خبر
در نماد فارس با …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۷:۲۲ فارس گزارش ۳ ماهه خود را منتشر کرده است . این گزارش ۲ وجه دارد . وجه اول به صورت ظاهری نشان می دهد از سود ۹۲۱ ریالی نه تنها سود نداشتیم بلکه ۱ ریال زیان شناسایی شده است . اما همه می دانیم فارس از سود سایر شرکت ها سود می برد و باید تلفیق ان را بررسی کرد .
چند نکته در مورد شرکت وجود دارد . طبق قرارداد منعقد فیمابین شرکت ملی صنایع پتروشیمی و شرکت اصلی، تقسیط و بازپرداخت بدهیهای ناشی از انتقال مطالبات شرکت ملی صنایع پتروشیمی از شرکتهای فرعی واگذار شده به شرکت اصلی اعم از ریالی و ارزی می‌باید طی ۳۶ ماه از ابتدای آذرماه ۱۳۹۱ آغاز می‌گردید. همچنین از تاریخ خصوصی شدن شرکت اصلی کارمزد تقسیط بدهیها و وجه التزام مربوط به اقساط معوق قابل محاسبه است. با توجه به واگذاریهای انجام شده طی سنوات ۱۳۹۱ و ۱۳۹۲، شرکت از تاریخ ۱۷ خردادماه ۱۳۹۲ خصوصی تلقی می‌گردد، لیکن از بابت کارمزد و وجه‌التزام متعلقه مبلغی در صورت سود و زیان پیش‌بینی شده درج نگردیده است و این ممکن است هزینه شرکت را افزایش دهد .
اما نکته بسیار مهم و قابل امیت بحث سود سال ۹۲ و تغییرات در ان و احتمال تقسیم سود بیشتر برای سال ۹۳ است . در سال مالی قبل در اجرای استاندارد حسابداری، تفاوتهای تسعیر بدهیهای ارزی مربوط به تحصیل و ساخت داراییها، ناشی از کاهش شدید ارزش ریال به حساب سود و زیان منظور شده بود. استاندارد حسابداری مذکور مورد تجدیدنظر قرار گرفته، لذا آثار مالی ناشی از به کارگیری تغییرات موصوف در سال ۱۳۹۲، بر سود قابل تقسیم اثر دارد.
اما برای مطلع شدن از وضعیت خلیج فارس به سراغ سود تلفیقی شرکت می رویم که ۱۰۸۲ ریال اعلام شده است .
دقت داشته باشید شرکت در ۳ ماهه ۴۰% از سود عملیاتی پیش بینی خود را پوشش داده است این در حالی است در مجموع از سود تلفیقی ۳۱% پوشش داده شده است که به دلیلی محاسبه نشدن سود از شرکت های وابسته است .
این در حالی است که این تحقق سود نشان می دهد که تنها با ظرفیت ۷۰% مجموعه های هلدینگ در حال تحقق است و ظرفیت خالی زیادی در زیر مجموعه ها وجود دارد .
در مجموع به نظر گزارش خوبی بوده و پتانسیل های سهم را اشکار کرد . در این شرایط به نظر خلیج فارس با توجه به این گزارش و عدم تحلیل برخی سهامداران یک ریزش خواهد داشت اما در منفی روز سه شنبه و چهار شنبه سهم خریداران جدی خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۳ آبان ۹۲
