری تحویل محصولات فروش رفته می باشد علیرغم اینکه پیش دریافتهای ثبت شده در سمت چپ ترازنامه نسبت به پایان سال گذشته ۱۹۴درصد رشدداشته است لکن فروش نسبت به دوره مشابه ۲۴ درصد کاهش داشته است این بدین معنی می باشد که بخشی از پیش فروشها در ماههای آتی در حساب فروش منعکس می گردد.

سود عملیاتی که نیست و زیان ۸۱ میلیاردی است .

دقت کنید رشد استهلاک همان بحثی است که کاردست ذوب داده است و ناشی از افزایش سرمایه است . بخشی از افزایش هزینه های بهای تمام شده نسبت به دوره مشابه ناشی از افزایش هزینه استهلاک دارائیهای ثابت بدلیل تجدید ارزیابی دارائیها(تجهیزات و ماشین آلات) می باشد که تا کنون نیز قطعی نگردیده است .

ذوب در نهایت در حالی که برای سال ۹۴ مبلغ ۸۴ ریال سود پیش بینی کرده بود در ۳ ماهه ۲۲۰ ریال زیان محقق کرده است .

سهم در این ۳ ماهه از موجودی ها هم فروخته است به نظر وضع بنیادی شرکت اصلاً تعریف ندارد . حتی با این شرایط افزایش سرمایه هم منطق حضور ندارد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۳۰ تیر ۹۴