خبر
با بازار چه کنیم …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۵:۵۵ نکاتی که در این مطلب عرض می شود نظر سایت نیست و بیشتر در میان گذاشتن نوعی طرز فکر با عزیزان است که مختارند که در خرید و فروش های خود لحاظ کنند یا نکنند .
اگر دقت داشته باشد در در تحلیل های تکنیکال بسیاری از نقاط بالای ۶۰ هزار به عنوان مکانی برای استراحت شاخص صحبت می کردند . به نقطه کاری نداریم به بحث استراحت می پردازیم . یعنی حتی تکنیکالیست ها نیز اعتقاد جدی به ریزش و یا استراحت دارند . از سوی دیگر بازار سرمایه در این مدت با پدیده ای به نام خرید و فروش های اعتباری مواجه بود که در ۱۵ روز پایانی شهریور دوران اوج آن است که باید تسویه شود . درست است که پول سنگین در بازار این نگرانی را کم کرده است اما به هر حال یک شوک نقدینگی وارد می کند . سال مالی سرمایه گذاری هانیز رو به پایان است و آنها نیزدر فکر عرضه و شناسایی سود .
این مختصات بیرونی را در ذهن داشته باشید .
در کنار این موارد بازاری که در رشد بوده همیشه منتظر فرصت برای اصلاح می گردد و افرادی که در سود هستند بهانه ای برای نقد کردن می خواهند .
از سوی دیگر در دولت جدید ۲ تصمیم کمی نگرانی را می تواند برای بازار ایجاد کند ۱- افزایش نرخ سود به بالای ۲۴% که ریسک بازار را افزایش می دهد ۲- کاهش نرخ ارز و تک نرخی کردن ان که این هم برای بازار چالش است .
وقوع هر یک ، یک شوک منفی را به بازار وارد می کند .
از سوی دیگر برخی گروه ها با جو و چشم انداز رشد کرده اند و شاید خبری بنیادی در دل ان نیست به این موارد بالا چنین شرایطی را نیز اضافه کنید و حالا جمع بندی :
نظر حقیر این است که از این پس استراتژی ما در خرید و فروش سهام باید محتاطانه تر باشد . سنگین خرید نکنیم و بی مهابا به سهمی نزنیم . از گروه هایی که در طول این مدت در بازار رشد بالایی داشتد و همچنین شرکت هایی که رشد کردند دوری کنیم.حداقل ۲۵% پرتفوی را طی ۲ هفته آتی به سمت نقد بودن ببریم . اگر قصد خرید سهم را داریم شرکت های ما باید چند ویژگی مهم را داشته باشند : در نرخ دلار محافظه کارانه بودجه بسته باشند – در طول این ۶ ماه اخیر رشد انچنانی نکرده و حتی افت کرده باشد . تا حدودی تحولات ارزی روی انها بی تاثیر باشد – طرح و توسعه قوی داشته باشند – ترجیحاً سال مالی متفاوت و رو به مجمع باشند . ظرفیت های خالی برای رشد انها بالا باشد . چشم انداز واقعی مناسبی را داشته باشند .
به نظر میرسد در همه ی خرید و فروش های خود باید این موارد را لحاظ کرد و بهتر است با این شرایط به دل بازار بزنیم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۷ مرداد ۹۲
