بازار و تصمیمات درست!!!

نگاهی به بازار فردا یکشنبه ۲۰ مرداد ۹۲

بازار سرمایه اینروزها شاهد تصمیمات  مهمی می باشد  یکی از این تصمیمات درست اصلاح استاندارد ۱۶ حسابرسی در خصوص نحوه پرداخت بدهی ارزی شرکتها بود اکثر صنایع و شرکتها با بدهی های ارزی  مواجه بودند که در صورت افزایش دو برابری نرخ ارز از ۱۲۲۶ به ۲۴۷۰ تومان باید زیان تسعیر ارز را در حسابهای خود منعکس میکردند اما ظاهرا با اصلاح استاندارد ۱۶ حسابرسی این زیان طی ۱۰ سال مستهلک میشود و بدین ترتیب یکی از تهدیدهای بازار سرمایه به خودی خود از بین رفت گروه سیمانی و شتران و غپینو از این موضوع استفاده بیشتری خواهند داشت هر چند خیلی از صنایع که توانایی مالی برای تسعیر این زیان داشتند تمام این زیان را یکبار برای همیشه تسعیر کردن که نمونه ان فایرا می باشد

طی هفته اتی بازار تحت تاثیر رای اعتماد مجلس به وزیران روحانی قرار خواهد داشت رای اعتمادی که میتواند بنیه دولت را قوی و تاثیرات مثبت  بر روی بازار سرمایه شاهد باشیم و به عبارتی شاهد رشد شاخص تا سطوح ۶۰ هزارواحدی مورد نظر باشیم

 این روزها شاهد تبریک های مهمی از سوی انگلیس  و فرانسه برای اقای روحانی می باشیم  یقینا ثبات سیاسی این روزها برای بازار سرمایه خیلی مهم است و می توان چشم انداز بازار را حداقل در ۲ ماه اتی و قبل از شروع مذاکرات هسته ای مثبت فرض کرد ارتباط  حسنه بین ایران و فرانسه برای گروه خودرویی خیلی با اهمیت است اگر ایران بتواند مشکلات خود را با اتحادیه اروپا حداقل کمتر کند خودرویی ها با تامین قطعات بیشتر خیلی راحت می توانند میزان تولیدات خود را بیشتر کرده و شاهد رشد سود اوری این گروه باشیم در شرایط فعلی گروه خودرو به همراه لیزینگی ها می تواند مورد توجه باشد رشد ایران خودرو به دلیل تولیدات بیشتر می تواند سایپا و زامیاد و بهمن را با خود در فاز صعودی بهتری قرار دهد رایان و ایران نیز فردا مورد توجه خواهند بود

خبر تمایل بازگشت رنو به ایران نیز برای گروه خودرویی خبر خوبی خواهد بود

اما برای بازار فردا انتظار داریم تا نمادهای بانکی همچنان با صف های خرید خود  به رشد قیمتی  ادامه دهند نمادهایی که پی بر ای پایینی دارند مانند انصار و پارسیان میتوانند بیش از پیش مورد توجه قرار بگیرند هر چند توصیه ما در مورد پارسیان این است که به جای خرید پارسیان خگستر را زیر نظر داشته باشید به نظر توان رشد و بازی دادن خگستر خیلی بیشتر از پارسیان باشد شناور خگستر خیلی پایین است و نوسان گیران نیز خیلی در سهم می باشند لذا با اندک استارتی از پارسیان شاید خگستر رشد بهتری را داشته باشد خگستر باید از ۲۴۰ تومان عبور کند تا وارد صعود بعدی و قوی تری شود حمایت اصلی خگستر نیز محدوده ۲۱۰ الی ۲۰۰ تومان می باشد

در نماد بانک صادرات نیز شاهد خبر فروش یکی از زیر مجموعه های این بانک می باشیم اگر شاهد رقابت خوبی در این عرضه باشیم  صادرات توان بهتری برای رشد خواهد داشت بهر عنوان این روزها صادرات به لیدر گروه بانکی تبدیل شده است هر چند بانک ملت هیچ وقت پا از رشد پس نکشیده است و ملتی ها هم با حمایت های گروه مالی ملت پا به پای صادرات رشد می کند باید قبول کرد با رشد ملت وص ادرات پی به ای گروه بانکی دیگر زیر ۶ نیست و کم کم باید منتظر رشد دیگر سهم های بانکی و رسیدن به پی به ای معقول گروه خود بود بازگشایی ونوین نیز اگر زودتر صورت می گرفت شرایط گروه بانکی می توانست بهتر باشد ونوین حامیان قویی دارد که سهمو در هر قیمتی و با هر پی به ای منطقی و یا غیر منطقی حمایت خواهند کرد وصنا و وبهشهر وبانک ثنوسا و ساخت با رشد ونوین می توانند راحت تر تو چشم ها باشند لذا با حمایت ساده ای از یک سهم ۵ سهم دیگر خیلی راحت رشد خواهند داشت

