نگاهی به بازار فردا چهارشنبه ۱۴ اسفند ۹۲

بالاخره قصه هزار و یک شب پتروشیمی ها با بازگشایی امروز نمادهای این گروه به پایان رسید. این ماجرا که مهم ترین ابهام بازار در چندین هفته گذشته بود موجب افتی غیر منطقی در بسیاری از نمادهای دیگر بازار که حتی کوچکترین ارتباطی با این مساله نداشتند شده است. بر خلاف تصور ها سود پتروشیمی ها با کاهشی جدی مواجه نشد و حتی با تثبیت نرخ ارز بالای ۳هزار تومان و افزایش تولید توانایی تعدیل در سود های فعلی را نیز دارا هستند.

از سوی دیگر بسیاری از سهم ها در کف قیمتی خود قرار گرفته اند و با توجه به پی بر ای پایین و پتانسیل های بالا در شرایط جذابی برای خرید قرار دارند. مسلما بازار پس از مدت کوتاهی روند رو به رشد خود را به شکلی متعادل ادامه خواهد داد. خبر مهم دیگری که در مورد بازار منتشر شد اصلاح دستورالعمل معاملات اعتباری کارگزاران بود.

محمود رضا خواجه نصیری،با اعلام خبر افزایش توان اعتباری خرید توسط شرکت‌های حقوقی در بازار سهام تأکیدکرد ضوابطی که تصویب شد و به زودی ابلاغ می‌شود، تقاضای بازار را به شدت تحریک خواهد کرد.

وی ادامه داد با بهبود تقاضا از طریق خرید تسهیلات اعتباری که پیش از این در تمام بورس‌های دنیا تجربه موفقی داشته است، بازار به شرایط مطلوبی باز خواهد گشت.

انتظار می رود با توجه به این مساله و همچنین جمع آوری صفوف فروش در اواخر وقت معاملات روز جاری فردا شاهد شرایط بهتری در بازار باشیم.

سری هم به اخبار سیاسی بزنیم…

معاون وزیر خارجه ایران گفت ما در مذاکرات هسته‌ای در شرایطی وارد می‌شویم که خوش‌بینی بیش از حد و غیرمعقول و اطمینان به دشمن نداریم اما امیدوار به سرانجام رسیدن مذاکرات هستیم.

سیدعباس عراقچی افزود تجربه تعلیق غنی‌سازی به دلایل مختلف در آن زمان تجربه خوبی نبود اما در عین حال تجربه لازمی بود. ما باید این تجربه را می‌کردیم که برای خودمان نیز حجت داشته باشیم.

گفتنی است مذاکرات کارشناسان هسته ای فردا در وین آغاز خواهد شد.

همچنین خبر ها حاکی از آن است که سه روز از زمان تعیین شده برای واریز قسط دوم دارایی‌های ایران به حساب بانک مرکزی گذشته و موعد واریز قسط سوم نیز سه روز آینده فرا می‌رسد، اما هنوز خبری مبنی بر واریز قسط دوم منتشر نشده است.

مدیر عامل شرکت ملی گاز ایران گفت: افزایش قیمت گاز از ابتدای سال آینده اعمال می‌شود.

حمیدرضا عراقی همچنین افزود دولت حتما قیمت گاز را افزایش می‌دهد ولی زمان آن دقیقا مشخص نیست.

در حالی که مجوز افزایش ۳۸ درصدی قیمت حامل‌های انرژی صادر شده به تازگی با ابلاغ جدید دولت قیمت برق ۲۴ درصد و آب ۲۰ درصد افزایش یافته است.

گروه بانکی

نمادهای این گروه با توجه به قرار گرفتن در قیمت های مناسب و همچنین برخورداری از شرایط مساعد بنیادی و پی بر ای پایین مورد توجه بازار واقع شدند.

وبلمت که در قیمت پس از بازگشایی در شرایط بسیار کم ریسکی قرار گرفته است امروز با صف خرید سنگین مواجه شد و به نظر تا قیمت های قبل از توقف شاهد رشد قیمتی خواهد بود. هر چند هنوز رضوی ۲۰۰ میلیون ملت دارد از طرفی خود گروه ملت نیز فروشنده هستند از دید بنیادی سهم جای رشد دارد ولی فردا بعید است کسانی که سهم را ۲۰۷ تومان خریده اند فروشنده نباشند از دید بنده ملت فردا صفی نخواهد داشت و رضوی و مالی ملت هر تقاضایی باشد پودرش می کنند لذا خرید در صف فردا پر ریسک است

حمایت سهام دار عمده وپاسار نیز موجب قرار گرفتن این سهم در یک قدمی قیمت ۲۸۰ تومان شد. حمایت محدوده ۲۹۰ تومان وسینا نیز موجب بازگشت مجدد این سهم به سطوح بالای ۳۰۰ تومان شد.

