نگاهی به بازار فردا یکشنبه ۱۰ فروردین ۹۳

اثرات وجود تردید برای خرید و حضور کم رنگ حقوقی ها در معاملات این روزهای بازار سرمایه به وضوح قابل مشاهده است، گویی هنوز تعطیلات به سر نیامده و این چند روز نیز باید سپری شود تا آرام آرام کرکره بازار بالا داده شود و شاهد بازگشت خریداران از سفر باشیم!

بورس در حالی این روزها را بی اعتنا به اخبار مثبت موجود با معاملاتی منفی و کم حجم پشت سر می گذارد. عده ای عامل اصلی نبود تمایل خریداران به انجام خرید در این روزها را بحث فاز دوم هدفمندی و نحوه اجرای آن می دانند اما واقعیت از این قرار است که بی اعتمادی مسبب اصلی حال و روز فعلی بازار است چرا که پیش تر وجود خبرهای منفی و ابهامات به مراتب جدی تر موجب ایجاد چنین شرایطی در بازار نشده بودند.

البته نمی توان بر بازار خورده گرفت زیان های وارد شده در ماه های اخیر به اندازه ای بوده که کوچکترین خبر و ابهامی بواسطه این بی اعتمادی به وجود آمده منجر به نگرانی سهام داران و نتیجتا پرهیز آن ها از انجام خریدهای جدی شود. همانطور که روزهای قبل نیز اشاره کردیم در حال حاضر تنها راهکار برون رفت از وضعیت فعلی انتشار اخبار مثبت و امیدوارکننده است و رشد جدی و قوی بازار تنها با این اقدام میسر و ممکن خواهد بود.

برای فردا و پس فردا انتظار می رود کماکان شاهد معاملاتی کم رمق باشیم البته قرار گرفتن قیمت برخی نمادها در سطوح جذاب و مناسب برای خرید اندکی شرایط را تغییر خواهد داد اما کار اصلی بورس بعد از ۱۶ فرورودین آغاز خواهد شد که پیش بینی می شود پس از آن شاهد رونق بیشتر معاملات و حضور پررنگ تر حقوقی ها در بازار باشیم.

باید دقت داشت بازار با همه منفی هایی که در این سه روز شاهد بوده است ریزش زیادی نداشته است و همین اصلاح می تواند قیمتها را برای خرید جذاب تر کند هر چند صف فروش مپنا شبندر و حفاری اگر زودتر جمع شوند فاز منفی کمتری را در بازار شاهد خواهیم بود

در حوزه اخبار سیاسی اوباما در گفتگوی دوساعته خود با پادشاه عربستان سعودی گفت نمی خواهد بر سر مسائل هسته ای با ایران به یک توافق بی‌ ارزش دست پیدا کند.

امروز اولین اثرات تحریم روسیه از سوی غرب نمایان شد و بهای نفت به بالاتر از ۱۰۸ دلار در هر بشکه رسید. به نظر می رسد رفته رفته از گسترش دامنه بحران جلوگیری شود. صحبت های امروز اوباما و پوتین نیز نشانگر همین مساله بود.

در حوزه اخبار اقتصادی روحانی در دیدار نوروزی وزیران، معاونان و مدیران دستگاه‌های اجرایی اعلام کرد راهی جز اجرای مرحله دوم قانون هدفمندی یارانه‌ها نداریم.

او افزود سال ۹۳ فراز و نشیب‌هایی در خود دارد. اجرای مرحله دوم قانون هدفمندی یارانه‌ها را پیش‌رو داریم که البته با برنامه‌ریزی‌های صورت گرفته امیدوارم که کار به درستی آغاز شود و با شیب نرمی که اجرای قانون برای افزایش قیمت‌ها اعمال خواهد کرد تاثیر ناگهانی و شدیدی در زندگی مردم بروز نخواهد کرد.

معاون اول رئیس جمهور نیز اعلام کرد اقتصاد کشور به دلیل تورم ۴۰ درصد و… تحمل افزایش قیمتهای حامل‌های انرژی را ندارد و همه قیمتها در حد ۲۰ تا ۲۵ درصد تغیر دارند و یکی دو مورد نیز تغییر بیشتری دارند.وی تاکید کرد شوک قیمتی به حامل‌های انرژی وارد نخواهد شد.