از تراز ارزی بسیار قوی بانک تجارت نیز نباید غافل بود تجارت در شرایط فعلی بالاترین میزان دارایی های دلاری را دارد بنابر صحبت های اخیر مدیرعامل بانک گزارش ۶ ماهه همراه با تعدیل خوبی خواهد بود

مشخصات دارایی قابل فروش : فروش۱۰۰% دارایی نیروگاه منتظرقائم

بانک صادرات ایران در نظر دارد ۱۰۰ درصد دارایی خود را در نیروگاه منتظرقائم بطور یکجا بصورت نقد یا نقد و اقساط از طریق مزایده عمومی با مشخصات و شرایط ذیل واگذار نماید:

در دیگر نمادهای بانکی  سینا به مدد رشد مخابرات و همراه اول صف  خرید سنگینی را شاهد می باشد مخابرات این روزها ابونماه خود را از ۶۳ تومان به ۹۰۰ افزایش  داده است و همچنین  با توجه به اطلاعیه های روی سایت مخابرات هزینه پالس نیز همون ۵۸ ریال می باشد و فعلا روی این موضوع که ایا مخابرات باید هزینه درون شهری را به ۴۴ ریال و یا ۵۸ ریال تبدیل کند اختلاف است  بهر عنوان مخابرات از رشد هزینه های موبایل از ۴۵ تومان به ۶۰ تومان رشد درامد خوبی می تواند داشته باشد هدف اولیه مخابرات ۳۰۵ است اگر شاهد عبور پر قدرت مخابرات از ۳۰۵ نیز باشیم هدف بعدی مخابرات ۳۵۰ تومان خواهد بود سینا نیز فعلا در تلاش برای رسیدن به قله تاریخی خود  در  دو سال گذشته یعنی ۲۳۲ تومان می باشد همراه اول نیز با رشد تعرفه ها می تواند تعدیل خوبی را در ۶ ماهه و یا نه ماهه اعلام کند هر چند چون مخابرات و همراه در اصل شرکتهای  خدماتی هستند و متناسب با استفاده کاربران توان سود سازی دارند نمی توان انتظار داشت این دو سهم در کوتاه مدت تعدیلی را اعلام کند ولی سود ۶۵ تومانی مخابرات که قبلا هم در بازار به گوش می رسید احتمالش با این شرایط  بالاست

در گروه فولادی ذوب احتمالا در سطوح قیمتی ۴۲۰ تومانی ارام خواهد گرفت ذوبی که پتانسیل تعدیل مثبتش از همین الان قطعی شده است فولاد و خوزستان نیز به دلیل پی به ای معقول همیشه مورد توجه افراد کم ریسک هستند

 در نمادهای معدنی نیز رشد اندک قیمتهای جهانی خبر خوبی برای این گروه است مس به ۷۲۵۰ تومان نیز رسید و با این رشد ملی مس فردا احتمالا شرایط بهتری خواهد داشت احتمال نوسان ملی مس تا ۴۲۰ تومان در یک ماه اینده دور از انتظار نیست رفتن پوستین دوز و امدن یک مدیر حرفه ای و کارکشته می تواند این سهم را متحول کند پوستین دوز سایپا رابا ان وضعیت  اسفناک ترک کرد  و سپس به ملی مس رفت و ملی مسی را که در سال ۹۱ ۱۴۰ تومان سود داشت در سال ۹۲ به سود ۱۰۰ تومانی رساند و در اخر شاهد هستیم مجلس طرح تحقیق و تحفص از این سهم را به دلیل  ابهامات مالی بالای ۱۰۰۰ میلیارد تومانی  استارت زده است بهر عنوان ملی مس همیشه یکی از بهترین های بازار ما بوده است و این سهم با رفتن تیم مدیریتی فعلی یقینا اینده درخشانی خواهد داشت