در پست بانک شایعه افزایش سرمایه سنگین  موجب توجه بازار به این سهم و تشکیل صف خرید شده است.

شنیده ها از عدم عرضه های رضوی در نماد وتجارت تا پایان سال حکایت دارد. این سهم با توجه به پتانسیل های قابل توجهی که از آن برخوردار است توانایی رشد قیمتت ۳۸۰ را دارد و حضور در آن با دید میان مدت می تواند بازده خوبی را به همراه داشته باشد. مجمع تجارت ۲۰ اسفند می باشد

گروه خودرویی

در این گروه محدوده ۲۶۰ تومانی خودرو موجب جمع آوری صف فروش این سهم شد. با توجه به حجم معاملات امروز نمادهای خودرویی این گروه می تواند فردا شرایط بهتری را تجربه کند.هر چند نمودار ایران خودرو بیشتر محدوده ۲۲۰ تومان را حمایت اصلی نشان می دهد الگوی سرو شانه نیز در حال تکمیل شدن است و هدف سهم می تواند بین ۲۷۰ الی ۲۲۰ تومان متناسب با شرایط تخمین زده شود

در نماد سایپا قیمت ۱۶۰ تومان می تواند موجب افزایش تقاضا و بازگشت روند حرکتی سهم شود. گزارش سایپا خوشبینانه است و افزایش قیمت خودرو از جانب دولت قطعا کمتر از آن میزانی خواهد بود که این شرکت در نظر گرفته است. حضور در خبمهن در قیمت های محدوده ۲۰۰ تومان می تواند جذاب باشد.

در ورنا شنیده ها حاکی از فروش پروژه ساختمانی الهیه با سودی بیش از ۴۰ میلیارد تومان می باشد که با توجه به فروش ساختمان علاوه بر پوشش زیان، توانسته سودی را کسب کند. لازم به ذکر است کهدرآمد حاصل از فروش ساختمان مذکور جزء درآمدهای مندرج در پیش بینی درآمد هر سهم برای سال مالی ۹۳ آورده نشده است. درنتیجه انتظار تعدیل مثبت درآمد هر سهم می رود.

همچنین این سهم در پنج ماه ابتدای سال مالی خود از محل فروش ایران خودرو توانسته مبلغی معادل ۴۳ میلیارد تومان شناسایی سود طی مدت مذکورنماید.

از دید ما اکثر نمادهای خودرویی اصلاح زیادی داشته اند و ریزش های فعلی خیلی منطقی نیست گروه خودرو جا برای برگشت قیمت دارند و ریزش های دسته جمعی فعلی فقط تحت تاثیر رفتار ایران خودرو است این رفتار گله ای در گروه خودرو افت اصلی این گروه شده است

گروه معدنی و فلزی

در این گروه و در نماد ذوب شایعاتی از سود افزایشی برای سال آتی و همچنین حضور شرکت در مزاید سهام ذغال سنگ البرز شرقی به گوش می رسد.

الگوی سرو شانه در نمودار ذوب در حال تکمیل شدن است خرید در محدوده های ۴۰۰ و با دید سهامداری می تواند هدف ۵۰۰ تومانی را در چند ماه اینده رقم بزند

شرکت کمنگنز نخستین پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی سال آتی را با سرمایه ۴۸۲ ریال اعلام کرده است.

اما کگل و کچاد با دید میان مدت و بلندمدت گزینه های خوبی در این گروه هستند. هر دو سهم در این مدت با افت قیمتی شدیدی مواجه شده اند. گزارش ۱۲ ماهه کچاد با تعدیل همراه خواهد بود و شرکت در مجمع تقسیم سود که در خرداد سال آتی برگزار می شود ۹۰ تومان سود تقسیم خواهد کرد.

فملی، فولاد و فاسمین نیز گزینه های خوب گروه هستند. فاسمین که پتانسیل تعدیل قابل توجه در سود سال ۹۳ را دارا است برای افزایش سرمایه متوقف شد. هر سه سهم در نقاط حمایتی خوبی قرار گرفته اند فولاد ۳۹۰ تومانی مس ۳۴۰ تومانی واقعا قیمتهای خوبی می باشند که با دید میان مدت می توانند بازده مناسبی را نصیب سهامداران خود کنند

البته نباید تاثیر کاهش قیمت های جهانی و همچنین آزادسازی نرخ حامل های انرژی بر نمادهای این گروه را فراموش کرد.

