نگاهی به بازار فردا شنبه ۳ اسفند ۹۲

بازار سرمایه روز چهارشنبه نشان داد که پتانسیل رشد و برگشت خوبی داشته و احتمالا روزهای اغازین هفته روزهای نسبتا مثبتی برای بازار میباشد به خصوص اینکه گزارشات پیشبینی سود سال اینده شرکتها انطور که بازار فکرش را میکرد منفی نبوده و به نظر میرسد بتوان به بازاری متعادل و رو به رشد خوشبین بود هر چند گزارش های بد نیز  در بین گزارش های ارسالی وجود داشته است که باعث خواهد شد سهم های مرتبط با ریزش زیادی همراه باشند

در عرصه سیاستهای خارجی نیز خبرهای خوبی از مذاکرات هسته ای و عادی شدن نسبی روابط ایران با انگلستان به گوش میرسد به نظر میرسد این امر بتواند کمی اعتماد ها را به بازار سرمایه و رکود در سایر بازار ها بیانجامد

بازار سرمایه پس از اعلام قوانین جدید از سوی سازمان بورس در زمینه محدودیت عرضه سهام و جلوگیری از سقوط غیرعادی شاخص با آرامش بیشتری مواجه شده است. هر چند که اخلال در روند طبیعی عرضه و تقاضا ، جلوگیری از شناسایی سطوح تعادلی قیمت در زمان کوتاه، و همچنین ضمن کاهش انگیزه سرمایه‌های بزرگ برای حضور در بازار می تواند از پیامدهای احتمالی این تصمیم باشد.  از سوی دیگر با تصویب نرخ ۱۳ سنت برای خوراک پتروشیمی ها در مجلس شاهد رفع شدن یکی از مهمترین ابهاماتی هستیم که طی هفته های اخیر بازار را تحت تاثیر خود قرار داده بود. هر چند که این نرخ تحول مثبتی برای بورس محوسب نمی شود اما همواره انتشار خبر بد، بهتر از وجود ابهام در بازار است. چرا که مبهم بودن فضا امکان تصمیم گیری بر اساس تحلیل ها را از سهام داران سلب می کند. مهمترین رخداد پیش روی بازار در هفته آتی بازگشایی مجدد نمادهای پتروشیمی است. بعضی ها معتقدند که این اقدام می تواند موجب افت مجدد شاخص شود اما به نظر می رسد این افت جدی نخواهد بود و آرام آرام با جذاب تر شدن قیمت ها و قرار گرفتن نماد ها در قیمت های مناسب جبران خواهد شد. با توجه به تمامی این توصیفات و همچنین افزایش حجم معاملات در بازار چهارشنبه  در انتظار بازاری مثبت و البته متعادل برای شنبه هستیم.

در حوزه اخبار سیاسی مذاکرات هسته ای به خوبی پیش رفته است و با توجه به این که قرار نبود در این دور از مذاکرات بیانیه ای صادر شود و همچنین اعلام ادامه مذاکرات در آینده ای نزدیک می توان نتیجه گرفت که مشکلی در روند آن ایجاد نشده است. روز گذشته اشتون و ظریف در کنفرانسی مطبوعاتی ضمن مثبت ارزیابی کردن روند مذاکرات اعلام کردند که این گفت‌وگوها را هر ماه یک بار انجام خواهند داد.

آمانو نیز در گزارش جدید خود مجددا بر نبود انحراف در برنامه هسته ای ایران تاکید کرد.

گروه پتروشیمی

مدیرعامل فارس هلدینگ خلیج فارس اعلام کرده است که مراحل قانونی تبدیل پتروشیمی برزویه به سهامی عام آغاز شده است. این پتروشیمی بزرگترین آروماتیک جهان است. فارس با امدن زیرمجموعه هایش به فرابورس از جمله پتروشیمی پارس و برزویه می تواند به ارزش ذاتی خود نزدیک تر شود

گزارش ۹۳ پتروشیمی فارابی با ۱۹ درصد افزایش نسبت به آخرین پیشبینی سال مالی ۹۲ رو به رو شده است. شرکت اعلام کرده است که افزایش نرخ گاز بر روی آن تاثیری ندارد.

اما در گزارش ۹۳ شاراک شاهد کاهش ۲۰ درصدی سود هر سهم بودیم. شایان ذکر است پتروشیمی شازند دلار مبادلاتی را در بودجه ۲۹۰۰ تومان لحاظ کرده است. این  شرکت پیش بینی کرده است که در سال بعد حدود ۲۰ درصد از مواد اولیه خود را از خارج از ایران وارد کند.