کروی و کالسمین نیز به نظر فردا روز خوبی را خواهند داشت هر دو سهم به دلیل رشد ۱۰۰دلاری قیمت جهانی روی می توانند مورد توجه بیشتری باشند

 ومعادن نیز به نظر با رشد ملی مس و کنور جای رشد ارامی را خواهد داشت ومعادن با سبد دارایی های عالی خود فعلا رشد چندانی نداشته است و با دید میان مدت این سهم نیز گزینه خوبی خواهد بود

در گروه پتروشیمی هم نوسانات مثبت ارام سهام این گروه ادامه خواهد داشت بهخصوص اینکه شایعاتی در خصوص مخالفت دولت جدید با افزایش خوراک پتروشیمی ها شنیده میشود

در این گروه به نظر میرسد پتروشیمی زاگرس و و متانولیها وضعیت خوبی داشته باشند اما تکذیبیه جهاد کشاورزی مبنی بر عدم افزایش نرخ داخلی اوره باعث نوسانات منفی در اوره سازها شده است

در بین نمادهای سیمانی سهام این گروه با اصلاح استاندارد ۱۶ حسابرسی پتانسیل رشد قیمتی خوبی را دارند  انتظار رشد  پی بر ای سیمانیها را داریم

در دیگر نمادها باید به خلیج فارس اشاره کرد سهمی که به دلیل تسعیر بدهی های ارزی خود با زیان زیادی در صورتهای مالی خود روبرو شد با اصلاح بند ۱۶ حسابداری خلیج نیز شرایط خوبی را باید داشته باشد اما خب رمهمتر برای خلیج فارس صحبتهای مدیرعامل پتروشیمی مارون می باشد که  خبر کاهش ۶ درصد ی نرخ خوراک مایع را اعلام کرده است این ۲ خبر خوب می تواند خلیج را در فردا با افزایش حجم معاملات و رشد بیشتری همراه سازد یقینا کاهش ۶ درصدی بهای تمام شده روی خلیج اثرات خوبی خواهد داشت

شریف‌موسوی، مدیرعامل‌پتروشیمی مارون درخصوص افزایش قیمت خوراک مجتمع‌های پتروشیمی به خبرنگار پتروتحلیل می گوید: بخش نامه و مصوبه ای پیش تر ابلاغ شده که در آن قیمت گاز طبیعی از ۳ به ۱۳ سنت و قیمت خوراک اتان از ۱۴۵ به  ۲۴۰ دلار افزایش یابد و همچنین قیمت خوراک مایع هم ۶ درصد کاهش پیدا کند، اما واقعیت این است که این افزایش قیمت خوراک به نقع کشور، اقتصاد ملی و صنعت پتروشیمی نیست، شاید دولت از این افزایش قیمت مبلغی درآمد داشته باشد، اما معنی آن لطمه زدن به اقتصاد صنعت پتروشیمی است که در ابتدای امسال با تراز مثبت صادراتی همراه بود. اما با افزایش قیمت خوراک به توسعه و اقتصاد پتروشیمی ها لطمه می خورد، و این افزایش قیمت خوراک به نظر بنده در آینده نتیجه عکس خواهد داد؛ چرا که فضای کسب و کار مخصوصا در صنعت پتروشیمی دچار آسیب می شود و نباید فراموش کنیم که صنعت پتروشیمی بزرگترین مزیت اقتصادی کشور است و ما در آینده می توانیم شاهد شاخص های کلانی در اقتصاد کشور باشیم.

دیگر سهم های خوراک مایع نیز همچون شاراک شیران نیز فردا می توانند مورد توجه باشند

شپاس نیز در قیمتهای خوبی بازگشایی شد به نظر این سهم هنوز جای رشد دارد اگر قیمت از ۳۱۰۰ تومان عبور کند هدف بعدی ان ۳۵۰۰ تومان خواهد بود

در نمادهای تجهیزاتی نیز شرایط خیلی مثبت می باشد و به نظر اذراب و حفاری و مپنا هنوز در فاز صعودی خواهند بود

 درخبر دیگر شاهد تصمیم دولت برای تخصیص ارز ۱۲۲۵ تومانی برای کالاهای اساسی هستیم این خبر برای روغنی ها خیلی خوب نیست و با این خبر افزایش نرخ های بعدی روغنی ها و حتی قندی ها می تواند در هاله ای از ابهام باشد

شنبه ۱۹ مرداد ۹۲