بازار میل به برگشت دارد!!!

نگاهی به بازار فردا چهارشنبه ۱۳ اذر ۹۲

بازار سرمایه امروز روند متعادلتری را دنبال کرد بازاری که این روزها چشم انتظار ماهیت بودجه سال ۹۳ میباشد بودچه ای که عوامل مهم و تاثیر گذاری در ان میتواند تاثیر بالایی بر روند بازار سرمایه داشته باشد خبرها از تعویق ارایه بودجه تا شنبه ۲ هفته دیگر یعنی ۲۴ اذر ماه است  بهر عنوان مشخص شدن بودجه می توانست بازار را از ابهام نجات دهد بهر عنوان خبر های زیادی در بودجه نیست ابتدا بحث نرخ ارز است که همه می دانند نرخ دلار ۲۶۰۰ است دوم بحث هدفمندی است که بیش از ۴۰ درصد نخواهد بود بارها نوشتیم و اعلام کردیم ۴۰ درصد اثری بر روی اکثر سهم ها ندارد دیگر مسایل نیز مثل همیشه بهره مالکانه و دیگر مسایل کم اهمیت تر خواهد بود

د

اما در بازار فردا به نظر میرسد روند مثبت پالایشی ها ادامه یابد پالایشگاه هایی که پتانسیل های بنیادی خوبی از جمله افزایش سرمایه و تعدیل مثبت را پیش روی خود دارند پالایش نفت اصفهان افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدیش در هیئت مدیره تصویب و به زودی درخواست خود را به بورس ارسال میکند شبندر باید برای رشد بیشتر حداقل به بالای ۱۵۰۰ برسد اگر حمایت ها از شبندر ادامه یابد رشد دیگر نمادهای پالایشی کار سختی نیست

با توجه به اینکه تمام حمایتها روی شنبدر است بهتر است روی این سهم تمرکز بیشتری داشته باشید سهم های شراز لاوان و شبریز حامیان کمتری دارند و در فاز برگشتی ممکن است ریزش بیشتری داشته باشند

شپنا و شبندر هم از لحاظ بنیادی پی به ای منطقی تری دارند و هم تمرکز بازار روی انها بالاتر است

در گروه پتروشیمی خبرهای خوبی از احتمال نرخ ۵-۶ سنتی نرخ گاز به گوش میرسد ظاهرا این نرخ قرار است در بازه بلند مدت نیز ثبات پیدا نماید در صورتی که نرخ گاز مصرفی پتروشیمی ها در این سطوح قرار بگیرد رالی صعودی خوبی را برای شرکتهای این گروه انتظار داریم

در نمادهای معدنی سنگ اهنیها اواخر وقت مهمان شایعه ازاد سازی نرخ سنگ اهن بودند سنگ اهنیهایی که فردا تحت تاثیر این خبر میتوانند با صفوف خرید و رشد قیمتی همراه شوند در این بین سرمایه گذاری امید و معادن و فلزات هم با اقبال خوبی همراه خواهند شد

در مورد فولادی ها  نیز باید دقت کرد افزایش نرخ سنگ اهن تا حدودی باعث افزایش بهای تمام شده انها خواهد شد احتمالا در کوتاه مدت باعث جو روانی منفی ای روی سهم های فولادی خواهد شد

باید توجه داشت میدکو نیز یکی از تولید کنندگان سنگ اهن است

در شکل زیر به طرح های توسعه ای میدکو نگاهی می کنیم

میدکو در اینده ظرفیت تولید گندله و سنگ اهنش برابر با گل گهر و چادرملو خواهد بود بهر عنوان با افزایش نرخ سنگ اهن میدکو نیز فردا می تواند مورد توجه باشد احتمالا با رشد میدکو پاسارگارد مالک بالای ۶۰ درصدی میدکو نیزمتعادل تر خواهد بود

در نمادهای خودرویی برخی از نمادهای گروه همچنان اصلاح خود را ادامه خواهند داد اما در نمادهایی که بیشتر مورد توجه بوده مانند ایرانخودرو انتظار روند متعادلتری را  داریم حجم معاملات بالایی روی سایپا دیده می شود خرید سایپا در محدوده های نزدیک به ۲۱۰  تومان باید مورد توجه باشد سقف تاریخی سایپا محدوده ۲۱۰ بوده است احتمالا قیمت پولبکی به سمت ۲۱۰ خواهد داشت سپس شاهد رشد بیشتر سایپا خواهیم بود