سازمان امور مالیاتی کشور در اطلاعیه ای خطاب به مودیان نرخ مالیات بر ارزش افزوده را در سال جدید هشت درصد اعلام کرد.

سری به بازار بزنیم…

گروه خودرویی

خبرهای منتشر شده در رابطه با تصمیم مسئولین برای  تثبیت نرخ ارز  و همچنین تک نرخی کردن آن در نیمه دوم سال جاری موجب توجه بازار به نمادهای خودرویی و قطعه ساز شده است.

در این گروه سایپا با توجه به شایعه افزایش سرمایه همچنان با رشد قیمتی رو به رو است و به نظر می رسد توانایی رشد تا ۲۰۰ تومان را نیز داشته باشد.

در نماد خپارس نیز شاهد افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی ها خواهم بود. در خزامیا نیز شنیده ها از احتمال تعدیل مثبت در گزارش ۱۲ ماه شرکت حکایت دارد.

شایعه معامله وپارس بار دیگر قوت گرفته است و این مساله موجب توجه بازار به سهم هایی شده است که  دارای بلوک این بانک هستند از جمله خگستر و خمحرکه.

خاور امروز بازگشایی نشد. این سهم که افزایش سرمایه ۲۱۲ درصدی داشته بدون تغییر در سود به بازار باز خواهد گشت. اگر بازگشایی در قیمت های پایین تر از محدوده ۶۰ تا ۷۰ تومان می تواند گزینه مناسبی برای خرید و نوسان باشد.هر چند سهامداران عمده خاور تلاش دارند سهم را ۱۰۰ تومان باز کنند

گفتنی است خبرهایی از اعلام سود ۹۰ریالی توسط ایران خودرو برای سال جاری نیز شنیده می شود.

در مورد گروه خودرویی باز تاکیید می کنیم این گروه نوسانات زیادی دارد و نباید توقع داشت رشد این گروه شدید و سریع باشد این گروه مدتهاست به خوراک نوسان گیران تبدیل شده است و همین نوسانات روزمره باعث جذابیت ان برای افراد ریسک پذیر شده است

لذا بهتر است در گروه خودرو همان دید کوتاه مدت و نوسانی را مدنظر داشت سهم های گروه خودرو مناسب دید میان مدت نیستند یا باید کوتاه مدت به انها نگاه کرد یا باید کلا دید بلند مدتی داشت وگرنه دید میان مدت در این گروه خیلی جوابگو نیست

گروه دارویی

در این گروه اخباری در رابطه با افزایش احتمالی نرخ برخی اقلام دارویی به گوش می رسد. پیش بینی می شود نمادهای این گروه گزارش ۱۲ ماهه خوبی را منتشر نمایند. هر چند پی به ای این گروه بالا است و متوسط پی به ای گروه دارو حدود ۷ است لذا رشد این گروه نیز خیلی تند و تیز نخواهد بود و باید اذعان کرد نوسانات گروه دارو نیز مدتی است اندک و کوتاه شده است

در نمادهای این گروه بالاخره صف کی بی سی عرضه شد. این سهم یکی از سهم های  ارزنده گروه دارو است اما خرید در قیمت های فعلی با ریسک زیادی همراه است. حضور در این نماد در قیمت های مناسب با دید بلندمدت بازده خوبی را در پی دارد.

تیپیکو را باید زیر نظر گرفت. این سهم در حال نزدیک شدن به قیمت های کم ریسک برای خرید است و مجددا با حمایت و بازگشت روند حرکتی مواجه خواهد شد. سهم پتانسیل اعلام سود ۹۵تومانی را در اولین پیش بینی از سود سال آتی داراست.

در این گروه دتولید سود سال جاری خود را دز گزارش حسابرسی به ۲۰۸۲ ریال افزایش داده است. وپخش و زهراوی از دیگر سهم هایی هستند که انتظار می رود با تعدیل مثبت رو به رو شوند.

گروه پالایشی

متاسفانه نمادهای این گروه اسیر دست شایعات شده اند. شایعاتی در رابطه با عدم تخفیف نرخ خوراک از سال آینده به گوش می رسد. همچنین برخی بر این عقیده اند که فشار فروش در این گروه ناشی از کاهش سود بواسط اعمال قانون کیفی سازی می باشد. به نظر تا شاهد انتشار اخبار مثبت نباشیم تغییر چندانی را در جو کلی پالایشی ها شاهد نخواهیم بود. گزارش های ۱۲ ماهه نیز از اهمیت بسیار زیادی برای گروه برخوردار است.

