خبر
با تاپیکو چه کنیم …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۵۱ بهتر است در مورد این شرکت صادق و ساده صحبت کرد .
۱ میلیارد ۴۵۰ میلیون سهم قرار است عرضه شود . معامله بلوکی در اینده در کار نیست . کسی برای گرفتن کرسی تلاش نمی کند . سهامدار عمده کارنامه خوبی در عرضه های اولیه قبل ندارد . و چنین پول سنگینی نیز در بازار نیست .
از سوی دیگر از نظر بنیادی شرایط شرکت خوب است و پرتفوی قوی دارد . تاپیکو به دلیل برخورداری از پرتفویی شامل بزرگ‌ترین تولیدکننده «آروماتیک» جهان «برزویه»، بزرگ‌ترین «پالایشگاه» در حال ساخت کشور «خلیج‌فارس»، بزرگ‌ترین «اولفین» یکپارچه کشور «جم» و همچنین بزرگ‌ترین صادر‌کننده قیر کشور نفت «پاسارگاد» و ده‌ها شرکت ریز و درشت پتروشیمی و نفت و گاز شرایط خاصی را دارد . همچنین پیش‌بینی سود سال مالی منتهی به اردیبهشت‌ماه سال ۹۳ را با ۶۵درصد افزایش به‌طور خالص مبلغ ۷۳۶ریال پیش‌بینی کرده‌است، پیش‌بینی سود سال ۹۲ شرکت ۴۴۵ریال اعلام شده‌است. ارزش ذاتی شرکت در بین تحلیل گران متفاوت است از ۴۰۰۰ تا ۴۸۰۰ صحبت می شود . اما عدد ۴۰۰۰ ریال بین همه مشترک است . اگر قرار باشد ۸۰% ارزش ذاتی معامله شود ( مانند پارسان و خلیج فارس ) قیمت های ۳۲۰۰ ریال برای او هدف است نه قیمت عرضه اولیه . با توجه به سود شرکت و سود سال جاری و سال بعد به نظر قیمت سهم جایی بین ۲۴۰۰ و ۲۵۰۰ ریال برای خرید خوب است ان هم نه خرید پر حجم چرا که سهامدار عمده ریسک بزرگی برای سهم محسوب می شود .
برای کسانی که میان مدت سهم می خرند قیمت های ۲۸۰۰ ریال نیز مناسب است اما کوتاه مدت ها خیر .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۴ اردیبهشت ۹۲
