خبر
آخرین تحولات تاپیکو …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۷:۰۰ دیروز از ستاره خلیج فارس گفتیم و اتفاقات ان که در موردش صحبت شد بنا نداریم یک تحول خاص را عامل اصلی رشد سهم بدانیم . امروز اثر تحولات عرضه پتروشیمی جم در سود تاپیکو مهم تر است . در مجمع جم ۲۰۰۰ ریال تقسیم شده است در حالی که بودجه سال ۹۲ تاپیکو ۱۶۰۰ ریال در نظر گرفته شده و این تعدیل تاپیکو تا ۵۹۰ ریال را به همراه دارد .
در سود سال ۹۳ اما …
۱- فروش جم در ان لحاظ نشده که اگر بر فرض تاپیکو فروشنده ۸۰ میلیون سهم جم در بازار باشد . ۱۲۸ میلیارد تومان به سود تاپیکو اضافه می شود که معادل ۴۰ ریال به ازای هر سهم است .
۲- سود جم در بودجه تاپیکو ۳۱۰۰ ریال و تقسیم ان ۲۲۰۰ ریال دیده شده است در حالی که سود جم ۳۷۰۰ و گفته می شود تقسیم ان در بودجه ۲۸۰۰ ریال است که ۲۴ ریال نیز از این محل تعدیل می دهد .
۳- بر فرض اگر در مجمع سال آتی جم تقسیم سود ۳۵۰۰ ریالی را داشته باشیم سود تاپیکو ۶۰ ریال رشد می کند . در واقع امسال سود نزدیک به ۱۰۰۰ ریالی برای تاپیکو قطعی بوده و حالا باید با در نظر گرفتن ۹۰% تقسیم سود نیز ان را لحاظ کرد .
به نظر سهم با ۱۰۰۰ ریال سود و ۴۵۰ ریال تقسیم سود در کمتر از ۲۰ روز دیگر حداقل می تواند در قیمت های ۴۴۰۰و ۴۵۰۰ ریال قرار گیرد .
در ثانی عرضه جم ارزش ذاتی تاپیکو را نیز افزایش می دهد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۹ مرداد ۹۲