پالایشی ها فعلا درگیر اختلافات متعدد با شرکت ملی پالایش و پخش هستند.انتشارهر گونه خیر مثبت از رفع احتمالی این اختلافات می تواند وضعیت گروه را تغییردهد

شبندر در منفی های امروز با حمایت بیشتری مواجه شد. به نظر فردا با نزدیک شدن به محدوده حمایتی ۱۲۰۰ تومان می توان به توقف افت بیشتر این نماد خوش بین بود.میانگین ۲۰۰ روزه در محدوده ۱۱۶۰ تومان اصلی ترین حمایت سهم می باشد

شبهرن همچنان بواسطه خبر خرید نیروگاه قم از بانک سینا مورد توجه بازار قرار گرفته بود و شاهد صف خرید بود.احتمالا هفته آینده شاهد عرضه اولیه نفت سپاهان با نماد شسپا در بازار خواهیم بود.

گروه معدنی و فلزی

قیمت مس در بازارهای جهانی مجددا به قیمت های بالاتر از ۶هزار و ۶۰۰ دلار برگشته است. در این گروه ملی مس نرخ مس را در بودجه سال ۹۳ خود ۷هزار دلار لحاظ نموده است.

در نمادهای فولادی فولاد مبارکه هفته گذشته فروشی حدود ۲۰۰ میلیارد تومانی در بورس کالا داشته است. در مورد مناسب بودن قیمت های محدوده ۴۰۰ تومان با دید بلندمدت صحبت نموده ایم. به نظر منفی سهم خیلی ادامه پیدا نخواهد کرد.

ارفع همچنان شاهد رشد قیمتی خواهد بود و خرید آن در صورت عرضه فکر بدی نیست.در این گروه بازار منتظر عرضه اولیه فولاد هرمزگان است.

دیگر سهم های بازار...

در نمادهای بانکی بازار نسبت به اخبار منتشر شده در مورد نیروگاه قائم بانک صادرات و افزایش ۱۰ تومانی سود این شرکت بی تفاوت بود و سهم باز هم معاملاتی منفی را تجربه کرد.

در این گروه وبملت سهم خوبی است که فعلا توسط حقوقی هایش کنترل می شود. انتشار گزارش ۱۲ ماهه می تواند موجب رشد قیمتی سهم شود.

همچنین  وتجارت فردا بازگشایی خواهد شد.این بانک سود سال ۹۲ و ۹۳ را حدود ۱۷ تومان اعلام کرده است به نظر بازگشایی قویی در این نماد شاهد نخواهیم بود

 در گروه بانکی نوسانات گروه بسیار محدود است خرید این گروه در فاز اصلاحی با دید نوسان گیری نیز می تواند مورد توجه باشد صادرات یکی از گزینه های جالب برای نوسانات اندک می تواند باشد ۱۰۵ و کمتر برای خرید نوسان گیران می تواند جالب باشد

مپنا علی رغم این که ظاهرا بخش عمده ای از مطالبات خود را دریافت کرده شرایط خوبی را تجربه نمی کند.سهم فعلا مسیر حفاری را در پیش گگرفته است و باید روزها منتظر صف این سهم بود

در ساختمانی ها آ س پ محدوده ۴۷۰ تومان و ثاخت ۱۸۰ تومان کم ریسک ارزیابی می شوند.

به نظر این روزها باید منتظر تمام شدن تعطیلات بود بازار به نوعی دچار کمبود اخبار مثبت شده است هرچند اخبار منفی خاصی پیرامون بازار نیست ولی بازار برای رشد نیاز به یک محرک قوی تر دارد که هنوز این جریان قویی در بازار ایجاد نشده است اما با همه منفی بافی های این روزهای اهالی بازار،  باید دقت داشت بازار ۴ ماه است در فاز اصلاحی است و حتی در صورت تدوام این روند بازار کشش ریزش بیشتری ندارد بازار در مقطع فعلی به حالت نوسانی اندک ۱۰ درصدی تبدیل شده است ولی ترس زیادی از اینده بازار دیده نمی شود و بازار یقینا در ماه های اتی با همه بدبینی ها زمینه رشد بیشتر را به دلیل اصلاح مناسب  فعلی خواهد داشت

شنبه ۹ فرودین ۹۳