مجمع پارسان که قرار بود در ۸ اسفند برگزار شود به روز دهم این ماه موکول شده است.

در غدیر هم شنیده ها حاکی از برنامه افزایش سرمایه برای سال ۹۳ به گوش می رسد. شایان ذکر است مجمع این شرکت نیز اواسط اسفند برگزار خواهد شد.

طبق اعلام ناظر بازار ۱۴ نماد به بازار پایه توافقی منتقل خواهند شد.

گروه پالایشی

گزارش ۹۳ شبندر برای سال ۹۳ افت ۴ درصدی داشته است. فروش شرکت با رشد ۴ درصدی و بهای تمام شده با رشد ۵ درصدی روبرو شده است که رشد ۱۱ درصدی هزینه های عمومی باعث افت ۳ درصدی سود عملیاتی شرکت نسبت به سال ۹۲ شده است.شبندر با این گزارش در عبور از ۱۵۵۰ تومان کمی با چالش روبرو خواهد بود و باعث خواهد شد با سود ۲۲۰ تومانی و پی به ای ۷ قیمت تعادلی همین محدوده ۱۵۵۰ باشد

در شاوان دو پتانسیل عمده اعلام سود سال ۹۳ و معامله بلوکی میتواند در صورت مثبت بودن رشد قیمتی تا سطوح ۳۰۰۰ و حتی ۳۲۰۰ تومان را رقم بزند

گزارش ۹۳ شتران نیز شتران با افزایش ۱۱ درصدی مواجه شده است. شرکت اولین پیش بینی سود هر سهم در سال ۹۳ را مبلغ ۶۶،۲۷۲ ریال پیش بینی کرده است. با این تعدیل در شتران  و رشد قیمت نفت  توجه ها  به سمت  این  گروه  بیشتر می شود.

شرانول اعلام کرده سود سال ۹۲ به دلیل عدم تحقق فروش ساختمان به ازای هر سهم ۲۷ تومان کاهش خواهد یافت ولی فروش ساختمان در سال بعد انجام می شود.شرکت سود سال ۹۳ را ۲۷۲ تومان اعلام کرده است

بهران نیز سود خود را با کاهش از ۸۴۰ به ۷۰۶ تومان رسانده است  و نفت پارس نیز سودش را ۳۹۸ تومان اعلام کرده است که تغییری نسبت به سال ۹۲ نداشته است

در گروه پالایشی گزارش های شراز شبریز شپنا شاوان برای گروه مهم هستند و بازار منتظر گزارش های این ۴ سهم هست

گروه بانکی

گزارش های سود ۹۳ بانکی ها موجب امیدواری بازار شده است. نمادهای این گروه در مثبت های کامل با افزایش عرضه رو به رو مواجه شدند. باید توجه داشت که این سهم ها از دامنه نوسان بالایی برخوردار نیستند.

در نمادهای بانکی، وبصادر در گزارش ۹ماهه خود با تعدیل مثبت ۳درصدی سود همراه بوده و پوششی ۷۴ درصدی داشته است. احتمال تعدیل مثبت بیشتر تا پایان سال در این نماد وجود دارد.

وکار نیز سود خود را از ۳۷ تومان به ۵۰ تومان در سال ۹۳ رسانده است گزارش وکار درگروه بانکی با رشد خیلی خوبی روبرو بوده است

اقتصاد نوین سود ۹۳ را بدون تغییر باز ۴۰ تومان اعلام کرده است سود اعلامی ونوین واقعا دور از انتظار بود با سود ۴۰ تومانی به نظر قیمت بانک اقتصاد نوین جای اصلاح بیشتر حتی تا ۲۸۰ و کمتر را می تواند داشته باشد سهم هایی که سهامدار عمده بانک اقتصاد نوین هستند با این گزارش بار دیگر در فاز اصلاحی بیشتری می توانند قرار گیرند

در وانصار فروش های مهم و سرمایه‌گذاری های خوبی در زمینه املاک و مستغلات توسط زیر مجموعه ها انجام شده است که در آینده می تواند موجب توجه بازار به این سهم شود.

شایعه افزایش سود سال جاری و سال ۹۳ وتجارت به همراه افزایش احتمالی ۱۰۰ درصدی سرمایه می تواند شرایط خوبی را برای این نماد رقم بزند.

وتجارت به همراه وبملت و وپاسار سرمایه‌گذاری های کلانی را در حوزه های مختلف صنعتی و اقتصادی انجام داده اند.

بانک ملت نیز ۵ اسفند مجمع دیگری برای افزایش سرمایه ۷ درصدی خود برگذار خواهد کردو سرمایه خود را به ۴۰ میلیارد سهم خواهند رساند

گروه دارویی

در این گروه گزارش های خوبی از سود سال ۹۳ منتشر شده است. نکته حائز اهمیت در مورد دارویی ها مصون بودن آن ها از ابهامات، ریسک ها و نگرانی هایی است که در آینده ممکن است بازار سرمایه را به چالش بکشد. سیاست های اقتصادی دولت هم با حمایت از بازار آزاد و پرهیز از دخالت مستقیم در قیمت گذاری دست شرکت های دارویی را برای افزایش قیمت ها باز خواهد گذاشت.

اولین پیشبینی سود هر سهم وپخش برای سال ۹۳ با ۱۹ درصد افزایش نسبت به سال قبل به ۳۰۹ ریال رسیده است. سود سال ۹۳ درازک نیز با رشد ۱۴ درصدی از ۲.۹۳۶ ریال به ۳.۳۴۷ ریال به ازای هر سهم تعدیل دارد.

سود  سال ۹۲ گروه دارویی سبحان  با تعدیل زیر مجموعه ها از ۸۳۵ ریال  به ۱۲۳۵ ریال  و سود  سال ۹۳ نیز با  رشد جالب توجه به  ۱۴۷۰  ریال  رسیده است.  به نظر می رسد سهم تا ۹۱۰۰ رشد خواهد داشت.

دکوثر که با صف خرید پس از بازگشایی قیمتهای ۵۰۰ تومان را هم پشت سر گذاشت دامین نیز سود خود را بار دیگر ۲۳۰ تومان اعلام کرده است و تعدیل خاصی نسبت به سال ۹۲ نداشته است لذا هم کوثر و هم دامین به نظر با رشد بیشتری در کوتاه مدت روبرو نخواهند بود

گروه سیمانی

افزایش نرخ حامل های انرژی گروه سیمانی را به چالش می کشد. اما پیش تر در مورد قیمت بسیار پایین صادرات محصولات سیمانی ایران به خارج از کشور صحبت کرده بودیم. علی رغم این که از نظر تولید سیمان در جایگاه سوم جهان قرار داریم اما قیمت صادراتی بسیار پایینی برخوردار است. حال تنها افزایش ۲۰ درصدی قیمت محصولات می تواند اثر آزادسازی نرخ حامل های انرژی را جبران کند. اکثر سیمانی ها نرخ فروش خود را در سال ۹۳ با ۲۰ درصد رشد فرض کرده اند

سقائن سود هر سهم در سال ۹۳ را با ۷درصد کاهش نسبت به سال گذشته ۴۴۳۵ ریال اعلام کرده است. شایان ذکر است به دلیل توقف ۳۰ روزه خط تولید در ابتدای سال آتی میزان تولید این شرکت به میزان ۳۰هزار تن نسبت به سال قبل کاهش پیدا خواهد کرد. این سهم به همراه سیمان هگمتان بودجه سال بعد خود را با در نظر گرفتن فاز ۲ هدفمندی و افزایش ۲۰ درصدی نرخ سیمان اعلام کرده اند.

سیمان بهبهان نیز در پیشبینی سود سال آتی خود اثرات آزادسازی نرخ حامل ها را در نظر گرفته اما افزایش ۲۰ درصدی قیمت سیمان ار لحاظ نکرده است. سود شرکت برای سال ۹۳ تقریبا ۱۶% کمتر از سال ۹۲ است.

گزارش سود سال بعد ستران با تعدیل مثبت ۱۱ درصدی همراه بود. سیمان تهران برای سال ۹۳ سود خود را در سطوح ۹۹۰ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است.در این گروه سیمان هگمتان گزارش خوبی را ارایه داده است سهم های سیمانی با پی به ای ۵ از ریسک بالایی برخوردار نمی باشند

گروه انفورماتیک

انفورماتیکی ها ریسک پایینی برخوردار هستند و عملکرد خوبی در گزارش های ۹۳ خود داشته اند. در نمادهای این گروه مفاخر اولین پیش بینی سود سال ۹۳ خود را  با افزایشی ۱۰۷درصدی ۵۶۱ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده.

رانفور نیز با توجه به افزایش عملیاتی بابت افزایش تراکنش های بانکی با تعدیل مثبت ۱۹ درصدی سود خود را ۳.۷۹۷ ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است.

رکیش در صورت عبور از سطوح قیمتی ۷۵۰ تومانی می تواند تا قیمتهای ۸۵۰تومان با رشد قیمتی همراه شود.احتمال تشکیل کف دوقولو در محدوده ۶۵۰ تومان وجود دارد که با عبور قیمت از ۷۵۰ تومان این الگو کامل خواهد شد

اولین پیش بینی سود هر سهم همکاران سیستم برای سال ۹۳ علی رغم افزایش قابل توجه سود عملیاتی این شرکت، با افتی ۱۱درصدی مواجه شده است.

دیگر سهم های بازار…

کروی در اولین پیش بینی سود ۹۳ را با کاهشی ۳۴ درصدی نسبت به سال قبل مبلغ ۳۱۹ اعلام کرده است. فاسمین نیز قرار است سود سال ۹۳ را با کاهش ۳۸ درصدی ۱۰۲ تومان به ازاء هر سهم به بازار اعلام کند. فراروی نیز سود ۹۳ رابا کاهش شدیدی نسبت به سال ۹۲ اعلام کرده است  فایرا نیز سود ۹۳ را با کاهش شدیدی همانند فراوری از ۱۰۰ تومان به ۳۵ تومان رسانده است لازم به ذکر است شرکت اعلام کرده است که اثر طرح تحول را هنوز در گزارش ۹۳ لحاظ نکرده است

سود پیشبینی شده هر سهم ومعادن که برای سال ۹۳ با افتی ۲۶ درصدی نسبت به سال قبل همراه بوده است.سود ۹۲ حدود ۵۸ تومان و سود ۹۳ نیز حدود ۴۲ تومان اعلام شده است

در مجموع فلزی ها و معدنی ها گزارش های خوبی را روانه بازار نکرده اند. انتظار می رود پیش بینی کگل نیز سود سال ۹۳ خود را با توجه به صورت های مالی ومعادن با کاهش منتشر کند.در گزارش ومعادن سود کگل ۱۰۳ تومان می باشد

ثشاهد توانایی رشد تا ۲۸۰ تومان را در صورت مساعد بودن جو بازار دارا است. با توجه به رشد خوب در شرکتهای زیر مجموعه ثشاهد احتمال تعدیل مثبت دور از انتظار نیست.

همچنین شنیده ها حاکی از ارسال افزایش سرمایه ۵۰۰درصدی آ س پ به بورس است.

مخابراتی ها هم دورنمای مثبتی پیش رو دارند. معاون شرکت مخابرات ایران از ازسرگیری مذاکرات با شرکتها و وندورهای اروپایی و چینی برای تامین تجهیزات مخابراتی خبر داد و گفت: با لغو تحریم ها در بازار مخابرات، توسعه شبکه مخابراتی برای گذر به نسل آینده ارتباطات اتفاق می افتد.

در قندی ها ، سود پیشبینی شده قند قزوین با توجه به شکر ۲.۲۵۰ تومانی برای سال ۹۳ با رشدی ۱۲ درصدی همراه شده است.

ج) قهکمت با سرمایه فعلی ۶۰،۱۲۰ میلیون ریالی قصد افزایش سرمایه ۲۱۳.۴۸۰ میلیون ریالی را دارد که عمدتا از محل تجدید ارزیابی دارایی هاست.

در نمادهای خودرویی داد خبهمن  در صورت عبور از ۲۴۰ می تواند تا سطوح ۲۸۰ تومانی رشد کند. گروه  پتروشیمی و بانک  را در پرتفوی خبهمن می توان  پر رنگ  دید . مجمع موفق پارسان ، خرید بلوک  پارس خبرخوبی برای خبهمن نیز خواهد بود.

در گروه خودرویی نیز بازار چشم انتظار گزارش های سال ۹۳ می باشد اگر گزارش های امیدوار کننده ای از این گروه منتشر نشود شاید ریزش بیشتری در این گروه رقم بخورد حمایت اصلی ایران خودرو نیز در گام اول ۲۷۰ تومان می باشد

جمعه ۲ اسفند ۹۲