دیگر سهم های بازار…

پی بر ای نمادهای ساختمانی بسیار پایین است. برای نمونه پی بر ای سهم ثاخت که به کمتر از ۴رسیده است. اما مشکل این گروه عرضه های شدیدی است که صورت می گیرد. با توجه به افت سنگین چند وقت گذشته در ساختمانی ها آ س پ و وساخت می توانند گزینه های کم ریسکی محسوب شده و با دید میان مدت و بلندمدت سود معقولی را نصیب سهام داران نمایند. ثغرب نیز قیمتهای معقولی دارد این سهم نیز هدف میان مدت خوبی در پیش دارد که برای افراد صبور می تواند نتیجه بخش باشد

وتوشه هم از دیگر نمادهای کم ریسک بازار است. این سهم نیز افت زیادی را تجربه کرده و با توجه به پی بر ای فعلی و همچنین ناو سهم احتمال رشد قیمتی برای آن محتمل است.

در تجهیزاتی ها فاذر به لحاظ تکنیکال د نزدیکی میانگین ۲۰۰ روزه خود می باشد ۲۳۰ تومان نقطه ورود مناسبی می تواند باشد

اما در گروه کم ریسک و آینده دار بازار یعنی انفورماتیک سیستم به قیمت های زیر ۵۰۰ رسیده است که می تواند برای خرید جذاب باشد.

افت قیمتی در رتاپ و رکیش نیز می تواند موجب توجه بازار به این دو سهم شود. رانفور و مداران نیز سهم های خوبی محسوب می شوند.

همراه به نظر در این قیمت ها تثبیت شده است. خرید در قیمت های فعلی با دید حضور در مجمع و برای افراد ریسک گریز مناسب است.

نمادهای دارویی را زیر نظر بگیرید. تیپیکو در قیمت های زیر ۷۰۰ مجددا مورد توجه واقع خواهد شد و با دید میان مدت سود معقولی را در پی خواهد داشت. در این گروه والبر نیز مناسب است.

در پتروشیمی ها نظر بازار در مورد فارس مساعد است. افراد زیادی معتقدند این سهم با دید بلند مدت یکی از سهم های خوب بازار خواهد بود.

به احتمال زیاد فردا شاهد جمع آوری کامل صف فروش وغدیر خواهیم بود. این سهم ۲۵ اسفند راهی مجمع تقسیم سود می شود و از سه روز بعد از آن پرداخت سود را آغاز می نماید.

اما خراسان که گزارش محافظه کارانه ای را منتشر ساخته است فعلا می تواند تا محدوده ۹۵۰ رشد کند. در کوتاه مدت رشدی را نباید برای سهم متصور بود. اما قیمت های فعلی برای این پتروشیمی واقعا منطقی است.

خرید بمپنا در این قیمت ها با ریسک زیادی همراه نیست . این سهم فردا نیز می تواند مثبت باشد. مپنا تمامی سهم های خود را عرضه کرد و به نظر سهم تا بازگشایی مپنا می تواند مثبت باقی بماند.عده ای معتقدند اگر بمپنا به قیمتهای بالاتری نرسد مپنا باز نخواهد شد حداقل بمپنا نیز باید انقدر حبابی شود تا پی به ای ۱۵ مپنا توجیح پذیر باشد لذا پی به ای زیر ۱۰ بمپنا هنو زعدد زیادی  نیست

واقعا سهامداران باید دقت کنند مپنا با ۵۰ تومان سود اگر ۱۰۰۰ بخواهد باز شود پی به ای کمتر از ۲۰ نخواهد داشت اگر بمپنا به پی به ای ۱۰ الی ۱۵ نیز برسد هنوز در رکاب مپنا خیلی عقب است این سناریو که بمپنا باید به حد حبابی برسد تا مپنا ریزش نداشته باشد از دید عده ای منطقی است پی به ای فاذر فاراک رتکو مپنا حفاری و سهم های مشابه مپنا همگی بالا است و این موضوع که بمپنا در قیمت پایینی عرضه شد غیر قابل انکار است

از طرفی عده ای تجربه مفاخر را دارند وقتی مفاخر این پی به ای مسخره را دارد واقعا بمپنا پی به ای ۱۰ داشته باشد زیاد نخواهد بود از هر جهتی مپنا را با مفاخر مقایسه کنیم می بینیم مفاخر جز حباب چیز دیگری نیست ولی مپنا واقعا در نوع خودش دارای نکات بنیادی زیادی هست

بهر عنوان بازار سرمایه هر چقدر به اخر سال نزدیک تر شود شرایطش بهتر خواهد شد هنوز فشار تسویه اعتباری ها وجود دارد ولی هفته اخر اسفند می تواند زمان خرید های بیشتر سهامداران باشد

ابهامات بازار کلا برطرف شدند هر بلایی قرار بود سر بازار بی اورند اوردند و دیگر نکته تاثیر گذاری باقی نمانده است که کسی نگرانش باشد لذا حداقل خیال اهالی بازار از اینده راحت است

سه شنبه ۱۳ اسفند ۹۲