خبر

مپنا با این …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۳۳ در مورد مپنا دیروز متوقف شد و مپنا صورتهای مالی ۹۳ حسابرسی شده را منتشر کرد.

مپنا در ۱۲ ماهه سود هر سهم خود را با تعدیل ۲۰ درصدی از سطوح ۵۰۱ ریال تا سطوح ۶۰۳ ریالی افزایش داد. فروش و درآمد شرکت رشد ۱۵ درصدی داشته اما افزایش ۲۴ درصدی بهای تمام شده ، کاهش ۷۳ میلیارد تومانی سود ناخالص شرکت را به دنبال داشته است. شرکت در شرایطی مبلغی برای سایر درآمدهای عملیاتی خود پیش بینی نکرده بود که در پایان سال ۱۸۳ میلیارد تومان از این محل شناسایی نموده و نتیجتا شاهد رشد ۲۶ درصدی سود عملیاتی هستیم. از دیگر دلایل تغییر در سود سال ۹۳ می توان به رشد ۸۳ میلیارد تومانی سود حاصل از سرمایه گذاری ها و افزایش ۹۱ میلیارد تومانی هزینه های مالی اشاره داشت. مقایسه صورت های مالی ۱۲ ماهه ۹۳ با ۹۲ ، مپنا همچنین سود هر سهم تلفیقی خود را در سطوح ۱٫۵۹۸ ریالی اعلام نموده است. به نظر با برگزاری مجامع و سود زیر مجموعه ها این سود تا ۷۰۰ را نیز می تواند شاهد باشد باید دید می توان بازهم مپنا را تعدیل شده دید یا خیر .

فروش و ارائه خدمات شرکت نسب به سال ۹۲، ۲۷% افزایش داشته است و نسبت به آخرین بودجه شرکت افزایشی ۱۳ درصدی را نشان می دهد. اما بهای تمام شرکت شده نسب به سال گذشته افزایشی ۳۳ درصدی و نسبت به بودجه افزایشی ۲۰ درصدی را نشان می دهد. مپنا اعلام کرده است، از آنجا که سهم الشرکه اعضای مشارکت در نیروگاههای اسلام آباد غرب و خرم آباد در مقطع تهیه صورتهای مالی نهایی نگردیده لذا بر اساس استانداردهای حسابداری برای پروژه های مذکور شناسایی در آمد برابر مخارج ملحوظ شده است. شناسایی درآمد پروژه های پالایشگاه اصفهان و شهید کاظمی سیرجان نیز بدلیل عدم وصول مطالبات از کارفرما به روش سود صفر لحاظ شده است. واقعاً مپنا در گزارش دهی شفاف نیست ولی به هر حال با همین سود نیز فضا می تواند برای بازگشایی سهم مناسب باشد .

در مجموع سهم کم کم می رود که به بالای ۸۲۰۰ و ۸۳۰۰ ریال عادت کند .

به نظر اگر امروز باز شود قیمت های بالای ۸۲۰۰ و ۸۳۰۰ ریال برای فروش یک مرحله ای مناسب است .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۲ تیر ۹۴