در گروه بانکی نیز روند نوسانی این گروه کماکان دنبال خواهد شد نه انتظار رشد قیمتی بالایی داریم نه انتظار افت قیمتی بالایی.. فعلا روند این گروه با روند نوسانی دنبال خواهد شد اما چشم انداز سهام بانکیها با دید پایان سال مثبت ارزیابی میشود اگر پاسارگارد به بهانه ازاد سازی نرخ سنگ اهن و رشد میدکو رشد بیشتری راشاهد باشد احتمال حرکت مثبت تر گروه بانکی دور از ذهن نیست 

بانک صادرات نیز در محدوده های نزدیک ۱۱۰ تومان سهم ارزنده ای خواهد بود بانکی های زیر ۱۰۰ تومان نخواهند امد لذا خریداران زیادی در محدوده ۱۱۰ برای صادرات وجود خواهد داشت

رئیس کل بانک مرکزی با اعلام اینکه برداشت از حساب بانک ها غیرقانونی بود گفت: بانک مرکزی در رابطه با نرخ ارز به دنبال نرخ تعادلی در بازار است و با تعیین نرخ دستوری، مشکل حل نخواهد شد.

سیف بار دیگر بر واقعی شدن نرخ سود بانکی می پردازد برداشت شبانه از بانک ها نیز اگر مبالغش به بانک ها برگشت داده شود منابع بانکی را بیشتر می کند شاید عده ای بگویند برگشت این پول ها فقط جبران برداشت های قبلی را می کند یقینا مطلب کارشناسان درست است و برگشت این مبلغ فقط باعث پر شدن حساب های قبلی می شود ولی شما فرض کنید ۱۰۰ تومان به یک فردی قرض داده اید ان فرد پول شما را با یک لیوان اب خورده است این بدترین حالت است که شما ۱۰۰ تومان ضرر کرده اید الان ان دوست می اید پول شما را می دهد درست است این ۱۰۰ تومان همان ۱۰۰ تومان است اما اگر این ۱۰۰ تومان را نمی داد چی می شد ؟؟؟شما ۱۰۰ تومان  نداشتید اما با برگشت این ۱۰۰ تومان شما ۱۰۰ تومان دارید

حالا این ۱۰۰ تومان برگشت داده شده است بنابر هر دلیلی الان در حال حاضر بانک ۱۰۰ تومان نسبت به گذشته پول دارد همین ۱۰۰ تومان می تواند عامل تزریق نقدینگی به بانک و دادن تسهیلات بیشتر شود لذا اگر بانک مرکزی همت کند و پول بانک هار ا پرداخت کند بانک ها با یک عامل مناسب برای فعالیت های بیشتر روبرو خواهند بود مبلغ برداشت شبانه در مورد خیلی  از  بانک ها عدد کوچکی نیست چون عدد ها را یادم نیست فقط عرض می کنم این مبلغ روی بعضی از بانک ها کمتر از سود فعلی شان نیست

سیف افزود: اقتصاد کشور در سال‌های اخیر بسیار بزرگ شده است ولی بانک‌ها در وضعیت سابق خود باقی مانده‌اند و نیاز به افزایش سرمایه دارند تا بتوانند به درستی در عرصه اقتصادی کشور و رفع نیازهای واحدهای تولیدی و صنعتی ایفای نقش کنند.

مطلب مهم دیگر در صحبتهای اقای رییس کل بحث افزایش سرمایه بانک ها می باشد سیف گفته است حجم نقدینگی در بازار زیاد شده است اما سرمایه بانک ها هنوز افزایش نیافته است به نظر بانک ها به مرور دنبال افزایشسرمایه های بیشتری خواهند بود که این دیدگاه اقای سیف که قبلا توسط طیب نیا نیز تبین شده بود باعث می شود گروه بانکی چشم انداز بلند مدت خوبی داشته باشند

گروه روغنی نیز امروز گزارش مارگارین و غبشهر را روی سایت کدال گذاشت مارگارین سود ۹۳ را ۱۱۰ تومان اعلام کرده است سهم قبلا سود سال ۹۲ را ۲۰۰ تومان اعلام کرده بود غبهشهر نیز با کاهش سود سال ۹۳ را اغاز کرده است با این گزارش ها اححتمالا بازار استقبالی از این دو نماد نخواهد کرد

سه شنبه ۱۲ اذر ۹۲