خبر
گزارشی که فخوز …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۱۳ سهم اصلاح عجیب و جالبی کرده و به ۴۵۰۰ ریال رسیده است ! می خواهیم نگاهی به سود سال ۹۳ شرکت کنیم که با اندکی کاهش از ۱۱۹۷ ریال به ۱۱۵۲ ریال رسید . در این شرکت جالب است ۳۵۰ هزار تن موجودی انبار بیلت وجود دارد که نشان از عمق رکود و عدم توانایی در فروش به موقع است . در فخوز نسبت به ۹ ماهه و پیش بینی ان مقطع که فروش ۵۱۰۰ میلیارد پیش بینی شده بود حدود ۳۰۰ میلیارد ۱۲ ماهه محقق شده کاهش نشان می دهد ولی در ۳ ماهه اخر سال شرکت فروش ۱۰۹۰ میلیارد تومانی داشته که خیلی بد نبوده و اگر بخواهیم این ۳ ماه را به کل سال ۹۴ با همین شرایط رکود تعمیم دهیم فروش ۴۵۰۰ میلیارد تومانی به دست می آید که البته پیش بینی فروش شرکت در سال ۹۴ حدود ۵۵۰۰ میلیارد است .
در سود عملیاتی هم از پیش بینی عقب بود و در ۳ ماهه اخر سال ۱۹۲ میلیارد سود ساخته است . یعنی با این روند سود عملیاتی سال ۹۴ حدود ۸۰۰ میلیارد می شود . اگر با همین روند پیش برود سود سال ۹۴ این شرکت ۶۸۰ ریال می شود ولی اگر یک رونق ایجاد شود انوقت است که موجودی ها به کمک او امده و تحقق سود بالاتر نیز می تواند رخ دهد و یا هر رشدی در نرخ جهانی .
به نظر در مجمع ۷۰۰ ریال تقسیم شود . با توجه به پی به ای بازار و سود واقعی ۷۰۰ ریالی که برای سال ۹۴ است اگر بخواهیم در نظر بگیریم سهم در ۴۲۰۰ و ۴۳۰۰ ریال به قیمت است یعنی نه کم و نه زیاد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹ خرداد ۹۴
