نفس نفس بازار!!!
نگاهی به بازار فردا شنبه ۲۱ دی ۹۲
بازار سرمایه نفسش به شماره افتاده است بازار در انتظار گزارشات ۹ ماهه شرکتها میباشد بازاری که به نظر میرسد شنبه را با روندی متعادل اغاز نماید اما این روزها فشار فروش و ناامیدی بازار به نسبت گزارشات ۹ ماهه باعث شده تا نوسانات منفی چند روزی بر بازار سرمایه حاکم شود بازار نیاز به یک محرک قوی برای رشد دارد شاید خبر توافق نهایی ایران و ۵+۱ بتواند اولین محرک بازار ما باشد
سیدعباس عراقچی معاون وزیر امور خارجه کشورمان با اعلام خبر پایان مذاکرات ژنو اعلام کرد که درباره مسائل باقی‌مانده به توافق رسیدیم.
مذاکره کننده ارشد کشورمان با اعلام اینکه هیچ اختلاف نظری بین ایران و گروه ۱+۵ باقی نمانده است، گفت که تأیید نهایی منوط به تصمیم پایتخت‌ها است.
وی در ادامه افزود که بیانیه‌ای طی روزهای آتی در صورت موافقت رسمی همه طرفین با متن آن منتشر خواهد شد.
دیروز و امروز (پنج‌شنبه و جمعه) چهار دور گفت‌وگو بین معاون وزیر امور خارجه ایران و معاون مسئول سیاست خارجی اتحادیه اروپا انجام گرفت.
در این مذاکرات موضوعات باقی‌مانده درباره نحوه پیاده‌سازی توافقنامه هسته‌ای موقت موسوم به برنامه اقدام مشترک که در ماه نوامبر در ژنو منعقد شد، به‌صورت نهایی مورد بررسی قرار گرفتند.
اما صحبت از گزارشات ۹ ماهه شد گزارشاتی که تحلیلگران انتظار بالایی از انها نداشته دلار به سطوح زیر ۳۰۰۰ تومان امده است از طرف دیگر قیمت محصولات شرکتها یا با ثبات بوده یا بعضا با کاهش همراه بوده است تنها عاملی که میتواند باعث رشد سوداوری شرکتها شود رشد تولید و فروش میباشد که فعلا در اکثر شرکتها روی نداده و تنها افزایش نرخ لجام گسیخته محصولات این شرکتها بوده که باعث سودهای نجومی شده است
اما در بازار فردا پالایشیها به نظر میرسند بتوانند به نوسانات مثبت خود ادامه دهند گزارشات ۹ ماهه گزارشات سرنوشت ساز پالایشیها میباشد در لیدر این گروه یعنی شبندر شایعه پوشش سود ۸۰ درصدی میتواند در صورت صحت باعث رشد قیمتی در این سهم شود
در گروه معدنیها به خصوص روییها انتظار ادامه داشتن روند مثبت سهام این گروه را داریم اکثر نمادهای این گروه پتانسیل تعدیل مثبت را بههمراه دارند و برخی دیگر هم مانند کالسیمین و بافق با پتانسیل افزایش سرمایه هم همراه میباشند
در نمادهای خودرویی به نظر میرسد قیمتهای منفی خبهمن و زامیاد باز هم فرصت نوسانگیری خوبی را به دست بدهد گزارشات ۹ ماهه این دو سهم بسیار مهم تلقی میشود
در گروه پتروشیمی اما همچنان ابهامات نرخ خوراک از یک طرف و شایعه قطع شدن گاز برخی از شرکتهای این گروه وضعیت خوبی را برای پتروشیمی ها رقم نزده است
در گروه بانکی نیز همه ذهن ها معطوف بانک پارسیان می باشد عده ای معتقد به قطعیت معامله بلوکی پارسیان می باشند لذا سعی در خرید سهم دارند از طرفی عده ای معتقدند این معامله مشکلات قانونی دارد و بانک مرکزی براحتی اجازه نهایی شدن ان را نخواهد داد
در مورد ایران خودرو باید گفت فروش بلوک پارسیان حدود ۴۰ تومان به سود ۹۲ ان اضافه خواهد کرد و می تواند زیان انباشته سال ۹۲ را پوشش دهد اما باید دقت کرد فروش بلوک پارسیان در سال ۹۳ ایران خودرو را با چالش دیگری روبرو می کند مقدرا زیادی از سود ایران خودرو و زیرمجموعه هایش ناشی از سود بانک پارسیان بوده است که با فروخته شدن پارسیان این سود در سال ۹۳ وجود نخواهد داشت
خگستر نیز چهارشنبه حجم بالایی را شاهد بود فروش ۷۴ میلیونی سهم بسیار شبهه برانگیز بود خیلی ها فروش سهم با این حجم را نشان از تردید های بالا بازار نسبت به قطعیت معامله بلوکی می دانند خگستر مالک ۱۵ درصدی بانک پارسیان است که بیشترین تاثیر از فروش ایران خودرو را خواهدداشت اگر بخواهیم در گروه خودرو ریسک کنیم یقینا ریسک خگستر از همه بیشتر است در صورت قطعیت معامله خگستر می تواند به سود ۴۰۰الی ۴۵۰ تومانی دست یابد از طرفی در صورت عدم قطعیت این سهم اصلاح شدیدتری را در پیش خواهد داشت
در مورد بانک پارسیان نیز شنیده ها از قیمت ۶۳۰ توماین برای بلوک می باشد وقتی سهامدار عمده سهم را د ر ۶۳۰ می فروشد باید دقت کرد قیمت خرده فروشی نباید بیش از ۷۰ الی ۸۰ درصد قیمت بلوکی باشد لذا اگر ۸۰ درصد ۶۳۰ تومان را مدنظر داشته باشیم قیمت ۵۰۰ تومانی پارسیان قیمت نهایی سهم می تواند باشد با سود ۶۱ تومانی و پی به ای ۸ که متوسط پی به ای بانک ها می باشد قیمتهای فعلی پارسیان معقول است و رشد بیشتر حتی در صورت قطعیت معامله نیز سخت خواهد بود
در مجموع در بین سه سهم خگستر ایران خودرو و پارسیان اگر بخواهیم سهمی را انتخاب کنیم پر ریسک ترین انها خگستر می باشد که می تواند نوسان بالایی در رشد و ریزش داشته باشد ایران خودرو سپس می تواند ریسک بیشتری داشته باشد در اخر پارسیان نه بالای زیادی و نه کاهش زیادی خواهد داشت ۴۵۰ الی ۵۵۰ دامنه نسوان پارسیان تخمین زده می شود
در دیگر نمادهای بانکی ملت ۲۷۰ تومانی واقعا قیمت های بسیار پایینی است در برج ۵ قیمت بانک ملت ۲۶۶ تومان بوده است الان بعد از ۵ ماه هنوز قیمت سهم ۲۷۰ است بهر عنوان ملت در بازار یکه هر سهمی در این ۵ ماه ۳۰ الی ۴۰ درصد رشد داشته است فقط درجا زده است با یان قیمتها فروش ملت توجیح ندارد و خرید ملت هنوز در این قیمتها ارزنده است بانک تجارت نیز اعلام کرده است اول اسفند مجمع افزایش سرمایه اش است این بانک نیز در قیمتهای ۳۴۰ الی ۳۵۰ با دید میان مدت جای توجه دارد
بانک اقتصاد نوین نیز پس از رشد شدید اخیر ۴۰ درصدی خود به نظر نیاز به اصلاح دارد بهتر است در خرید این سهم کمی صبر کرده و در محدوده های پایین تری وارد شد
در نماد فاذر نیز ۳۳۰ محدوده مهمی برای سهم می باشد اگر قیمت به زیر ۳۳۰ راه پیدا کند هدف بعدی سهم ۲۹۰ خواهد بود
مخابرات نیز ۳۳۰ را شکست هدف بعدی مخابرات نیز به نظر ۳۰۰ است
در اخر باید عرض کرد در نمودار اکثر سهم ها سقف دوقولو دیده می شود این الگو همانطور که همه می دانیم یک الگوی ریزشی است لذا خریداران باید در خرید کمی تامل بیشتری کرده و سعی کنند در روزهای مختلفی خرید کنند تا میانگین خرید انها منطقی باشد
در سهشنبه هفته اینده نیز غرضه دیگری داریم حدود ۲۹۰ میلیون سهم دارویی تیپیکو عرضه خواهد حدود ۱۵۰ میلیارد تومان برای این عرضه اولیه لازم است احتمالا این عرضه کمی بازار را درگیر فروش های بیشتر خواهد کرد
بهر عنوان بازار مدتی است در فاز انتظار فرورفته است خیلی ها این روزها دل و دماغ چندانی برای خرید ندارند اگر ۴ تا سهم کوچک در بازار نبود باید قبول کرد کلیات بازار دلچسب نیست اکثر افراد تمام ذهن و فکرشان نوسان گیری شده است تبلیغات زیادی که دولت در این مدت اخیر داشته است باعث شده است دلالان سکه و دلار به تالار حافظ هجوم بی اورند و همه واقف هستند فاصله بین بازار سکه و دلار فروشان با تالار حافظ چند قدمی بیش نیست وقتی بازار سرمایه مورد هجوم دلالان قرار گیرد اخر و عاقبتش ا همین می شود که می بینیم بهر عنوان بازار سرمایه نیاز به نقدینگی دارد شکی در این امر نیست اما وجود سهامداران نوسان گیر وسفته باز باعث شده است روحیه سهامداری از بین رفته و هر فردی تا ۴ روز سهمش بالا نرود فروشنده می شود نداشتن صبر نداشتن و نبود انگیزه برای باقی ماندن در بازار سرمایه باعث شده است حقوقی ها نیز در فروش سهم ها روی هر چی نوسان گیر را کم کنند و در هر قیمتی فروشنده باشند از گروه مالی ملت عزیز گرفته تا خصوصی سازی عزیز به یک نحوی سهم می فروشند که هر کسی نداند فکر می کنند در بازار بمبی یا اتش سوزی رخ داده است خوب است خصوصی سازی عرضه داشته باشد اما نابود کردن بازار با عرضه های سنگین و شدید ایا جز فراری دادن سهامداران جز نتیجه ای خواهد داشت؟؟؟
اگر خصوصی سازی قصد شفاف سازی دارد باید دنبال شناور سازی سهم های کوچک باشد مگر سهم های بنیادی بازار در این مدت اخیر چند درصد رشد داشته اند که این رشد مثل خار در چشم خیلی هاست واقعا باید عرض کرد اکثر سهم های بزرگ بازار در این ماه ها جز یک رشد اندک بازده چندانی نداشته است اگر حبابی در بازار بوده است در سهم های کوچک بوده است دولت باید برود روی کفرا و کسرا کمباین و چند تا سهم کوچک فکری کند وگرنه حبابی در سهم های بنیادی بازار نیست کم مانده است سهامداران در ضرر هم بروند ظاهر زیبای بازار باعث شده است رشد شاخص تو چشم همه باشد اما وقتی پای دل سهامداران عزیز می شینیم می بینیم کسی در سود نیست واقعا جای تعجب دارد شاخص ۱۰هزار واحدی رشد می کند اما سهامدار جز بازده که ندارد هیچ در ضرر هم کم کم خواهد رفت
صندوق ها را نیز اگر در این مدت اخیر نگاه کنید می بینید انها نیز اچمز شده اند بازده خاصی را در صندوق ها نمی بینیم بهر عنوان این رشد شاخص اثراتش در بین سهامداران دیده نمی شود
بهر عنوان دولت به جای شناور سازی بیشتر در نمادهای کوچک در حال تامین منابع مالی برای خودش می باشد این موضوع کم کم حساسیت بازار را برانگیخته است امید است مدیران ارشد بازار دقت کنند وگرنه خروج سهامداران جز کم کم از بازار زیاد دیده می شود دلار فرو ش سکه فروش دیروز اهل باقی ماندن در بازار نیست کمی بازار با ریزش بیشتری روبرو باشد یقینا باید شاهد خروج بیشتری از بازار بود
ابطال صندوق ها نیز در این هفته گذشته زیاد بوده است صندوق هایی که تا دیروز اطلاعیه می دانند حجم صندوق های انها پر شده است الان خیلی راحت پذیریش جدید دارند
همه اینها سیگنال هایی است که اهالی بازار در فاز نامیدی رفته اند و اگر فروشحقوقی ها و خصوصی سازی در یان مقطع ادامه دار باشد بازار به زودی به چالش بیشتری خواهد خورد
در نمودار شاخص کل نیز سقف دوقولو داریم این الگو در شاخص کل نیز بیانگر یک ترس شدید از ریزش است
بهر عنوان فردا شاید بحث مذاکرات ژنو بتواند کمی شرایط را بهتر کند و به جای سقف دوقولو ما به سمت یک الگوی دبلیو برویم و کف دوقولو را شاهد باشیم
بهر عنوان غرض کلی از این نوشتار این بود که این روزها باید احتیاط بیشتری داشت در خرید نباید عجله کرد و باید اجازه داد بازار حالت مطمین تری پیدا کند سپس وارد خرید های بیشتری شد
جمعه ۲۰ دی ۹۲
