خبر
در نماد پتروشیمی پردیس …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۷:۱۶ تقریباً اکثر کارشناسان معتقدند که قیمت اوره با افزایش در محدوده ۳۶۰ تا ۳۸۰ دلار قرار می گیرد اما دیگر کمتر از ۳۰۰ نخواهد بود . بودجه سال ۹۳ این شرکت بدون تغییر خاصی به بازار امد و البته به نظر میرسد بودجه حداکثری دیده شده است .
به بررسی بودجه می پردازیم که مهم ترین مفروضات ان را بند به بند پیش می بریم . در تولید و فروش حداکثر ظرفیت تولید پردیس طبق گفته یکی از کارشناسان شرکت ۲۱۰۰۰۰۰ تن است که شرکت ۱۹۳۵۰۰۰ در نظر گرفته که منطقی است .
طبق گفته یکی از نزدیکان به شرکت بودجه فروش داخلی ۸۰۰ هزار تن و فروش صادراتی ۱۱۳۵۰۰۰ تن می باشد . این تنها نکته ای است که به نظر میرسد پردیس بتواند با ان بازی کند . چرا که مصرف داخلی شرکت نهایت و در بالاترین حد مصرف ۶۰۰ هزار تن خواهد بود و می تواند اوره ای را که با قیمت ۶۱۲ در داخل می فروشد به نرخ ۹۰۰ به فروش برساند و به سود شرکت اضافه کند .
البته از ان سو باید نگاه کنید که دلار ۳۰۰۰ تومان گرفته شده و هر کاهشی یعنی افت سود شرکت و در کنار ان نرخ گاز …
برفرض در خوشبینانه ترین حالت نرخ گاز ۱۴۰۰ ریال شود . در این حالت سود شرکت به ۴۱۵۰ ریال میرسد . به نظر میرسد بودجه ای که پردیس گرفته است تا نیمه دوم سال ۹۳ قابل تعدیل نباشد مگر قیمت اوره ناگهان در ۴۰۰ و حتی ۵۰۰ دلار تثبیت شود .
اما دقت کنید در این سهم حداقل ۴۵۰۰ ریال تقسیم طی ۲ ماه اتی خواهید داشت که از ان سو سود شرکت نیز در نهایت ۴۰۰۰ ریال شود . اگر قیمت اوره ثابت باشد سهم در ۲۲۰۰۰ ریال می تواند متعادل شود . قبل مجمع نهایت قیمت سهم ۲۴۰۰۰ ریال خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۸ آبان ۹۲
